پس از فلش کراش، مسیر BTC، ETH و SOL چه خواهد بود؟
فلش کراش و شوک به بازار کریپتو
بازار کریپتو بار دیگر متوجه شد که اهرم مالی تیغ دو لبه است. در روز جمعه 10 اکتبر، رئیس جمهور دونالد ترامپ پیامی در Truth Social منتشر کرد و وعده 100% تعرفه برای تمام کالاهای چینی از اول نوامبر داد. این خبر واکنشی زنجیره ای در سطح جهانی به راه انداخت که باعث ریزش بیت کوین از بالای 125,000 دلار تا مقطعی زیر 102,000 دلار و سقوط اتریوم تا زیر 3,800 دلار شد. این فاجعه تاریخی بود: 1.6 میلیون معامله گر لیکوئید شدند و 19 میلیارد دلار ناپدید شد و این بزرگ ترین پاکسازی یک روزه در تاریخ نام گرفت، با زیان هایی که از مجموع سقوط FTX در 2022 و ریزش بازار در دوران کرونا هم بیشتر بود.
قبل از این ریزش، جو بازار صعودی بود و معامله گران عمدتاً روی سقف تاریخی جدید در سراسر رمز ارزها شرط بندی کرده بودند، بر اساس Myriad — یک بازار پیش بینی که توسط شرکت مادر Decrypt یعنی Dastan توسعه یافته است. اما هیچ کس انتظار نداشت ترامپ کیف هایشان را منفجر کند — دست کم هیچ کس به جز یک معامله گر «خوش شانس» که درست قبل از اعلام تعرفه ها روی بازار شورت گرفت و از این ریزش میلیون ها دلار سود برد.
اما واقعیت در مورد ریزش های کریپتو این است که معمولاً زمین بازی را ریست می کنند. حالا که گرد و غبار فروکش کرده و قیمت ها تا حدی بازگشته اند، معامله گران سوال مهمی می پرسند: آیا این پاکسازی لازمی بود تا بازار بالاتر برود، یا آغاز چیزی بدتر است؟
بیت کوین: بازگشت قیمت اما بدون اعتماد کامل
معامله گران در Myriad در حال حاضر انتظار میروند که بیت کوین بازگشت قیمت خود را ادامه دهد و احتمال بیش از 90% قرار داده اند که BTC تا فردا بالای 112K باقی بماند. کاربران Myriad همچنین پیش بینی کردند که بیت کوین زودتر به 120K می رسد و سپس دوباره تا 100K سقوط می کند و احتمال این سناریو فعلاً 74% برآورد شده است.
در حال حاضر بیت کوین در سطح 115,089 دلار معامله میشود و از کم های فلش کراش برگشته است؛ قیمت پس از برخورد نزدیک به میانگین متحرک نمایی 200 روزه (EMA 200) جهش کرد. اما این بازگشت قیمت نباید فریب دهد — تصویر تکنیکال نشان می دهد بازار بازگشته اما هنوز قانع نشده است.
شاخص جهتی میانگین یا ADX روی 25.76 قرار دارد. ADX قدرت روند را روی مقیاسی از 0 تا 100 می سنجد که قرائت بالای 25 تایید می کند روندی شکل گرفته است. بیت کوین همین آستانه را گذرانده که به صورت تکنیکی سیگنال شکل گیری روند می دهد. تصور کنید ماشینی که بالاخره از حالت خلاص به دنده رفت — داریم حرکت می کنیم اما هنوز مسابقه دهنده نیستیم. برای معامله گران این عدد نشان می دهد که از آب های پرنوسان و بی جهت خارج شده ایم، اما روند به اندازه ای قوی نیست که باعث اعتماد به مواضع پرریسک شود.
شاخص قدرت نسبی یا RSI برای بیت کوین روی 46.48 است که لایه ای دیگر از احتیاط را اضافه می کند. RSI سرعت حرکت را می سنجد؛ بالای 70 نشان دهنده اشباع خرید و زیر 30 نشان دهنده اشباع فروش است. با رقم 46.48 بیت کوین در محدوده خنثی و با کمی جهت گیری نزولی نشسته است — چیزی که دقیقاً آن چیزی نیست که خریداران پس از چنین فروش شدیدی بخواهند ببینند. این نشان می دهد بازگشت قیمت فاقد خرید تهاجمی است که معمولاً کف های بزرگ را مشخص می کند، به حدی که برای صعود قیمت به بالای میانگین متحرک نمایی 50 روزه کافی نبود.
خبر خوب این است که میانگین متحرک نمایی 50 روزه همچنان بالای EMA 200 روزه قرار دارد، پیکربندی که معمولاً ساختار بلندمدت صعودی را نشان می دهد. EMA ها به معامله گران حس سطوح حمایت و مقاومت در کوتاه، میان و بلند مدت می دهند. وقتی میانگین های کوتاه مدت بالای بلندمدت باقی می مانند، نشان دهنده فشار خرید پایدار در طول زمان است. نشانگر Squeeze Momentum هم در حالت "off" با سیگنال Long قرار دارد که به طرفداری از سناریوی صعودی اضافه می کند و نشان می دهد فاز تجمیع اخیر با جهت گیری صعودی رها شده است.
با چنین کمبود مومنتومی، قیمت ها ممکن است بین 110K تا 125K نوسان شدید داشته باشند تا زمانی که عامل محرکی جهت حرکت را تعیین کند.
اتریوم: بازگشتی محتاطانه
معامله گران Myriad نیز نسبت به بازگشت قیمت اتریوم خوشبین هستند و بازار فعلاً احتمال 94% را قیمت گذاری کرده که ETH تا سه شنبه بالای 3,800 دلار بماند. و دلیل این خوشبینی تا حدی واضح است: حرکت برگشتی اتریوم تا 4,156 دلار از نظر ظاهری چشمگیر است. اما داده های تکنیکال داستان محتاطانه تری دارند.
ADX اتریوم تنها روی 21.57 قرار دارد که ضعیف ترین قدرت روند میان سه رمز ارز بزرگ یعنی بیت کوین، اتریوم و Solana را نشان می دهد. ADX اتریوم زیر آستانه حیاتی 25 است که حرکت جهت دار را تایید می کند و هر مومنتوم قوی ثبت شده توسط ران صعودی قبلی را پاک کرده است. این قرائت به معامله گران می گوید بازار اعتماد کافی ندارد و ETH بیشتر در حال سرگردانی است تا حرکت قاطع در هر جهتی.
RSI روی 46.75 بازتابی از خوانش خنثی تا نزولی بیت کوین است و نشان می دهد نه خریداران و نه فروشندگان کنترل را بعد از ریزش در دست نگرفته اند. داده های تاریخی سه ماهه چهارم از امکان رشد پشتیبانی می کند: اتریوم در سه ماهه چهارم 2020 حدود +104% و در سه ماهه چهارم 2017 حدود +142% رشد داشته و در میانگین نزدیک به +22.4% در سه ماهه چهارم عملکرد مثبت نشان داده است، اما ساختار تکنیکال فعلی می گوید ممکن است قبل از فعال شدن این قوت فصلی نیاز به صبر باشد.
مشابه بیت کوین، ETH همچنان کراس طلایی خود را حفظ کرده و EMA 50 روزه بالای EMA 200 روزه قرار دارد که ساختار بلندمدت صعودی را نگه می دارد. Squeeze Momentum که در حالت "off" با سیگنال Long فعال شده نیز نشان می دهد فاز تجمیع با جهت گیری صعودی در حال پایان است — اما با قرائت ضعیف ADX احتمال دارد هر صعودی پیگیری ضعیفی داشته باشد.
Solana: سیگنال های متناقض و فاز انتقالی
معامله گران Myriad هم در کوتاه مدت نسبت به قیمت Solana خوشبین هستند و احتمال 88% گذاشته اند که SOL بالای 185 دلار بماند. با این حال کاربران در مورد چشم انداز بلندمدت چندان مطمئن نیستند و احتمال اینکه SOL قبل از پایان سال سقف تاریخی جدید بالای 294 دلار ثبت کند را تنها 44% می دانند. این احتمال پس از ریزش از 33% در جمعه افزایش یافته است.
Solana پیچیده ترین تصویر تکنیکال را دارد و در حال حاضر با قیمت 197.22 دلار معامله می شود، با سیگنال های متناقض در بازه های زمانی مختلف که آن را برای معامله گران به یک چالش تبدیل می کند. ADX روی 22.82 قرار دارد که زیر سطح تایید روند 25 است و نشان دهنده حرکت جهت دار ضعیف مشابه اتریوم است. به عبارت دیگر SOL در فاز انتقالی قرار دارد که نه خرس ها و نه گاوها کنترل واضحی به دست آورده اند.
RSI روی 43.48 متمایل به نزولی است و زیر سطح خنثی 50 نشسته است و نشان می دهد فشار فروش کمی وزن بیشتری نسبت به خرید دارد. برای چارچوب مرجع، قرائت های RSI بین 40 تا 50 اغلب در فازهای اصلاحی داخل روندهای صعودی رخ می دهند — نه آنقدر اشباع فروش که خرید تهاجمی را تحریک کند، اما ضعیف تر از چیزی که هولدرها را آرام کند. گاوها تلاش می کنند قیمت را بالای EMA 50 روزه نگه دارند اما شرایط چندان خوشبینانه نیست. فاصله بین میانگین های کوتاه و بلند مدت در حال کاهش است، بازگشت ضعیف تر از ریزش بود و به نظر می رسد سکه احتمالاً قبل از یک پالس صعودی بزرگ یک قله پایین تر ثبت کند.
تحلیلگران اشاره می کنند که SOL تنها 0.22 واحد تا باندهای بولینجر فاصله دارد که نشانگر وضعیت شدید اشباع فروش است و تاریخی مستعد جهش های قوی قبل از این بوده است. با این حال با سیگنال های مومنتوم متناقض، معامله گران باید انتظار نوسان های پُرتلاطم را داشته باشند تا زمانیکه بازار این دودستگی را حل کند.
جمع بندی: بازگشت اما بدون اطمینان کامل
اگرچه هر سه رمز ارز از کف های ریزش برگشته اند، شاخص های تکنیکال به صورت یکپارچه نشان می دهند که این حرکت برگشتی اعتماد کافی ندارد. بیت کوین بهترین ساختار را نشان می دهد و ADX تقریباً شکل گیری روند را تایید کرده اما فقط به سختی. اتریوم و Solana هر دو قرائت های ضعیف روندی دارند که معمولاً قبل از نوسان های رنجی و ناپایدار دیده می شوند تا حرکات جهت دار پایدار.
سیگنال های متضاد — EMA های بلندمدت صعودی در برابر ضعف مومنتوم — نشان می دهند بازار در حال هضم رویداد بزرگ لیکوئید شدن است تا اینکه با اطمینان به پیش رود. معامله گران این را رفتار سالم پس از چنین کاهش شدیدی خواهند دید اما به این معنی است که باید انتظار نوسانات ادامه دار در کوتاه مدت را داشته باشند. چندین آلتکوین بین 20% تا 40% ریزش کردند و داده ها نشان می دهند گاوها ممکن است نیاز به صبر داشته باشند زیرا به احتمال زیاد بازیابی زمان بر خواهد بود و نه یک الگوی V شکل سریع.
با قرائت های ضعیف قدرت روند در سراسر بازار، رویکرد محتاطانه این است که منتظر سیگنال های واضح تری بمانید قبل از اینکه موقعیت های جهت دار پرریسک باز کنید.
چرا این خبر برای معامله گران اهمیت دارد و چه سطوحی را باید تماشا کنند: این فلش کراش فشار اهرمی را پاکسازی کرد و ساختارهای قیمتی را بازتنظیم کرد؛ بنابراین معامله گران باید توجه ویژه ای به سطوح حمایت و مقاومت کلیدی داشته باشند: BTC در محدوده 110K تا 125K، سطح 112K و 120K به عنوان سطوح کلیدی، ETH سطوح 3,800 و 4,156 دلار، و SOL سطوح 185 و 197 دلار. همچنین تقویم های اقتصادی و خبرهای تعرفه ای یا سیاست گذاری مانند تاریخ اجرای تعرفه ها را زیر نظر داشته باشید، زیرا اخبار جدید می تواند نوسان های شدیدی را دوباره فعال کند.
