BTC: NUPL به منطقه «هیجان» رسید؛ مقاومت 112.5K کلیدی است
شاخص بیت کوین نشان از «هیجان» دارد؛ 112.5 هزار دلار تله جدید خریداران
تحلیل جدید میگوید بیت کوین (BTC) ممکن است در «گسترش نهایی» خود به سمت یک اوج انفجاری قرار داشته باشد، حتی با وجود ریزش های اخیر. در یکی از پستهای Quicktake روز چهارشنبه، پلتفرم تحلیل های .درون شبکه CryptoQuant تاریخچه قیمت BTC را تکرارشونده نشان داد.
براساس این تحلیل، بیت کوین در مسیر رسیدن به قله چرخه جدید خود است چون توازن کنترل بین هولدر های قدیمی و جدید در حال تغییر است. داده های CryptoQuant نشان داد که نسبت سود و زیان تحقق نیافته (NUPL) وارد محدودهای شده که در گذشته همراه با اوجهای انفجاری بازار بوده است.
«NUPL در حال حاضر روی +0.52 قرار دارد، محدودهای که تاریخی نشانگر انتقال از خوشبینی به هیجان بوده است»، تیم پژوهشی XWIN Research Japan نوشت. «در چرخههای قبلی، مانند 2017 و 2021، خوانشهای NUPL بالاتر از 0.5 نشان میدهد که بیشتر سرمایهگذاران در سود قرار داشتند و این موضوع فعالیتهای سفتهبازانه را تحریک میکرد. امروز حدود 97 درصد از عرضه در گردش در سود هستند، که بازتابدهنده اعتماد قوی بازار است اما همچنین نشان میدهد بدون تثبیت قیمت، فضای افزایشی محدودی وجود دارد.»
افزایش سهم هولدر های کوتاه مدتی در سرمایه تحقق یافته
نهادهای سفتهباز — کسانی که حداکثر تا 155 روز نگهداری میکنند و به عنوان هولدر های کوتاه مدتی (STHs) تعریف میشوند — اکنون رکورد 44 درصد از سرمایه تحقق یافته بیت کوین را به خود اختصاص دادهاند. سرمایه تحقق یافته مجموع عرضه است در قیمتی که آخرین بار منتقل شده بود.
CryptoQuant توضیح میدهد که نسبت بالای هولدر های کوتاه مدتی نشان میدهد سرمایهگذاران جدید در حال به ارث بردن عرضه از سرمایهگذاران قدیمی هستند که در حال برداشت سودند. این شامل بزرگترین گروه سرمایهگذاران، نهنگها، نیز میشود.
«در چرخههای گذشته، این انتقال سلطه از هولدر های بلندمدت به هولدر های کوتاه مدتی همزمان با مرحله گسترش نهایی یک بازار صعودی بوده است»، ادامه داد پست.
نقش مشارکت سازمانی و استیبل کوینها
XWIN اذعان کرد که بازار صعودی فعلی نسبت به دورههای قبلی تفاوت دارد. بهخاطر مشارکت در مقیاس بزرگ سازمانی، تاثیر تغییرات در سرمایه تحقق یافته ممکن است کاهش یافته باشد. «با این حال، این بار ساختار متفاوت به نظر میرسد: جریان ورودی ETFها، گسترش نقدینگی استیبل کوین، و مشارکت سازمانی در حال جذب فشار فروش هستند و نوعی از هیجان باثباتتر را شکل میدهند.»
«به طور کلی، داده های .درون شبکه نشان میدهد که بیت کوین در یک فاز سفتهبازانه پخته قرار دارد که از سوی نقدینگی و جریان مداوم سرمایه پشتیبانی میشود. سیگنال کلیدی که باید بعدی را رصد کرد، کاهش سهم هولدر های کوتاه مدتی خواهد بود، که آغازی برای فاز جدید انباشت به رهبری هولدر های بلندمدت خواهد بود.»
محدودیت سودآوری هولدر های کوتاه مدتی و سطح حمایتی 112.5K
همانطور که Cointelegraph گزارش داد، گروه هولدر های کوتاه مدتی بیت کوین در حال حاضر با یک مقاومت قیمتی در سودآوری روبرو است. CryptoQuant هزینه متوسط تجمعی آنها را تا روز سهشنبه 112,500 دلار برآورد کرده است، که محدوده قیمتی این هفته BTC را به کلیدی برای سودآوری کلی تبدیل کرده است.
هزینه پایه، که به عنوان قیمت تحقق یافته نیز شناخته میشود، در زمان ریزشهای بازار صعودی به عنوان حمایت عمل میکند، اما از دست رفتن آن میتواند خط روند را به مقاومت تبدیل کند. داده های CryptoQuant نشان میدهد این نوسان هماکنون در جریان است، چون قیمت لحظهای بالاتر و پایینتر از روند هزینه پایه هولدر های کوتاه مدتی نوسان میکند.
توصیه برای معاملهگران
این خبر مهم است چون نشان میدهد بازار به مرحلهای رسیده که هیجان و نقدینگی بالا، حرکتهای صعودی بزرگ را تسهیل میکند اما همزمان حساسیت به سطوح کلیدی قیمت بالاست. معاملهگران باید به کاهش سهم هولدر های کوتاه مدتی به عنوان سیگنال آغاز یک دوره انباشت جدید توسط هولدر های بلندمدت توجه کنند. سطوح قیمتی مهمی که باید زیر نظر داشت عبارتند از: حمایت و مقاومت پیرامون 112,500 دلار (هزینه تجمعی STH) و واکنش قیمت به عبور از محدوده NUPL بالاتر از 0.5. همچنین دنبال کردن جریان ورودی ETFها و گسترش نقدینگی استیبل کوین میتواند به پیشبینی پایداری حرکت کمک کند.
