BTC/USDT در آستانهٔ تصمیم: شکست زیر 110K یا برگشت؟
آیا بیت کوین زیر 110K خواهد شکست؟
نرخهای فاندینگ بیت کوین به سمت 366 هزار دلار آمریکا در ساعت کاهش یافتهاند و این معیار حالا ناخوشایندانه نزدیک به آستانهٔ حساس 300 هزار دلار آمریکا در ساعت قرار دارد که پیشتر مراحل صعودی قوی را از فازهای تضعیفشونده تفکیک کرده است. یک شکست پایدار زیر این سطح نشاندهندهٔ کاهش تقاضای موقعیت های لانگ (خرید) با اهرم خواهد بود و احتمال خنکشدن بیشتر در بازارهای بازار آتی را بالا میبرد. در مقابل، حفظ حمایت بالای این آستانه میتواند مقاومت را تقویت کرده و ساختار صعودی را تمدید کند. بنابراین معاملهگران اکنون این ناحیهٔ نرخ فاندینگ را بهعنوان یک میدان نبرد کلیدی میبینند. اگر خریداران نتوانند دفاع کنند، ریسک های نزولی میتوانند بهسرعت تسریع شوند زیرا تقاضای خارج از زنجیره تضعیف میشود.
کاهش NVM Ratio و پیامدهای آن
نسبت Network Value به Metcalfe (NVM Ratio) حدود 10.41% افت کرده و در زمان نگارش روی 2.51 نوسان میکند، بازتابدهندهٔ کند شدن قابل توجه قدرت ارزشگذاری نسبت به فعالیت شبکه است. بهطور تاریخی، سطوح نزولی NVM معمولاً پیشدرآمد دورههایی بودهاند که ارزش بازار از رشد واقعی شبکه پیشی میگیرد و آسیبپذیری در ثبات قیمت ایجاد میکند. این واگرایی نشان میدهد که شور و اشتیاق سرمایهگذاران به صورت زیر پوستی در حال خنک شدن است، حتی وقتی بیت کوین نسبتاً باثبات مانده است. این معیار بر اهمیت تقاضای پایدار شبکه برای تکیهگاه ارزشگذاری بلندمدت تأکید میکند و ضعف در اینجا میتواند فشار ناشی از خنکشدن فعالیت در بازارهای آتی را تشدید کند.
فعالیت سرمایهگذاران خرد در بازارهای آتی
فعالیت معاملهگری سرمایهگذاران خرد در بازار آتی بیت کوین جهش کرده و دادههای فرکانسی نشاندهندهٔ مشارکت فزایندهای است که بازتابدهندهٔ اشتیاق سفتهبازانه است. چنین انفجارهایی در معاملهگریِ تحت نفوذ سرمایهگذاران خرد اغلب نوسان کوتاهمدت را افزایش میدهند، بهویژه وقتی با موقعیتهای اهرمدار همراه شوند. در حالی که این اشتیاق میتواند نقدشوندگی فراهم کند، همچنین خطر حرکات اغراقشده را هنگام تغییر جهت بازار بالا میبرد. بنابراین سلطهٔ سرمایهگذاران خرد در معاملهگری بازار آتی محیطی شکننده ایجاد میکند که نوسانات ناگهانی میتوانند تشدید شوند. اگر اعتماد سرمایهگذاران خرد کاهش یابد یا لیکوئید شدنها شدت بگیرد، بیثباتی قیمتی گسترده میتواند بهسرعت در بازارهای اسپات و مشتقه ظهور کند.
خوشههای لیکوئید شدن و نواحی کلیدی قیمت
نقشهٔ حرارت لیکوئید شدن BTC/USDT در Binance خوشههای شدیدی را در حوالی 114 هزار دلار آمریکا و 110 هزار دلار آمریکا نشان میدهد، سطوحی که اکنون به نواحی کلیدی نوسان تبدیل شدهاند. علاقهٔ زیاد به لیکوئید شدن در 114 هزار دلار آمریکا نشانهٔ یک مقاومت است که تلاشهای ناموفق در عبور از آن میتواند سقوط سریع قیمت را به دنبال داشته باشد. در مقابل، خوشههای نزدیک 110 هزار دلار آمریکا نشاندهندهٔ حمایتی هستند که اگر شکسته شود میتواند فروش شتابدار را آزاد کند. بنابراین بازار فعلاً بین دو آهنربای لیکوئید شدن گرفتار شده است و حل این محدوده به احتمال زیاد جهت حرکت کوتاهمدت را تعیین خواهد کرد. معاملهگران این نواحی را بهعنوان کاتالیزورهای بریک اوت یا بریکداون بعدی زیر نظر دارند.
جمعبندی
نشانههای کنونی بازار بیت کوین افزایش ریسک های نزولی را نشان میدهند. نرخهای فاندینگ در نزدیکی آستانهٔ 300 هزار دلار آمریکا در ساعت خنک شدهاند، نسبت NVM همچنان در حال ریزش است، و خوشههای فشردهٔ لیکوئید شدن فشار نزولی را افزایش میدهند. بدون یک حرکت برگشتی قوی، بیت کوین احتمالاً بیشتر در معرض شکستن سطح حمایت 110 هزار دلار آمریکا قرار دارد تا اینکه مجدداً مقاومت 114 هزار دلار آمریکا را تست کند.
چرا این خبر برای معاملهگران مهم است و چه چیزهایی را رصد کنند: این سیگنالها ترکیبی از کاهش تقاضای اهرمدار، خنک شدن ارزشگذاری نسبت به فعالیت شبکه و تمرکز لیکوئید شدنها را نشان میدهند که میتواند نوسانات بزرگ و حرکتهای سریع قیمت ایجاد کند. معاملهگران باید به سطوح کلیدی 114 هزار دلار آمریکا (مقاومت)، 110 هزار دلار آمریکا (حمایت) و آستانهٔ نرخ فاندینگ 300 هزار دلار آمریکا در ساعت توجه کنند. همچنین نظارت بر رفتار سرمایهگذاران خرد در بازارهای آتی و هرگونه افزایش ناگهانی در لیکوئید شدنها میتواند زودهنگام هشدارهایی دربارهٔ شتابِ ریزش یا احتمال بریک اوت فراهم کند.
ارزهای داغ ۴۸ ساعت اخیر
