BTC نزدیک 114K دلار؛ CPI 2.9٪ و چشم انداز FOMC تحت‌تأثیر

خلاصهٔ بازار

بیت کوین امروز صبح تقریبا بدون تغییر معامله شد چون داده‌های جدید داده های تورمی (CPI) نشان داد که تورم در ماه آگوست ۰.۴٪ افزایش یافته و از رشد ۰.۲٪ ماه ژوئیه پیشی گرفته است. در زمان نگارش، بیت کوین در حوالی ۱۱۴,۰۰۰ دلار نوسان می‌کند و جریان‌های سرمایه به ETF بیت کوین به بالاترین سطح در ۸ هفته رسیده‌اند.

قیمت BTC در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۳٪ رشد داشته و از زمان انتشار داده‌های جدید اداره آمار کار در واقع در یک ساعت اخیر تقریباً بدون تغییر مانده است. اداره آمار کار در گزارش خود اشاره کرد که تورم طی ۱۲ ماه گذشته به ۲.۹٪ افزایش یافته است—یعنی از هدف ۲٪ که بانک مرکزی (فدرال رزرو) دوست دارد مشاهده کند، فاصله می‌گیرد.

انتظارات برای جلسه FOMC

این گزارش به نظر نمی‌رسد که امیدها برای کاهش نرخ توسط کمیته بازار باز فدرال (FOMC) در جلسه هفتهٔ آینده را کاملاً از بین برده باشد، اما احتمال اکنون بیشتر شده که کاهش نرخ کوچک‌تری رخ دهد. دیروز، پس از اینکه شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) کمتر از انتظار منتشر شد، ۱۲٪ از سرمایه‌گذاران هنوز امیدوار به کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای در سپتامبر بودند، طبق ابزار CME FedWatch. امروز در یک ساعت پس از انتشار داده های تورمی (CPI) جدید، این سهم به ۹٪ از سرمایه‌گذاران کاهش یافت.

نظرسنجی‌های بازار و دید تحلیل‌گران

کاربران Myriad، یک بازار پیش‌بینی متعلق به شرکت مادر Decrypt یعنی Dastan، کمی خوشبین‌تر بودند. در زمان نگارش، ۸۴٪ کاربران فکر می‌کنند FOMC کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای خواهد داشت و ۱۲٪ احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای را می‌دهند. ۲.۸٪ شرط بسته‌اند که فدرال نرخ‌ها را بدون تغییر باقی خواهد گذاشت و ۱.۴٪ فکر می‌کنند فدرال در جلسه سپتامبر نرخ‌ها را افزایش خواهد داد.

تحلیل‌گران شرکت معاملاتی رمز ارز مستقر در سنگاپور، QCP Capital، به Decrypt گفتند هر نوسانی که از عدد CPI برآید کوتاه‌مدت خواهد بود. «در بعد کلان، PPI معمولاً ۳–۶ ماه جلوتر از CPI است. در حالی که چاپ دیروز PPI می‌تواند نشان دهد فشارهای تورمی در ادامه کاهش یابند، واکنش بازار ضعیف بود—ما شاهد شکست DXY به پایین یا افزایش انتظارات برای کاهش نرخ در ۲۰۲۵–۲۰۲۶ نبودیم.»

شاخص دلار و واکنش بازار

DXY یا شاخص دلار آمریکا، معیار مالی است که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزهای اصلی خارجی، از جمله یورو، پوند بریتانیا و Yen ژاپن اندازه‌گیری می‌کند. پس از چاپ ضعیف‌تر از انتظار PPI دیروز که نشان داد این معیار در آگوست ۰.۱٪ کاهش یافته است، DXY به‌طور موقت تا ۹۷.۶۶ لمس کرد قبل از آنکه به ۹۷.۸۰ بازگردد. در زمان نگارش دوباره افت کرده و روی ۹۷.۶۹ قرار دارد.

«رویداد تعیین‌کننده‌تر همچنان جلسه سپتامبر FOMC است، که بحث روی سرعت کاهش‌های آتی نرخ احتمالاً محرک اصلی برای کلاس‌های دارایی خواهد بود.» تحلیل‌گران QCP Capital افزودند.

بانک مرکزی اروپا و داده‌های متفاوت

در حالی که سرمایه‌گذاران منتظرند ببینند اعضای FOMC هفتهٔ آینده چگونه رأی خواهند داد، همتایان آنها در اتحادیه اروپا تصمیم گرفتند نرخ‌ها را ثابت نگه دارند. بانک مرکزی اروپا امروز اعلامی کرد که نرخ‌های بهره را بدون تغییر نگه می‌دارد. اما بانک مرکزی اروپا به داده‌های کلان متفاوتی نسبت به همتایان آمریکایی نگاه می‌کند. «تورم در حال حاضر حدود هدف میان‌مدت ۲٪ است و ارزیابی شورای حکام از چشم انداز تورم به‌طور کلی بدون تغییر است»، شورای حکام نوشت.

مارک وال، اقتصاددان ارشد اروپایی در دویچه‌بانک، گفت انتظار دارد بانک برای مدتی مسیر فعلی را حفظ کند. «این می‌تواند پیامدهای سیاست پولی را متمایل به تسهیل کند.» او در یادداشتی که با Decrypt به اشتراک گذاشته شد نوشت: «بانک مرکزی اروپا چشم انداز تورم را «به‌طور کلی بدون تغییر» توصیف می‌کند و بیانیه نسبتاً خلاصه است.»

خطرات داخلی آمریکا

در آمریکا، تحلیل‌گران هشدار داده‌اند که تعرفه‌ها و قیمت‌های مواد غذایی می‌تواند منبعی از فشارهای مداوم باشد، تحلیل‌گران صرافی رمز ارز Bitunix در یادداشتی که با Decrypt به اشتراک گذاشته شد نوشتند. «چندین نهاد اخیراً هشدار داده‌اند که افزایش هزینه‌های تعرفه و قیمت‌های مواد غذایی می‌تواند همچنان تورم را بالاتر ببرد، در حالی که تورم بخش خدمات نیز علائم بازگشت قیمت را نشان می‌دهد. اگر CPI بالاتر از انتظارات بیاید، بازارها ممکن است مجدداً دامنه کاهش‌های آتی نرخ را بازنگری کنند—و حتی ممکن است نگران ریسک‌های رکود تورمی شوند.»

برای معامله‌گران چه معنا دارد

این گزارش نشان می‌دهد که بازارها اکنون در انتظار تصمیم FOMC هستند و هر تغییری در انتظارات نرخ می‌تواند نوسان در بیت کوین و دارایی‌های ریسکی را افزایش دهد. معامله‌گران باید سطح‌های کلیدی را زیر نظر داشته باشند: حمایت نزدیک به ۱۱۴,۰۰۰ دلار و مقاومت فوری در حوالی ۱۲۰,۰۰۰ دلار؛ همچنین جریان‌های ETF بیت کوین و داده‌های اقتصادی بعدی مثل گزارش اشتغال و هر به‌روزرسانی دیگری در PPI و CPI را دنبال کنند. مهم‌ترین رویداد نزدیک، جلسه FOMC در هفتهٔ آینده است که می‌تواند جهت بازار را تعیین کند.