1.2M ETH انباشته شد؛ آیا ETH می تواند بالای $4,000 برگردد؟

1.2 میلیون ETH انباشته شد، بیش از 5 میلیارد دلار ارزش قرارداد های باز پاکسازی شد — آیا ETH می تواند حرکت برگشتی داشته باشد؟

بازار Ethereum [ETH] سیگنال های مختلط اما جذابی ارسال می کند. از یک سو، هولدر های بلند مدت و احتمالاً نهاد های مرتبط با ETF بیش از 1.2 میلیون ETH را اخیراً انباشته کرده اند و تقریباً 400 هزار ETH هم در 25 سپتامبر افزوده شد. از سوی دیگر، ارزش قرارداد های باز (OI) با یک ریزش شدید مواجه شده و میلیاردها دلار اهرم در چند روز پاکسازی شده است. آیا این تخته پاک می تواند راه را برای حرکت های سالم تر و پایدار تر هموار کند؟

داده های CryptoQuant نشان می دهد که در 18 سپتامبر، جریان ورودی به آدرس های انباشته کننده به رکورد بی سابقه 1.2 میلیون ETH رسید. این بالاترین سطح در تاریخ شبکه است.

منبع: CryptoQuant

در 25 سپتامبر نیز در یک روز نزدیک به 400,000 ETH دیگر افزوده شد. این کیف پول ها که معمولاً خرید می کنند و به ندرت می فروشند، نشان دهنده اعتماد بالایی هستند، شبیه رفتار هولدر های بلند مدت یا نهاد های نهادی. زمان بندی این خرید ها هم قابل توجه است: با جذب تقاضای تازه برای ETF های ETH، ممکن است بخشی از این جریان های بزرگ توسط نهاد هایی انجام شده باشد که برای حضور ماندگار و نه سفته بازی کوتاه مدت آماده می شوند.

ریزش ارزش قرارداد های باز و پاکسازی اهرم

در حالی که کیف پول های انباشته کننده ETH جذب می کنند، بازار مشتقات سیگنال های متفاوتی نشان می دهد.

منبع: CryptoQuant

پس از هفته ها موقعیت گیری تهاجمی، ارزش قرارداد های باز اخیراً یکی از شدید ترین بازنشانی های خود را از اوایل 2024 تجربه کرد. تنها در 23 سپتامبر، بیش از 3 میلیارد دلار OI در Binance پاکسازی شد و روز بعد بیش از 1 میلیارد دلار دیگر از بین رفت. Bybit و OKX نیز کاهش های قابل توجهی داشتند و به ترتیب 1.2 میلیارد و 580 میلیون دلار از دست دادند. این اصلاح پس از جهش در پیش بینی ها با اهرم روی ETH رخ داد که تبدیل به نقطه کانونی برای معاملات سفته بازانه شده بود.

نکته مثبت؟ با خروج اهرم اضافی، ممکن است بازار اکنون فضای بیشتری برای ثبات داشته باشد و به دنبال آن زمینه برای یک حرکت برگشتی سالم تر فراهم شود.

منبع: TradingView

شاخص های تکنیکال و سناریوهای پیش رو

شاخص های تکنیکال نشان می دهند که بازار ممکن است در حال خنک شدن باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI) به 33 کاهش یافته که شرایط اشباع فروش را نشان می دهد. در همین حال، MACD هنوز در قلمرو منفی قرار دارد اما در حال هموار شدن است که نوید یک تغییر احتمالی در مومنتوم را می دهد. اگر فشار خرید افزایش یابد، ETH می تواند ثبات خود را بالای مرز 4,000 دلار بازیابد. در این شرایط، چینش فعلی بازار به یک بازنشانی سالم اشاره دارد، مشروط بر اینکه معیار های کلیدی به همراستا شدن ادامه دهند.

برای معامله گران: این خبر مهم است چون خروج گسترده اهرم و ورود هولدر های بلند مدت می تواند موجب کاهش نوسان کوتاه مدت و فراهم شدن زمینه برای یک حرکت برگشتی پایدار شود. سطوح قیمتی کلیدی که باید دنبال کنید عبارتند از: مقاومت و نقطه احیا در نزدیکی 4,000 دلار و حمایت های نزدیک به محدوده های پایین تر فعلی که می توانند تعیین کننده ثبات قیمت باشند. همچنین از نزدیک اخبار مرتبط با جریان های ورودی ETF و داده های ارزش قرارداد های باز را زیر نظر داشته باشید، چون هر افزایش دوباره در OI می تواند ریسک های سفته بازانه را بازگرداند.