هشدار معاملهگران BTC: آیا بیت کوین ریزش S&P 500 را دنبال میکند؟
هشدار برای معاملهگران بیت کوین: آیا BTC ممکن است ریزش S&P 500 را تکرار کند؟
تفاضل منحنی بازده ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا اکنون الگوی بازگشتی را نشان میدهد که ممکن است مستقیماً بر قیمت بیت کوین تاثیر بگذارد. همزمان با افزایش ارزش بیت کوین و ارزش کل بازار کریپتو، نقدینگی جهانی شاهد تغییرات جزئی بوده است.
در چند روز گذشته ارزش کل بازار کریپتو جهانی شاهد ورود قابل توجهی از نقدینگی بوده است. پس از هفتهها ریزش که آن را به زیر مرز ۴ تریلیون دلار کشانده بود، بازار در مسیر بازپسگیری این سطح است و در زمان انتشار روی ۳.۸۸ تریلیون دلار قرار دارد. بیت کوین با بیش از ۵۰ درصد از این ارزش، همچنان تسلط را حفظ میکند. تحلیلگران میگویند با ادامه جابجایی نقدینگی جهانی، ممکن است این دارایی شاهد ورود سرمایههای بیشتری باشد.
چشم انداز کلان و ارتباط با S&P 500
دیدگاههای جدید از Alphractal نشان میدهد که احساسات کلان نقش مهمی در عملکرد بیت کوین ایفا میکند. تفاضل منحنی بازده ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا، یک شاخص کلیدی که اغلب برای پیشبینی جهت S&P 500 استفاده میشود، اکنون یک آرایش تاریخی مهم را نشان میدهد. نوسانات این تفاضل، چه در جهت مثبت و چه در جهت منفی، به صورت مداوم جهت کلی بازار سهام را سیگنال داده است.
تاریخی که داریم نشان میدهد زمانی که این تفاضل مثبت میشود، اغلب پیش از آغاز بازارهای نزولی در S&P 500 رخ داده است. در حال حاضر این تفاضل در نمودار به نقطهای نزدیک میشود که ممکن است به سمت مثبت شدن بچرخد و این موضوع نشان میدهد که S&P 500 ممکن است در مسیر ریزش قرار داشته باشد. با توجه به همبستگی قوی بیت کوین با بازارهای سهام، بهویژه S&P 500، این تغییر میتواند فشار نزولی بر رمز ارز نیز وارد کند.
مقایسه بازده سالانه و نقدینگی جهانی
مقایسههای بازده سالانه این همبستگی را تقویت میکند. بین سالهای ۲۰۲۱ و ۲۰۲۳، بیت کوین ۲۸۲ درصد بازده داشت، در حالی که S&P 500 در همان بازه زمانی ۵۵ درصد ثبت کرد. این نشان میدهد که اگر بازارهای سهام با ریزش تند مواجه شوند، احتمالاً بیت کوین هم این ریزش را بازتاب خواهد داد.
نقدینگی جهانی همچنان نقش محوری در این پویایی دارد. به طور تاریخی بیت کوین به تغییرات نقدینگی واکنش نزدیکی نشان داده است. در زمان انتشار، نقدینگی جهانی در ۲۴ ساعت گذشته شاهد ریزشی معادل ۰.۳۲ درصد بوده که این خروج وجوه به طور مستقیم با روند کنونی منحنی بازده خزانه داری همبستگی دارد.
اختلاف رفتار سرمایهگذاران آمریکا و کره
سرمایهگذاران آمریکایی و کرهای در بازار فعلی رویکردهای متفاوتی نشان میدهند، هرچند هر دو تمایل کلی به موقعیتهای صعودی دارند، بر اساس دادههای CryptoQuant. در زمان انتشار، شاخص «مبلغی بالاتر از قیمت فعلی» Coinbase که فعالیت سرمایهگذاران آمریکایی را میسنجد، در مسیر صعودی با عدد ۰.۰۰۶ قرار داشت و نشاندهنده استمرار علاقه به خرید بود. در مقابل، شاخص «مبلغی بالاتر از قیمت فعلی» کره افتی معادل ۰.۴ درصد را نشان داد که دلالت بر کاهش مواجهه سرمایهگذاران کرهای دارد.
این واگرایی یک پویایی مهم را روشن میسازد: در حالی که سرمایهگذاران آمریکایی به صورت پیوسته در حال جمعآوری هستند، سرمایهگذاران کرهای در حال کم کردن موقعیتهای خودند. اگر خریداران آمریکایی شتاب خود را حفظ کنند و سرمایهگذاران کرهای دوباره وارد جریانهای مثبت سرمایه شوند، بیت کوین میتواند نتیجه مثبتتری در بازار تجربه کند.
در پایان، ترکیب سیگنالهای منحنی بازده، جریانهای نقدینگی و تفاوت رفتار بین بازارهای منطقهای وضعیتی پیچیده اما قابل رصد ایجاد کرده که ممکن است مسیر قیمتی بیت کوین را در کوتاهمدت تعیین کند.
برای معاملهگران: این خبر مهم است چون نشان میدهد حرکتهای کلان در بازارهای اوراق و سهام میتواند به سرعت به بازار کریپتو سرایت کند. اگر تفاضل منحنی بازده مثبت شود و S&P 500 وارد فاز نزولی شود، احتمال فشار فروش بر بیت کوین بالا میرود. باید سطوح حمایتی و مقاومت کلیدی را زیر نظر داشته باشند: سطوح حمایتی نزدیک ۵۰٬۰۰۰ تا ۴۸٬۰۰۰ دلار و مقاومت اولیه نزدیک ۶۰٬۰۰۰ دلار. همچنین رصد اعلامیههای اقتصادی مهم و انتشار دادههای شاخصهای بازدهی خزانه داری در روزهای آتی اهمیت دارد.
ارزهای داغ ۴۸ ساعت اخیر
