بیت کوین BTC پس از کاهش نرخ فدرال: واکنش خنثی بازار

خستگی از فدرال رزرو یا همه چیز از قبل قیمت گذاری شده بود؟

بیت کوین امروز تنها حدود 1% افت کرده و در حوالی 115,500 دلار معامله می شود، پس از اینکه فدرال رزرو کاهش نرخ بهره ربع درصدی را که به طور وسیعی پیش بینی شده بود، اعلام کرد. بازار کریپتو کمی خسته به نظر می رسد، ولی اگر چیزی باشد، این افت نسبتاً اندک امروز را می توان به مثابه یک رخداد کلاسیک «خرید بر اساس شایعه، فروش بر اساس خبر» تفسیر کرد.

جزئیات تصمیم فدرال رزرو و واکنش بازار

کمیته بازار باز فدرال نرخ های بین بانکی شبانه را با رای 11 به 1، ربع درصد کاهش داد و محدوده نرخ وجوه شبانه را بین 4.00% تا 4.25% قرار داد. کاهش نرخ معمولاً برای دارایی های پرریسک خبر مثبتی است، با این حال بازارها به نظر می رسد این حرکت را از هفته ها قبل قیمت گذاری کرده بودند و واکنش پرشوری نشان ندادند. برای مثال بیت کوین نتوانست پس از لمس سطح روانی 117,000 دلار بالای آن بماند.

ارزش کل بازار کریپتو هنوز بالای 4 تریلیون دلار قرار دارد، هرچند در 24 ساعت گذشته کمتر از 1% کاهش داشته است، و میانگین عملکرد 20 رمز ارز برتر طبق داده های Coinmarketcap به میزان 0.43% افت کرده است. بنابراین هنوز خبری از هجوم FOMO از سوی تسهیل فدرال نیست.

شاخص ترس و طمع کریپتو تقریباً خنثی و در 51 واحد قرار دارد که نسبت به هفته قبل 6 واحد از حالت طمع کم شده است.

چرا بازار کم واکنش نشان داد

Jerome Powell این کاهش را بیشتر «مدیریت ریسک» توصیف کرد تا اقدامی برای تقویت اقتصادی ضعیف، که شاید توضیحی برای واکنش ضعیف بازار باشد. با توجه به اینکه احتمال 96% برای کاهش 25 واحدی قبلاً در قیمت ها لحاظ شده بود، معامله گران ظاهراً نسخه کلاسیک «خرید بر اساس شایعه، فروش بر اساس خبر» را اجرا کردند.

در کنار این موضوع، درام سیاسی پیرامون تصمیم فدرال رزرو لایه دیگری از عدم قطعیت ایجاد کرد. رییس بانک مرکزی جدید، استیفن میران، که به عنوان اقتصاددانی طرفدار ترامپ شناخته می شود و در دوره قبل او را مشاوره داده بود، تنها سیاست گذار بود که علیه کاهش ربع درصد رأی داد و به جای آن طرفدار کاهش نیم درصدی بود.

تحلیل نمودار بیت کوین

نمودار روزانه بیت کوین نشان می دهد بازار در وضعیت بلاتکلیفی قرار دارد؛ قیمت از ژوئن عملاً به صورت جانبی معامله شده اما با یک روند اندک رو به بالا. بیت کوین امروز را با قیمت باز 116,836 دلار آغاز کرد، اما بلافاصله پس از اعلام فدرال رزرو تا 114,747 دلار ریزش کرد، و سپس به قیمت فعلی برگشت تا در کل کمتر از 1% زیان روی روز ثبت شود.

شاخص قدرت نسبی یا RSI برای بیت کوین در 58 قرار دارد که در محدوده خنثی تا صعودی است. RSI شتاب قیمتی را روی مقیاس 0 تا 100 می سنجد که بالای 70 نشان دهنده اشباع خرید و زیر 30 نشان دهنده اشباع فروش است. بیت کوین از زمانی که در اواخر اوت به زیر میانگین قیمت 50 روزه خود یعنی 110,000 دلار سقوط کرده بود، کمی شتاب گرفته است.

شاخص جهت دار میانگین یا ADX که قدرت روند را بدون توجه به جهت نشان می دهد، برای BTC هم اکنون 18 است. برای معامله گران این رقم نشان می دهد بازار اساساً خنثی است و معامله گران منتظر یک محرک برای تعیین حرکت بزرگ بعدی هستند. (هر عدد زیر 25 به معامله گران می گوید که روند قابل قبولی در کار نیست.) این معمولاً به معنی ادامه معامله در ناحیه رنج تا زمانی است که یک بریک اوت منجر به سقف تاریخی جدید شود یا شکست به زیر 104,000 دلار رخ دهد که میانگین قیمت بیت کوین در 200 روز گذشته است.

همین میانگین های متحرک نمایی هستند که نور امیدی نشان می دهند. تا چند روز پیش، EMA های 50 روزه و 200 روزه فشرده شده بودند که می توانست نشانه ای از احتمالی روند نزولی باشد. این بازگشت اخیر باعث شد فاصله بین آنها کمی افزایش یابد که به معنی حفظ یک شکل گیری صعودی است. آهسته، اما صعودی.

سؤال کلیدی اکنون این است که آیا سیگنال فدرال رزرو مبنی بر دو کاهش دیگر تا پایان سال برای احیای اشتهای ریسک کافی خواهد بود یا نگرانی ها درباره تورم پایدار و دخالت سیاسی در بانک مرکزی خریداران را در حاشیه نگه می دارد.

نظرسنجی های پیش بینی و احتمالات

در بازار پیش بینی Myriad کاربران دیدگاه صعودی دارند. کاربران در این بازار پیش بینی که توسط شرکت مادر Decrypt یعنی Dastan توسعه یافته، احتمال 61% را برای این قرار می دهند که بیت کوین به 125,000 دلار صعود کند قبل از اینکه دوباره تا 105,000 دلار پایین بیاید. آنها همچنین معتقدند احتمال 80% وجود دارد که بیت کوین در طول ماه سپتامبر بالای 105,000 دلار باقی بماند.

برای معامله گران: این خبر مهم است چون نشان می دهد بازارها تا حد زیادی کاهش ریسک فدرال را پیشخور کرده بودند و اکنون بیشتر بر سطوح تکنیکال و محرک های اقتصادی آتی متمرکز شده اند. سطوح کلیدی که باید مراقبشان باشید عبارتند از: مقاومت روانی نزدیک به 117,000 دلار و هدف صعودی 125,000 دلار، حمایت های مهم در 110,000 دلار (میانگین 50 روزه) و 104,000 دلار (میانگین 200 روزه). رویدادهای پیش رو که می توانند حرکت بعدی را رقم بزنند شامل اعلامیه های بعدی فدرال رزرو، داده های تورمی و تحولات سیاسی پیرامون سیاست گذاران بانکی است.