BTC: تا کجا می‌تواند سقوط کند اگر حمایت 110,000 دلار از دست برود؟

نکات کلیدی

بازگشت قیمت بیت کوین (BTC) پس از یک ریزش بزرگ آخر هفته، روز سه‌شنبه نشانه‌هایی از سست شدن نشان داد. این رمز ارز برتر حدود 4.65% ریزش کرد و به حوالی 110,000 دلار رسید، که بازتابی از افت جهانی بازار سهام پس از تحریم چین علیه پنج شرکت آمریکایی مرتبط با بزرگ‌ترین سازنده کشتی کره جنوبی و هشدار نسبت به اقدامات تلافی‌جویانه بیشتر بود.

تکرار نقش 110,000 دلار به عنوان حمایت و مقاومت

سطح 110,000 دلار در سال 2025 بارها بین مقاومت و حمایت نوسان کرده است. بازگشت قیمت‌های قبلی از این ناحیه باعث ریزش‌های 19 تا 30 درصدی شده بود، در حالی که بازگشت‌های پس از ژوئیه از همین منطقه موج‌های صعودی 12 تا 15 درصدی را تغذیه کردند. بیایید بررسی کنیم اگر حمایت 110,000 دلار شکسته شود، بیت کوین تا چه حد می‌تواند سقوط کند.

چندین تحلیل نشان می‌دهد که احتمال ریزش قیمت BTC به سمت 100,000 دلار افزایش می‌یابد اگر سطح حمایت 110,000 دلار حفظ نشود. از جمله تحلیل‌کننده‌ای که یک "کانال بزرگ صعودی" را برجسته کرده و نشان می‌دهد قیمت بیت کوین در داخل یک الگوی کنج پهن‌شونده نوسان می‌کند.

تحلیل کانال و اهداف پایین‌تر

تا زمان سه‌شنبه، بیت کوین در مرحله‌ای از اصلاح قرار داشت که پیش از آن خط روند بالایی الگوی کنج را به عنوان مقاومت آزمایش کرده بود. از منظر تاریخی چنین اصلاحاتی معمولاً نزدیک خط روند پایینی کانال به پایان می‌رسند که با محدوده 100,000 تا 103,000 دلار هم‌راستا است. این ناحیه هم‌چنین با میانگین متحرک نمایی 50 هفته‌ای بیت کوین (50-week EMA، با موج قرمز نشان داده شده) و خط اصلاح فیبوناچی 1.618 هم‌موقع می‌شود، که وزن تکنیکی به آن به عنوان یک منطقه هدف احتمالی می‌دهد.

اندیکاتورهای درون زنجیره‌ای و میانگین بازگشتی

بیت کوین اکنون زیر باند انحراف معیار +0.5 (+0.5σ؛ نارنجی) در حوالی 119,000 دلار معامله می‌شود، طبق باندهای قیمت‌گذاری MVRV Extreme Deviation شرکت Glassnode. مدل MVRV Extreme Deviation باندهایی را درون زنجیره ای ردیابی می‌کند که میسنجد قیمت فعلی بازار تا چه حد از "ارزش منصفانه" بیت کوین منحرف است، که بر اساس قیمت واقعی پرداخت شده توسط اکثریت هولدرها (قیمت تحقق‌یافته) محاسبه می‌شود.

تاریخچه نشان می‌دهد وقتی BTC این باند +0.5σ را به عنوان حمایت از دست می‌دهد، معمولاً به سمت باند میانگین (زرد) باز می‌گردد که در حال حاضر حول 96,500 دلار قرار دارد. مرحله مشابه «بازگشت به میانگین» در اصلاح دسامبر 2024 تا ماه آوریل 2025 رخ داد، زمانی که بیت کوین از سطح +0.5σ (~66,980) تا باند میانگین (~53,900 دلار) ریزش کرد و سپس به شدت بازگشت. این الگو نشان می‌دهد ممکن است تنظیم فعلی صرفاً یک مرحله سرد شدن در یک بازار صعودی گسترده‌تر باشد؛ ریست برای پاک کردن اهرم بیش از حد و ارزیابی‌های گرمایی قبل از موج صعودی بعدی.

با این حال، سقوطی زیر هدف بازگشت به میانگین می‌تواند خطر آغاز یک بازار نزولی را افزایش دهد و هدف بعدی نزولی را در حدود 74,000 دلار قرار دهد.

برای معامله‌گران چه معنا دارد؟

این خبر مهم است چون سطوح حمایت و مقاومت کلیدی و داده‌های درون زنجیره‌ای مانند باندهای MVRV می‌توانند تعیین کنند که آیا حرکت فعلی صرفاً یک اصلاح موقت در بازار صعودی است یا آغازی برای فشار نزولی گسترده‌تر. معامله‌گران باید به نزدیک‌ترین سطوح حمایت و مقاومت دقت کنند: حمایت حیاتی در 110,000 دلار، هدف تکنیکی اولیه در محدوده 100,000 تا 103,000 دلار (تلاقی با EMA50 هفته‌ای و فیبوی 1.618)، و باند میانگین حول 96,500 دلار. در سناریوی بدبینانه، هدف پایین‌تر نزدیک 74,000 دلار خواهد بود.

علاوه بر این، رخدادهای کلان مانند اقدامات تلافی‌جویانه چین علیه شرکت‌های مرتبط، تغییرات در ریسک‌پذیری جهانی و انتشار داده‌های اقتصادی مهم می‌توانند شتاب حرکات قیمتی را تسهیل یا تضعیف کنند. پایش رفتار هولدرها، حجم معاملات و واکنش قیمت نسبت به نواحی یادشده برای تصمیم‌گیری معاملاتی حیاتی است.