چگونه استیبل کوین‌ها رونق دیفای را پیش می‌برند — SOL/USD
مصاحبه | استیبل کوین‌ها رونق بعدی دیفای را تامین می‌کنند: Solflare
فیلیپ دراگوسلاویچ، هم‌مدیرعامل Solflare، توضیح می‌دهد چرا دیفای به تدریج در رقابت با نظام مالی سنتی و صرافی‌های متمرکز قرار می‌گیرد. بعد از دو سال بازار نزولی، دیفای در حال بازگشت است و این بار ممکن است ماندگار باشد. صنعت دیفای به سمت رکوردهای تاریخی می‌رود، با امنیت بالاتر، کاربران بیشتر و یک هویت سازمانی جدید. برای بررسی رشد و آینده دیفای، crypto.news با فیلیپ دراگوسلاویچ، هم‌مدیرعامل کیف پول غیر امینی Solflare در اکوسیستم Solana، گفت‌وگو کرده است. او توضیح می‌دهد چگونه مقررات، پذیرش استیبل کوین‌ها و تاب‌آوری فنی به رشد دیفای کمک می‌کنند.
چرا ارزش قفل‌شده (TVL) در حال نزدیک شدن به اوج‌های ۲۰۲۲ است؟
فیلیپ دراگوسلاویچ: چند دلیل وجود دارد. اول اینکه ظهور استیبل کوین‌ها توجه هم سرمایه گذاران خرد و هم بازیگران سازمانی را به دیفای جلب کرده است. استیبل کوین‌ها با سرعت رشد می‌کنند و موج نوآوری و پذیرش پیرامون آن‌ها مستقیماً به فعالیت تجدیدشده در دیفای ترجمه می‌شود. دوم اینکه پروتکل‌های دیفای در شرایط نوسانی خودشان را ثابت کرده‌اند. وقتی صرافی‌های متمرکز مثل Binance در اجرای سفارش‌ها در دوران فروش گسترده مشکل داشته‌اند، پلتفرم‌های دیفای به عملکرد روان خود ادامه داده‌اند. یکی از نمونه‌ها Hyperliquid است که تحت فشار بدون مشکل کار کرد. آن سطح از تاب‌آوری عملیاتی باعث می‌شود مردم بیشتر به دیفای اعتماد کنند، به‌ویژه در مقایسه با پلتفرم‌های متمرکزی که ممکن است در فشار دچار اختلال یا توقف شوند. علاوه بر این، Hyperliquid به عنوان یکی از موفق‌ترین کسب‌وکارها از منظر سود به ازای هر کارمند برجسته شده و این جلب توجه کرده است.
این چرخه دیفای چه تفاوتی با دوره ۲۰۲۱–۲۰۲۲ دارد؟ آیا روند ادامه خواهد داشت؟
دراگوسلاویچ: چرخه قبلی هنوز تحت سلطه صرافی‌های متمرکز بود. آن موقع حجم معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز تقریباً ۱ درصد از کل معاملات رمز ارز بود؛ حالا این عدد به حدود ۲۵ درصد نزدیک می‌شود. صرافی‌های متمرکز هنوز مزایایی مثل سرعت و اتکا پذیری دارند، چون در اصل پایگاه داده‌های مورد اعتماد هستند. اما این بار شاهد ورود بازیگران سازمانی بیشتری به دیفای هستیم. همچنین موضع‌گیری دولت‌ها، به‌ویژه در ایالات متحده، نسبتاً مساعدتر شده و این به دیفای مشروعیت بیشتری می‌دهد. مردم دارند دیفای را به‌عنوان زیرساخت مالی آینده می‌بینند.
معافیت‌های نوآوری برای دیفای از نظر رگولاتورها در آمریکا چه اهمیتی دارد؟
دراگوسلاویچ: اهمیتش خیلی بالاست. این به دیفای فضا می‌دهد تا آزمایش کند: نوعی رویکرد «بازی کن و ببین چه می‌شود»، اگر بخواهم رک باشم. نظام مالی سنتی برای دهه‌ها تغییر معنادار نداشته است. در دنیای رقابتی و سرمایه‌داری اگر سیستم‌ها پیشرفت نکنند، عقب می‌افتید. آمریکا می‌خواهد جلو بماند، بنابراین به دیفای اندکی آزادی برای نوآوری می‌دهد تا شاید نسل بعدی مالی را رهبری کند. شرکت‌های رمز ارزی هزینه‌های زیادی برای لابی‌گری خرج می‌کنند، اما دیفای واقعاً نمایندگی سازمان‌یافته‌ای در این سطح ندارد. چرا دیفای هنوز مورد توجه رگولاتورهاست؟ لابی‌گری زمان، پول و منابع عظیمی می‌خواهد. تنها بزرگ‌ترین بازیگران متمرکز—مثل Coinbase—می‌توانند از عهده‌اش برآیند. دیفای هرچند در حال رشد است اما هنوز نوپا است. بخش عمده اکوسیستم مشغول ساختن و عملیاتی کردن محصولات است. احتمالاً لابی‌گری بعداً وارد می‌شود. اما من فکر می‌کنم افراد آینده‌نگر در دولت‌ها پتانسیل دیفای را می‌بینند و نمی‌خواهند آن را نادیده گرفتن. آن‌ها فضا می‌دهند تا رشد کند، حتی بدون لابی‌گری سنگین.
تا چه حد در توسعه دیفای جلو رفته‌ایم؟ آیا چیزها «کار می‌کنند»؟
دراگوسلاویچ: هنوز در مراحل اولیه‌ایم. سیستم‌های مالی سنتی دهه‌ها شکل گرفته‌اند. دیفای تنها در چند سال اخیر به شکل جدی رشد کرده است. چیزهای زیادی هست که از TradFi می‌توانیم بیاموزیم، اما دیفای همچنین اجازه می‌دهد تا بازسازی نحوه کار سیستم‌های مالی را تجربه کنیم. حتی کیف پول‌ها، که پایه‌ای‌ترین ابزار برای استفاده از دیفای هستند، هنوز در کودکیشان به سر می‌برند. اما انگیزه برای ساختن محصولات معنی‌دار قوی است. کاربران، حجم معاملات و حتی سیگنال‌های مقرراتی همگی در حال تایید کردن دیفای هستند. این انگیزاننده‌ای قدرتمند برای توسعه است.
از ۲۰۲۲ چه چرخش بزرگ‌هایی در دیفای دیده‌اید؟ چرا Solana ارزش قفل‌شده‌اش را دو برابر کرده و Tron و BSC در حال کاهش‌اند؟
دراگوسلاویچ: این موضوع به توانمندی‌های فنی برمی‌گردد. Solana (SOL) سریع‌تر و ارزان‌تر است، و این به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد بیشتر روی ساخت برنامه تمرکز کنند تا حل کارکردن با محدودیت‌های زنجیره. Ethereum هنوز بر پروتکل‌های قرض‌گیری و وام‌دهی مانند Aave تسلط دارد. اما Solana برای برنامه‌های با حجم و سرعت بالا ایده‌آل است. البته ارزش قفل‌شده (TVL) همیشه معیار کاملی نیست. پلتفرم‌های کارآمد همیشه به TVL عظیم نیاز ندارند. حجم معاملات در برخی زمینه‌ها مهم‌تر است، و Solana .درون شبکه حجم زیادی دارد. این نشان داده که می‌تواند تحت فشار مقاومت کند، پس موقعیت خوبی به‌عنوان زنجیره‌ای برای تراکنش‌ها دارد.
چرا دیفای هنوز از صرافی‌های متمرکز در حجم و تعداد کاربران عقب است؟
این ترکیبی از دو عامل است: کارکرد و اعتماد. اول اینکه ساختن رابط‌های معاملاتی روی یک پایگاه داده متمرکز خیلی ساده‌تر است. در دیفای همه چیز روی بلاک چین انجام می‌شود، یعنی هماهنگی بین چند بازیگر لازم است، نه تنها یک بک‌اند. این یک چالش فنی سخت‌تر است. مسئله دوم اعتماد است. صرافی‌های متمرکز مدت بیشتری فعالیت داشته‌اند و سرمایه زیادی در برندینگ و بازاریابی گذاشته‌اند. آن‌ها تیم‌های ورزشی را اسپانسر می‌کنند، رویدادهای بزرگ برگزار می‌کنند و شناخت عمومی ایجاد می‌کنند. آن اعتماد ورود کاربران جدید را آسان‌تر می‌کند.
تجربه کاربری در دیفای چه تفاوتی با صرافی‌های متمرکز دارد؟
در حال حاضر تجربه کاربری از نظر رابط تقریباً مشابه است. تفاوت در اجراست. صرافی‌های متمرکز نهایی شدن فوری را ارائه می‌کنند؛ هیچ تأخیر تایید بلاک یا هزینه گس وجود ندارد. شما می‌توانید معاملات با فرکانس بالا انجام دهید که دیفای هنوز به دلیل محدودیت‌های زیرساخت از آن پشتیبانی نمی‌کند. اما این با یک معامله همراه است: تمام دارایی‌های شما نزد یک نگهدارنده واحد است. در نهایت این موضوع به ارزش‌هایی که کاربران ترجیح می‌دهند بازمی‌گردد: سرعت و سهولت، یا کنترل و غیرمتمرکز بودن.
دیفای خیلی درباره «بی‌اعتماد بودن» صحبت می‌کند، اما هنوز هک و کلاهبرداری هست. مسئله واقعاً برندسازی است؟
تمایز بزرگ در دیفای خودامینی است. شما کنترل نهایی را دارید—و در عین حال مسئولیت نهایی را. این برای کاربران یک منحنی یادگیری ایجاد می‌کند. با این حال، کلاهبرداری و هک در همه جا رخ می‌دهد، حتی در TradFi یا زندگی روزمره مثل کلاهبرداری پیامکی. خبر خوب این است که دیفای امن‌تر می‌شود. اکوسیستم به سرعت در حال بهبود است و کارشناسان امنیتی از هر حادثه‌ای درس می‌گیرند. برای مثال کاربران کیف پول ما بیش از ۲۰ میلیارد دلار دارایی نگهداری می‌کنند. ما دائماً روی امنیت کار می‌کنیم چون اولویت اصلی است. هر روز اعتماد ما به سیستم‌ها بیشتر می‌شود.
چند روند در دیفای وجود دارد که مردم الان کمتر به آن توجه می‌کنند؟
بله، من فکر می‌کنم معاملات محرمانه یا مجهز به حفظ حریم خصوصی یک موضوع مهم خواهد بود. بلاک چین‌ها به طور ذاتی شفاف هستند، اما این شفافیت معامله بزرگی را دشوار می‌کند. اگر محرمانگی نباشد، شما ریسک افشای موقعیت خود را قبل یا در حین معامله دارید. مثلاً اگر بخواهم صورتحساب شام را با دوستان تقسیم کنم، دوست ندارم همه دارایی‌های کیف پولم را ببینند. تا زمانی که حریم خصوصی بهتر نشود، سخت است که رمز ارز در تعاملات دنیای واقعی «عادی» به نظر برسد. با این حال، شرکت‌های زیادی روی این مسئله کار می‌کنند و می‌دانم راه‌حل‌های متمرکز بر حریم خصوصی قرار است روی Solana عرضه شوند.
سایر تحولات بزرگ که شما مهم می‌دانید؟
تا همین اخیراً، بیشتر توسعه در رمز ارز حول تجارت دیفای متمرکز بود—صرافی‌های غیرمتمرکز، نقدینگی، دفتر سفارشات. اما حالا یک ستون دوم در حال شکل‌گیری است: ستون استیبل کوین. در فضای استیبل کوین اتفاقات زیادی در حال رخ دادن است و تاثیر آن بزرگ است. اگر بتوانیم مردم را به نگهداری استیبل کوین‌ها به‌صورت منظم عادت دهیم، موانع زیادی برای پذیرش دیفای از بین می‌رود. مردم دیگر نیاز ندارند نگران تبدیل فیات، خرید ETH یا SOL یا یادگیری بریج کردن باشند. اگر آن‌ها قبلاً استیبل کوین داشته باشند، تنها یک قدم تا استفاده از دیفای دارند. این بسیار مهم است. من شنیده‌ام پیش‌بینی‌هایی که می‌گویند تعداد شرکت‌کنندگان دیفای ممکن است در دو سال آینده سه برابر شود. این رشد برای فضا عظیم خواهد بود و از هر دو سمت می‌آید: استیبل کوین‌ها دیفای را در دسترس‌تر می‌کنند و بهبودهای پیوسته در پلتفرم‌های دیفای اعتماد را افزایش می‌دهد. این دو ستون همدیگر را تقویت خواهند کرد.
برای معامله‌گران: این خبر مهم است چون نشان می‌دهد زیرساخت‌های دیفای و پذیرش استیبل کوین‌ها می‌توانند نقدینگی و فعالیت بازار را طولانی‌مدت افزایش دهند. نکاتی که باید دنبال کنید: رشد ارزش قفل‌شده (TVL) و .درون شبکه حجم در Solana، تحولات مقرراتی در ایالات متحده درباره معافیت‌های نوآوری، عرضه‌ها و پذیرش گسترده‌تر استیبل کوین‌ها و راه‌اندازی راه‌حل‌های حفظ حریم خصوصی روی Solana. از منظر قیمت، معامله‌گران باید حرکت‌های کلیدی SOL/USD و ETH/USD و واکنش بازار به خبرهای مقرراتی و پذیرش استیبل کوین را رصد کنند.
