BTC: جدا شدن تاریخی از S&P 500 و امید به آلت کوین ها

جدا شدن تاریخی

بیت کوین از شاخص S&P 500 جدا شد و ورود جریان سرمایه باعث رشد قیمتی بیت کوین و آلت کوین ها شد. تحلیلگران هشدار داده اند که برتری اتریوم ممکن است در صورت تلاش بیت کوین برای تست مجدد مقاومت کمرنگ شود، در حالی که بن کوئن پیش بینی کرده است که سلطه بیت کوین تا اکتبر دوباره افزایش خواهد یافت.

بیت کوین [BTC] و S&P 500 در زمان انتشار همچنان در وضعیت جداشده قرار داشتند. به طور تاریخی هر دو دارایی تمایل داشتند همسو حرکت کنند، اما نمودار یک روزه اخیر یک واگرایی واضح را نشان داد. بیت کوین که با رنگ بنفش نمایش داده شده بود، رشد قیمتی داشت در حالی که S&P 500 روند نزولی را طی می کرد. این وضع به طور طبیعی نشان می داد که چرخش سرمایه به سمت رمز ارزها در جریان است.

این قدرت تازه بازگشتی بعد از عملکرد ضعیف بیت کوین در هفته های اخیر رخ داد. دارایی از بالاترین رکورد خود یعنی 124,000 دلار آمریکا تا کف 108,000 دلار آمریکا ریزش کرده بود و سپس تلاش کرد تا بالای ناحیه مقاومت 110,000 دلار آمریکا بریک اوت کند.

منبع: TradingView

این اولین بار نبود که بیت کوین و S&P 500 از هم جدا شدند. در سال های گذشته بیت کوین اغلب بهتر از سهام عمل کرده است. بر اساس Curvo، بین سال های 2020 تا 2024، S&P 500 تنها سه بار بهتر از بیت کوین عمل کرده است، به ویژه در دوره جداشدگی 2022. در آن دوره بیت کوین 62% ریزش کرد در حالی که S&P 500 کاهش 13% را ثبت کرد.

علاوه بر این، نقدینگی اخیراً به نفع بیت کوین بوده است. این دارایی در سال 2024 رشد 135% داشت، در مقابل رشد 33% برای S&P. اگر جریان های ورودی سرمایه ادامه پیدا کند، بیت کوین می تواند بالای مقاومت فعلی خود بریک اوت کند.

آلت کوین ها و کاهش دامیننس بیت کوین

با این حال تحلیلگران اشاره کردند که آلت کوین ها هم ممکن است از این چرخش سود ببرند. آلت کوین ها به نظر می رسید که از کاهش سلطه بیت کوین بهره مند می شوند. بر اساس CoinMarketCap، Bitcoin Dominance [BTC.D] که سهم بازار بیت کوین را در برابر سایر رمز ارزها اندازه گیری می کند، در 24 ساعت گذشته 3.43% کاهش یافت. اتریوم [ETH] بیشترین سهم از آن نقدینگی را جذب کرد و 2.17% جهش داشت.

منبع: CoinMarketCap

در صورت ادامه کاهش BTC.D، احتمال دارد آلت کوین ها در جلسات پیش رو بتوانند رشدهای بیشتری را تجربه کنند. با این حال، تحلیلگر بن کوئن دیدگاهی مخالفت آمیز ارائه می کند. او معتقد است سلطه بیت کوین باز خواهد گشت و این وضعیت به نفع بیت کوین خواهد بود در حالی که روی بیشتر جفت های آلت کوین فشار می آورد.

او گفته است: «من در سپتامبر نسبت به جفت های ALT/ETH خوشبین هستم. نسبت به جفت های ALT/BTC بدبین هستم چون BTC.D صعودی است.»

کوئن توضیح داد که معامله گران اغلب بالا رفتن ارزش ها نسبت به ETH را با کاهش سلطه بیت کوین اشتباه می گیرند. در واقع BTC.D می تواند حتی در آن سناریو هم بالا برود، چون ممکن است آلت کوین ها موقتا نسبت به ETH بهتر عمل کنند اما در برابر بیت کوین در حال از دست دادن سهم بازار باشند. او افزود که ETH می تواند میانگین نمایی 21 هفته ای خود را تست کند و به آلت کوین ها یک برتری موقتی بدهد، اما این مومنتوم احتمالاً زمانی که ETH/USD به آن سطح برسد، از بین خواهد رفت.

عملکرد شاخص آلت کوین و برندگان اخیر

در زمان انتشار، شاخص 90 روزه آلت کوین نشان دهنده چند عملکرد برجسته بود، حتی در حالی که بسیاری از توکن های بزرگ تنها رشدهای معقولی داشتند. میم کوین ها و پروژه های میان سرمایه لیدر این رشد بودند. توکن هایی مانند Pudgy Penguins [PENGU]، Ethena [ENA]، Conflux [CFX]، Story [IP] و Chainlink [LINK] رشد مداومی داشتند که عمدتاً توسط بنیادهای قوی پشتیبانی می شد.

طبیعتاً با چرخش سرمایه در جریان، احتمالاً آلت کوین های بزرگتر همچنان بیشترین ورود سرمایه را جذب خواهند کرد، زیرا سرمایه گذاران به دنبال گزینه های نسبتاً کم ریسک تر هستند.

برای معامله گران چه اهمیتی دارد و چه سطوحی را دنبال کنید

این خبر مهم است چون جداشدن بیت کوین از بازار سهام نشان می دهد سرمایه ای که قبلاً در دارایی های سنتی بود به سمت رمز ارزها بازمی گردد و این می تواند برای کل بازار رمز ارز تأثیرگذار باشد. اگر جریان سرمایه ادامه داشته باشد، بیت کوین احتمالاً می تواند مقاومت 110,000 دلار آمریکا را به عنوان سطح کلیدی بشکند؛ حمایت فوری در محدوده 108,000 دلار آمریکا است. برای اتریوم، تماشای تست میانگین نمایی 21 هفته ای مهم است؛ موفقیت یا عدم موفقیت اتریوم در حفظ این سطح می تواند موج بعدی رشد یا ریزش آلت کوین ها را تعیین کند. همچنین دنبال کردن شاخص BTC.D و ورود جریان سرمایه به آلت کوین های بزرگ می تواند نشان دهد که آیا دوره دیگری از سلطه بیت کوین در راه است یا آلت سیزن ادامه خواهد یافت. به ویژه نظارت بر اخبار کلان مرتبط با نرخ بهره و داده های تورم می تواند جریان سرمایه بین بازارهای سنتی و رمز ارزها را جهت دهی کند.