BTC/USD: رشد بیت کوین سپتامبر را سبز کرد، آلت ها عقب مانده

رشد

بازار رمز ارز امروز روز دیگری از افت جزئی را تجربه می کند، اما این افت آنقدر کوچک است که از «نفرین» فصلی ماه سپتامبر جان سالم به در برده است. با وجود رنگ قرمز گسترده امروز—به طوری که 82% از 100 سکه برتر از لحاظ ارزش بازار کاهش قیمت داشته اند—سپتامبر در آستانه پایان سبز قرار دارد و میانگین رشد ماهانه حدود 2.7% است. اگر بیت کوین را از معادله حذف کنیم، بازار آلت کوین ها برای ماه حدود 0.7% رشد داشته است. با توجه به شرایط، عملکرد بدی نیست.

ارزش کل بازار جهانی رمز ارز اکنون حدود $4 تریلیون است که طی 24 ساعت گذشته کمتر از 1% کاهش داشته است، طبق داده های CoinGecko. بیت کوین توانسته یک بازگشت قیمت مختصر را ثبت کند و در حال حاضر کمی بالای $114,400 معامله می شود. اتریوم نیز حدود 1% رشد کرده و در حوالی $4,200 قرار دارد. اما سایر آلت کوین های مطرح مانند Cardano و DOGECOIN عملکرد چندان خوبی ندارند.

عوامل سنتی و کالایی

وقتی از چشم انداز بزرگتر نگاه می کنیم، بازارهای سنتی امروز سیگنال های متناقضی نشان می دهند. شاخص های S&P 500 و Nasdaq رشد جزئی داشتند زیرا سرمایه گذاران مشغول هضم گزارش های درآمدی شرکت های بزرگ فناوری هستند. اما تحرک اصلی در بازار کالاها رخ می دهد. طلا به روند صعودی خود ادامه می دهد و با قیمت $3,822 در هر اونس معامله می شود که در روز 0.07% افزایش داشته و به طور سالانه حدود 30% رشد نشان می دهد. قدرت فلز ارزشمند نشان دهنده نگرانی های مداوم درباره تورم، سیاست های تعرفه ای و تنش های خاورمیانه است که قیمت نفت را در سطوح بالاتر نگه داشته است.

همبستگی بیت کوین با دارایی های ریسکی و وضعیت آلت کوین ها

همبستگی بازار رمز ارز با دارایی های ریسکی سنتی همچنان پابرجاست، اما با پیچشی: در زمان استرس بازار، بیت کوین بیشتر شبیه «طلا دیجیتال» رفتار می کند در حالی که آلت کوین ها در چرخش سرمایه به سوی ایمنی نسبی تحت فشار قرار می گیرند. شاخص فصل آلت کوین، که قدرت دارایی های رمز ارزی را نسبت به بیت کوین می سنجد، طی هفته گذشته از 77 به 58 سقوط کرده که نشان می دهد معامله گران یا به بیت کوین پناه برده اند یا کلاً از بازار خارج می شوند.

تحلیل فنی بیت کوین

بیت کوین همچنان انعطاف قابل توجهی نشان می دهد و بالای $114,000 معامله می شود—تقریباً 1% رشد روزانه علی رغم ضعف کلی بازار. تحلیلگران Bitfinex این مرحله را «فاز خنک شدن» توصیف می کنند که می تواند به یک حرکت انفجاری صعودی منجر شود. تصویر تکنیکی نشان می دهد که بیت کوین همچنان تقاطع طلایی خود را حفظ کرده است، جایی که میانگین متحرک 50 روزه (EMA50) بالای خط 200 روزه (EMA200) قرار دارد؛ وضعیتی که به طور سنتی صعودی تفسیر می شود و نشان می دهد روند میان مدت دست نخورده باقی مانده است.

با این حال، شاخص های مومنتوم داستان پیچیده تری دارند. معامله گران از شاخص مومنتوم اسکویز برای نشان دادن فاز کنونی بازار استفاده می کنند—چه تکان صعودی یا نزولی و چه روند صعودی یا نزولی. این شاخص اخیراً به سمت نزولی تغییر وضعیت داده که نشان دهنده تغییری در جهت کوتاه مدت است و وقتی با دیگر سیگنال های ضعیف همراه شود معمولاً پیش درآمد اصلاحات عمیق تر است.

شاخص جهت دار میانگین، ADX، برای بیت کوین فقط 18 است که بسیار پایین تر از آستانه 25 است که معامله گران برای تأیید استقرار روند قوی از آن استفاده می کنند. ADX را می توان به عنوان متر قدرت روند تصور کرد: خوانش های زیر 20 نشان دهنده معامله بدون جهت است که در آن نه خریداران و نه فروشندگان کنترل قطعی دارند، در حالی که خوانش های بالای 25 بیانگر روند بالغ با پتانسیل پیگیری حرکت هستند. ADX ضعیف بیت کوین نشان می دهد بازار اعتماد کافی برای حرکت قاطعانه رو به بالا یا پایین ندارد و در نتیجه در برابر شوک های خارجی از رویدادهای کلان اقتصادی یا تحولات نظارتی آسیب پذیر است.

در این شرایط، معامله گران معمولاً محاسبات تارگت سود و حد ضرر را برای موقعیت های باز خود تنظیم می کنند، زیرا بازارها در این وضع تمایل دارند در محدوده های مشخصی نوسان کنند. برای بیت کوین، آن محدوده فعلاً بین $108K تا $118K قرار دارد. شاخص قدرت نسبی یا RSI برای بیت کوین در حوالی 50 است؛ عددی که بازار متعادل را نشان می دهد و در تلاش برای هضم شدت این اصلاح چند ماهه است. ترکیب ضعف قدرت روند و مومنتوم نزولی اسکویز وضعیت صبر و تماشا را تقویت کرده است، جایی که معامله گران ترجیح می دهند اجازه دهند بیت کوین سودهای سال جاری را تثبیت کند قبل از وارد کردن سرمایه تازه.

داده های احساسات و بازار پیش بینی

داده های بازار پیش بینی منعکس کننده نزولی کوتاه مدت مشاهده شده در نمودارها است. معامله گران در Myriad، بازار پیش بینی که توسط شرکت مادر Decrypt یعنی Dastan اداره می شود، عمدتاً انتظار شمع های قرمز بیشتری در نمودار بیت کوین تا فردا بعدازظهر را دارند و احتمال آن را 74% قرار داده اند. معامله گران Myriad همچنین در مورد جهت بعدی بیت کوین تقسیم شده اند: 53% احتمال برای حرکت صعودی تا $125K (سقف تاریخی جدید) و 47% احتمال برای افت تا $105K. برای زمینه مقایسه، معامله گران Myriad در حال حاضر نسبت به طلا بسیار خوشبین تر هستند و احتمال 70% قرار داده اند که فلز ارزشمند عملکردی بهتر از همتای دیجیتال خود تا پایان 2025 خواهد داشت.

نواحی کلیدی و

Cardano، رقیب ETH که توسط بنیان گذار شریک اتریوم، Charles Hoskinson توسعه یافته، امروز طبق نمودارها در وضعیتی جالب قرار دارد. توکن که معامله گران آن را ADA می نامند، امروز حدود 1% کاهش داشته و کمی بالای $0.80 معامله می شود. این قیمت برای بازاری به اندازه $29 میلیارد کافی است، اما حدود 74% پایین تر از سقف تاریخی $3.09 چهار سال پیش است. با این حال برای طرفداران ADA ساختار بلندمدت همچنان دلگرم کننده است. EMA50 برای Cardano بالاتر از EMA200 قرار دارد و در همان «مثلث طلایی» است که معامله گران خیلی دوست دارند. اما مومنتوم کوتاه مدت ضعیف است و فاصله بین میانگین های متحرک در حال بسته شدن است که می تواند به تقاطع مرگ در آینده منجر شود.

RSI برای ADA روی 40 قرار دارد که در محدوده خنثی تا نزولی است و نشان دهنده فروش مداوم—اگر نه وحشت زده—است. ADX روی 22 تأکید می کند که روند قاطعی وجود ندارد و با معاملاتی ناپایدار و ناحیه رنج مطابقت دارد. شاخص مومنتوم اسکویز در حالت «خاموش» قرار دارد که مومنتوم نزولی را نشان می دهد و گویای آن است که حرکت پایین آمده در جریان است نه این که برای یک بریک اوت در حال شارژ باشد.

قیمت ADA امروز زیر سطح روانی $0.80 افت کرده و سقف های پایین تری در کوتاه مدت شکل گرفته اند. بازار به نظر می رسد در ناحیه رنج بین حدود $0.75 (حمایت نزدیک به EMA200) و $0.85 (مقاومت نزدیک به EMA50) معامله می کند. خریداران نیاز دارند سطح $0.80–$0.82 را پس بگیرند و بالای آن نگه دارند تا مومنتوم تغییر کند؛ در غیر این صورت تست دوباره $0.75–$0.76 محتمل است. در حال حاضر معامله گران Myriad گرایش به صعودی دارند و بازار احتمال 55% را برای رسیدن ADA به $1 زودتر از رسیدن به $0.60 ثبت کرده است.

نواحی کلیدی و تحلیل DOGECOIN

DOGECOIN، سکه الگوی میم قدیمی، امروز تا 3.3% افت داشت و به $0.227 رسید بعد از آن که با قیمت $0.235 باز شده بود و حمایت حیاتی را در یک ساختار بلندمدت نسبتاً سازنده آزمایش کرد. محدوده روز—از $0.236 تا $0.227—نشانه ضعف کوتاه مدت پس از یک اصلاح عمده از اواسط سپتامبر است. مشابه ADA، DOGE شاهد EMA50 بالاتر از EMA200 است. حرکت قیمت یک کانال صعودی را دنبال می کند و قیمت حالا نزدیک به مرز پایین کانال و نوار EMA قرار گرفته است که اغلب برای دنبال کنندگان روند «منطقه خرید» محسوب می شود.

اگر این سطح حفظ شود، بازگشتی به محدوده $0.24–$0.26 محتمل است؛ اما در صورت از دست رفتن آن، فروپاشی تا $0.21–$0.22 محتمل تر خواهد شد. RSI روی 43 قرار دارد که خنثی تا نزولی است، در حالی که ADX روی 17 نشان دهنده «عدم وجود روند واضح» است—شرایطی که تلاش های بریک اوت را تنبیه می کند و تاکتیک های رنج محور (خرید در حمایت، فروش در مقاومت) را ترجیح می دهد. شاخص مومنتوم اسکویز وضعیت مشابه ADA را نشان می دهد: مومنتوم نزولی و اسکویز «خاموش»، که دلالت بر این دارد حرکت نزولی در جریان است نه در حال شارژ برای بریک اوت.

با وجود ضعف کوتاه مدت، زمینه بنیادی DOGECOIN به طور چشمگیری بهبود یافته است. تحلیلگر Bloomberg، Eric Balchunas، مطمئن است که ما تا پایان سال یک ETF DOGECOIN خواهیم داشت، که ممکن است درها را برای صندوق های بازنشستگی و پورتفولیوهای سازمانی باز کند تا در قالب ابزارهای سرمایه گذاری تنظیم شده به DOGE دسترسی پیدا کنند. همه می دانیم ETF ها چه تاثیری بر بیت کوین و اتریوم داشته اند—میلیاردها دلار سرمایه تازه که نقش کلیدی در بازار گاوی چندساله رمز ارز ایفا کرده اند. هولدرهای DOGE بدون شک در فکر این هستند که آیا برای آن ها هم سهمی باقی خواهد ماند یا نه.

جمع بندی برای معامله گران

این خبر مهم است چون نشان می دهد بازار رمز ارز در مقیاس بزرگ همچنان تحت تأثیر بیت کوین قرار دارد و سرمایه به طرف دارایی هایی که در زمان عدم اطمینان عملکرد محافظتی دارند جذب می شود. برای معامله گران، نکات عملی این است که مراقب محدوده های کلیدی و رویدادهای بالقوه محرک باشید: برای بیت کوین محدوده $108K تا $118K و احتمال حرکت به $125K یا برگشت به $105K، برای ADA نواحی حمایتی $0.75–$0.76 و مقاومت $0.80–$0.82 و برای DOGE نواحی کلیدی $0.21–$0.22 و $0.24–$0.26 هستند. همچنین خبرهای مربوط به تصویب ETF برای DOGE و گزارش های ماکرو مانند داده های تورم یا تحولات ژئوپلیتیک می توانند شتابی ناگهانی به بازار بدهند.