اوراکل (ORCL): رشد قیمتی ۴۰٪ و صعود الیسون به صدر ثروتمندان

رشد قیمتی چشمگیر سهام اوراکل در یک روز

سهام Oracle Corp. در معاملات در حین روز تا ۴۰٪ جهش کرد — یک رشد قیمتی چنان چشمگیر که به نظر می رسد رکوردی برای شرکت های با ارزش بیش از ۵۰۰ میلیارد دلار ثبت کرده باشد. محرک این جهش؟ یک استراتژی جسورانه در حوزه هوش مصنوعی که سرانجام نتیجه داده است.

چرخش معطوف به هوش مصنوعی و زیرساخت

نقطه مرکزی آتشبازی امروز، معطوف شدن نزدیک و مستقیم اوراکل به زیرساخت هوش مصنوعی است. شرکت اعلام کرد که واحد Oracle Cloud Infrastructure (OCI) انتظار میرود رشد درآمدی عظیمی را تجربه کند: مدیرعامل صفرا کاتز گفت درآمد OCI انتظار میرود در سال مالی جاری به ۱۸ میلیارد دلار برسد، سپس تا سال مالی ۲۰۲۷ به ۳۲ میلیارد دلار رشد کند و در سه سال بعدی به ۱۴۴ میلیارد دلار برسد.

یک خط لوله بزرگ از قراردادهای آینده

اما اعداد به تنهایی شور سرمایه گذاران را توضیح نمی دهند. سیگنال واقعی یک خط لوله عظیم از کسب و کارهای آتی است. "تعهدات عملکرد باقی مانده" اوراکل — اساساً آنچه ثبت شده اما هنوز شناسایی نشده — به طور سالانه ۳۵۹٪ رشد کرده و به ۴۵۵ میلیارد دلار رسیده است، و تقریباً به یک مانده نیم تریلیون دلاری نزدیک شده است.

صفرا کاتز با ابراز خرسندی گفت: «در ماه های آینده انتظار میرود چند مشتری کاهش‌های چند میلیارد دلاری اضافی را ثبت کنیم و RPO احتمالاً از نیم تریلیون دلار فراتر خواهد رفت.» او گفت که بخش عمده رشد چند ساله عملاً قفل شده است و قراردادهای چند میلیارد دلاری بیشتری نیز در ماه های آتی انتظار میرود منعقد شوند.

همکاری استراتژیک و موضع بیطرفانه

جذابیت هوش مصنوعی اوراکل ناشی از اتحادهای استراتژیک و موضع بیطرفانه آن در مسابقه تسلیحات هوش مصنوعی است. اوراکل بخشی از پروژه Stargate است، یک ابتکار بزرگ زیرساختی با OpenAI و SoftBank، که به اوراکل وضعیت ترجیحی به عنوان ارائه دهنده محاسباتی منتخب می دهد.

اوراکل ادعا می کند توانایی ارائه استنتاج هوش مصنوعی را دارد و مدل هایی مانند ChatGPT، Gemini و Grok را مستقیماً در لایه پایگاه داده خود اجرا می کند؛ سرویسی که بسیاری از هایپراسکیلرها هنوز به آن نرسیده اند. این موقعیت منحصر به فرد — بیطرف، یکپارچه و مجهز به هوش مصنوعی — شرکت اوراکل را که زمانی عقب مانده بود، به یک رقیب اصلی در زیرساخت های هوش مصنوعی تبدیل کرده است.

ثروت لری الیسون و واکنش بازار

در یکی از آن لحظات نادر که شادی سرمایه گذاران با نمایش همراه می شود، لری الیسون با جهش سهام از ایلان ماسک سبقت گرفت و به عنوان ثروتمندترین فرد جهان شناخته شد. ثروت خالص او حدود ۱۰۰ میلیارد دلار افزایش یافت و به تقریباً ۳۹۳ تا ۴۰۰ میلیارد دلار رسید.

تحلیلگران اما خوشحالی مطلق ندارند: آنها نسبت به هزینه سرمایه ای تهاجمی هشدار می دهند — اوراکل انتظار میرود مبلغ ۳۵ میلیارد دلار صرف ساخت مراکز داده و تأمین چیپ های هوش مصنوعی کند — که می تواند جریان نقدی آزاد را در کوتاه مدت کاهش دهد و فشار روی حاشیه ها ایجاد کند.

درآمدها، کاهش‌ها و پیشرفت ابری

هوش مصنوعی نقش اصلی را داشت، اما اوراکل همچنین چهار کاهش‌های چند میلیارد دلاری با سه مشتری مختلف را در فصل اخیر برجسته کرد. این موضوع به رشد ۱۲٪ درآمد فصل اول به ۱۴.۹۳ میلیارد دلار کمک کرد، از جمله جهش ۲۸٪ در درآمد ابری به ۷.۲ میلیارد دلار.

تحلیلگران Piper Sandler و Bank of America نیز بی‌تفاوت نبودند و اهداف قیمتی را بالا بردند و سهام را ارتقا دادند — با اشاره به اینکه مانده سفارشات مبتنی بر هوش مصنوعی "بیش از آن است که بتوان به سادگی آن را یک انفجار مقطعی نامید."

معطوف شدن به هوش مصنوعی؛ موج یا حباب؟

معطوف شدن اوراکل به هوش مصنوعی به موجی برای سرمایه گذاران تبدیل شده است، پشتیبانی شده توسط کاهش‌ها و مانده سفارشات قفل شده و جاه طلبی های زیرساختی که رقبا فعلاً از آن عاجزند. اینکه این موج به تغییر ساختاری بزرگ منجر شود یا به عقب نشینی زودگذر بینجامد، بستگی به اجرا دارد. ولی فعلاً اوراکل وال استریت را شیفته خود کرده و داستان هوش مصنوعی آن بیش از حرف و تئوری، آتش بازی در بازار سهام آورد.

نکته های عملی برای معامله گران

این خبر برای معامله گران اهمیت دارد چون چشم انداز درآمدی و مانده سفارشات قفل شده می تواند محرک نوسان و بازنگری ارزش گذاری اوراکل (ORCL) باشد. نکاتی که باید دنبال کنید: گزارشهای فصلی بعدی درباره رشد OCI و به‌روزرسانی RPO، اعلام کاهش‌های چند میلیارد دلاری جدید، پیشرفت در پروژه های مرکز داده و اجرای برنامه سرمایه ای ۳۵ میلیارد دلاری. از منظر قیمت، مراقب شکست بالای اوج اخیر و همچنین بازگشت ها به مقاومت ها و میانگین های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه باشید؛ این سطوح می توانند نقاط ورود یا خروج کلیدی را نشان دهند.