نهنگ‌ها در مقابل استخراج‌کننده‌ها؛ آیا BTC بریک اوت می‌زند؟

استخراج‌کننده‌ها بیت کوین را می‌فروشند، اما نهنگ‌ها همچنان می‌خرند — چه کسی پیروز خواهد شد؟

بیت کوین در حال حاضر شانس بیشتری برای ادامه روند صعودی دارد و 115.9 هزار دلار آمریکا به‌عنوان محرک بریک اوت مطرح است. در همین حال، فشار فروش استخراج‌کننده‌ها با خروجی‌های قوی از صرافی وزن بیشتری یافت که نشان‌دهنده تجمع است. قیمت بیت کوین [BTC] در زمان نگارش مطلب حدود 112.6 هزار دلار آمریکا معامله می‌شد و در محدوده باریک تعیین‌شده توسط باند مبنای هزینه کوانتایل 0.85 تا 0.94، بین 104.1 هزار دلار آمریکا و 114.1 هزار دلار آمریکا در نوسان بود. این ناحیه نشان‌دهنده فاز تثبیت پس از سرخوشی است که معمولاً شرایط نامشخصی برای معامله‌گران ایجاد می‌کند.

اعلام یک شکست قطعی به زیر حمایت 108 هزار دلار آمریکا می‌تواند نقاط ضعف را نشان دهد، در حالی که پس گرفتن 115.9 هزار دلار آمریکا ممکن است راه را برای رشد به سمت 122.7 هزار دلار آمریکا و 124 هزار دلار آمریکا باز کند. بیت کوین در یک مقطع معطوف قرار دارد که ساختار تکنیکال و اعتماد سرمایه‌گذاران باید همسو شوند تا بریک اوتی پایدار شکل بگیرد.

Source: Glassnode /BTC Risk Indicator

عملکرد قیمتی و ساختار کانال صعودی

عملکرد قیمتی بیت کوین همچنان از ساختار کانال صعودی پیروی می‌کند و مرز پایین کانال به‌عنوان حمایتی قابل اتکا عمل می‌کند. در حال حاضر سطح 108 هزار دلار آمریکا نقش محافظت نزولی را دارد، در حالی که مقاومت 115.9 هزار دلار آمریکا مانع کلیدی است که خریداران باید آن را پس بگیرند. شکست موفق بالاتر از این مقاومت می‌تواند مومنتوم را به سمت هدف 122.7 هزار دلار آمریکا پیش ببرد. با این حال، ناکامی در حفظ حمایت کانال ممکن است فروش مجدد را به دنبال داشته باشد. مقدار RSI نزدیک به 48 نشان‌دهنده دودلی است و می‌تواند به معنی ادامه تثبیت یا آماده شدن برای یک بریک اوت تعیین‌کننده روند باشد.

Source: TradingView/BTC/USD 1-Day Chart

افزایش فعالیت استخراج‌کننده‌ها و اثرات آن

استخراج‌کننده‌ها به‌طور فزاینده‌ای بر قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارند و این موضوع در شاخص موقعیت استخراج‌کننده‌ها (MPI) دیده می‌شود که در 24 ساعت، 62 درصد افزایش یافته است. این جهش نشان می‌دهد استخراج‌کننده‌ها خروجی‌های خود را نسبت به میانگین سالانه سرعت بخشیده‌اند و می‌تواند فشار عرضه بالقوه‌ای را وارد بازار کند. به‌طور تاریخی، اوج‌گیری‌های MPI اغلب هم‌زمان با اصلاحات محلی قیمت بوده است زیرا سکه‌های اضافی وارد گردش می‌شوند. با این حال، اگر تقاضای کلی قوی باقی بماند، این فروش می‌تواند بدون بر هم زدن روند غالب جذب شود. رفتار استخراج‌کننده‌ها اکنون عاملی تعیین‌کننده در جهت‌گیری کوتاه‌مدت قیمت بیت کوین است.

Source: CryptoQuant

خروجی‌های صرافی و تجمع هولدرها

در حالی که استخراج‌کننده‌ها فروش خود را افزایش دادند، فعالیت صرافی وضعیت متضادی را نشان داد و جریان‌های خالص اسپات بیت کوین خروجی مداومی را ثبت کرد. داده‌های اخیر یک خروجی 39.9 میلیون دلار آمریکا را نشان داد که تأکید بر رفتار تجمعی است چون سرمایه‌گذاران دارایی‌ها را به خودداری از امانت انتقال می‌دهند. این خروجی‌های پایدار فشار فروش فوری را کاهش داده و نشان‌دهنده اعتماد هولدرهای بزرگ است. با این حال، کشمکش میان فروش استخراج‌کننده‌ها و تجمع سرمایه‌گذاران تعادلی حساس ایجاد کرده است. بنابراین، رفتار بازار اسپات احتمالاً تعیین خواهد کرد که آیا قیمت بیت کوین می‌تواند مقاومت‌ها را بشکند یا دوباره به سمت حمایت 108 هزار دلار آمریکا عقب نشینی کند.

Source: CoinGlass

جمع‌بندی و نگاه به جلو

اگرچه بیت کوین در حال حاضر به‌طور تنگی تثبیت شده است، شواهد به نفع ادامه صعودی تمایل دارند. خط روند صعودی تا زمان نگارش مطلب سالم مانده و خروجی‌های صرافی نشان‌دهنده تجمع و اعتماد خریداران است که وزن بیشتری نسبت به فشار فروش استخراج‌کننده‌ها دارد. با حفظ حمایت 108 هزار دلار آمریکا و تقویت مومنتوم، بیت کوین در موقعیتی قرار دارد تا 115.9 هزار دلار آمریکا را پس بگیرد و رشد خود را به سمت 122.7 هزار دلار آمریکا و 124 هزار دلار آمریکا ادامه دهد.

برای معامله‌گران: چرا این خبر مهم است و چه نکاتی را زیر نظر داشته باشید

این خبر مهم است چون تضاد بین فشار فروش استخراج‌کننده‌ها و خروجی‌های صرافی از تصمیم‌گیری کوتاه‌مدت قیمت بیت کوین حکایت دارد. اگر تقاضا (خروجی‌های صرافی و تجمع هولدرها) پایدار بماند، فروش استخراج‌کننده‌ها می‌تواند جذب شود و احتمال بریک اوت به سمت اهداف 122.7 و 124 هزار دلار آمریکا افزایش یابد. از سوی دیگر، شکست قطعی زیر 108 هزار دلار آمریکا می‌تواند به یک عقب نشینی سریع منجر شود. معامله‌گران باید حجم معاملات در سطوح کلیدی، حرکت خط روند کانال، و مقدار MPI و جریان خالص صرافی را زیر نظر داشته باشند تا احتمال جهت‌گیری بعدی را بهتر بسنجند.