بازگشت CZ و موج قانونی؛ تأثیر روی BTC/USD

خلاصه هفته

بعد از چند هفته نوسان و عدم قطعیت، بازار سرانجام حس همگرایی را نشان می دهد. بانک های بزرگ وارد می شوند، ناظران جهانی قوانین روشنتری را اعلام می کنند و دارایی های دیجیتال جای پای خود را در مالیه جریان اصلی محکم می کنند. از چند حرکت بزرگ این هفته جا ماندید؟ نگران نباشید؛ ما مهم ترین خبرها را برای شما جمع آوری کرده ایم.

عفو بنیانگذار Binance

در حرکتی غافلگیرکننده، رئیس جمهور آمریکا دونالد ترامپ عفو کامل را به بنیانگذار Binance، Changpeng “CZ” Zhao، اعطا کرد و پیگرد قبلی او را بخشی از «جنگ دولت بایدن بر رمز ارز» خواند. CZ که چهار ماه در زندان گذرانده و جریمه ۵۰ میلیون دلاری پرداخت کرده بود، از این عفو «عمیقاً سپاسگزار» اعلام کرد و قول داد برای ساختن «پایتخت رمز ارز در آمریکا» کمک کند. این تصمیم می تواند راه بازگشت او به Binance را هموار سازد و نشان دهنده یک چرخش بزرگ در لحن واشنگتن نسبت به رمز ارز است. طبیعتاً در واکنش به این عفو مقاومت نیز شکل گرفته است.

داده های تورم آمریکا

شاخص قیمت مصرف کننده نشان می دهد که تورم در ماه سپتامبر سالانه ۳ درصد باقی مانده است. داده ها که تحت تأثیر تعطیلی های دولتی کند شده بودند، نشان دادند قیمت ها در ماه به میزان ۰.۳ درصد رشد کرده اند که بخش عمده آن ناشی از جهش ۴.۱ درصدی قیمت بنزین بوده است. تعرفه های جدید ترامپ نیز هزینه کالاهای روزمره از مبلمان تا اسباب بازی را افزایش داده اند. با وجود وعده او برای «پایان دادن به تورم»، نرخ ها همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو باقی مانده اند و اقتصاددانان هشدار می دهند که با ادامه اثرگذاری تعرفه ها، تورم ممکن است بیشتر شود.

بانک های بزرگ و وثیقه رمز ارز

JPMorgan اعلام کرده است که تا پایان سال به مشتریان سازمانی اجازه خواهد داد از بیت کوین و اتر به عنوان وثیقه برای وام ها استفاده کنند. این طرح به صورت جهانی در دسترس خواهد بود و برای نگهداری دارایی های دیجیتال از یک حافظ ثالث استفاده خواهد شد، بر اساس گزارش Bloomberg. این حرکت نشان می دهد که چگونه بانک های سنتی به تدریج رمز ارز را در ساختار مالی عادی ادغام می کنند و همزمان شرکت های بزرگی مانند Morgan Stanley، Fidelity و State Street خدمات رمز ارز خود را گسترش می دهند.

نامزدی جدید برای رهبری CFTC

رئیس جمهور دونالد ترامپ Michael Selig، مشاور ارشد حقوقی کارگروه رمز ارز در CFTC، را نامزد ریاست این نهاد کرده است. این نامزدی نشان دهنده تلاش دولت برای آوردن وضوح به مقررات دارایی دیجیتال است، به ویژه پس از پیشرفت هایی که با طرح های CLARITY و GENIUS در اوایل سال به دست آمد. Selig که به خاطر پل زدن بین SEC و CFTC شناخته می شود، می تواند گامی جسورانه برای هماهنگ سازی نظارت در بازارهای آمریکا باشد و نشانه روشنی است که رمز ارز دوباره در فهرست اولویت های واشنگتن قرار گرفته است.

لیست شدن ETP های بیت کوین در بورس لندن

BlackRock صندوق iShares Bitcoin ETP (IB1T) خود را در بورس لندن راه اندازی کرد که گامی مهم برای دسترسی به رمز ارز در بریتانیا پس از پایان ممنوعیت سرمایه گذاران خرد از سوی FCA در ۲۰۲۱ به شمار می رود. در کنار BlackRock، شرکت هایی مانند 21Shares، WisdomTree و Bitwise نیز محصولات بیت کوین و اتریوم خود را لیست شده کردند تا دسترسی تحت نظارت به دارایی های دیجیتال فراهم شود. مدیرعامل 21Shares، Russel Barlow، این عرضه را «گامی تاریخی برای بازار بریتانیا» نامید و گفت که این حرکت دیرهنگام برای رسیدن به پیشروی اروپا در سرمایه گذاری رمز ارزها بوده است.

پرونده سکه Melania

خالقان سکه Melania Trump به اتهام راه اندازی یک طرح پامپ و دامپ با شکایت مواجه شدند. پرونده دادگاه ادعا می کند مدیران شرکت های Meteora و Kelsier Labs از نام بانوی اول سابق برای تبلیغ توکن استفاده کرده و سپس دارایی های خود را در اوج فروخته اند. این سکه در ژانویه به ارزش بازار ۱.۶ میلیارد دلار رسید و سپس تا حدود ۸۶ میلیون دلار سقوط کرد. Melania در این پرونده نام برده نشده است، اما سرمایه گذاران می گویند تصویر او به عنوان «پوششی» برای جذب خریداران به کار رفته است.

Crypto.com به دنبال چارتر ملی

Crypto.com برای دریافت چارتر ملی تراست از دفتر بازرس ارزهای ایالات متحده (OCC) اقدام کرده است و به جمع شرکت های رمز ارز پیوسته است که به دنبال نظارت فدرال هستند. این اقدام می تواند به صرافی اجازه دهد خدمات نگهداری و ETF خود را فراتر از مرزهای ایالتی گسترش دهد. مدیر عامل Kris Marszalek گفت تمرکز شرکت همیشه روی «عرضه های تنظیم شده و امن» بوده است و با این ثبت، Crypto.com به عنوان نهادی شبیه موسسات مالی سنتی شناخته تر می شود.

SEC و CFTC به اهداف پایان سال پایبندند

با وجود تعطیلی دولت فدرال، SEC و CFTC به دنبال تحقق اهداف مهم رمز ارز تا پایان سال هستند. سرپرست CFTC، Caroline Pham، گفته که نهادش قصد دارد «معاملات اسپات لیست شده و وثیقه توکنیزه شده» را تا پایان ۲۰۲۵ معرفی کند. رئیس SEC، Paul Atkins، به شبکه خبری CNBC گفته که تعطیلی روند کار را کند کرده اما امیدوار است کنگره اجازه بازگشت به کار را بدهد. هر دو نهاد از یک طرح کاخ سفید برای شفاف سازی قوانین دارایی دیجیتال پیروی می کنند و قانونگذاران در تلاش اند امسال قانونگذاری رمز ارز را نهایی کنند.

برنامه های Polymarket

Polymarket برای فصل بعدی خود آماده می شود. مدیر بازاریابی Matthew Modabber از برنامه برای عرضه توکن بومی POLY و یک ایردراپ خبر داده و گفته تیم می خواهد توکنی با کاربرد واقعی و ارزش بلندمدت ایجاد کند. با این حال تمرکز اصلی شرکت در حال حاضر راه اندازی اپلیکیشن ایالات متحده است که Modabber می گوید مقدم بر عرضه توکن است. در همین حال گزارش شده که Polymarket در حال مذاکره برای جذب سرمایه با ارزش گذاری ۱۲ تا ۱۵ میلیارد دلار است که نشان دهنده اعتماد قوی سرمایه گذاران به پلتفرم بازارهای پیش بینی است.

روسیه استفاده از رمز ارزها در پرداخت های فرامرزی را تأیید کرد

روسیه رسماً استفاده از رمز ارزها برای پرداخت های برون مرزی را تأیید کرد؛ حرکتی که چرخش بزرگی در استراتژی مالی این کشور محسوب می شود. وزیر دارایی Anton Siluanov گفت هدف این است که تجارت روان تر و شفاف تر شود در حالی که نظارت بر تراکنش ها حفظ شود. وزارت دارایی و بانک مرکزی اکنون روی قوانین شفاف برای پایش تراکنش ها و جلوگیری از سوء استفاده کار خواهند کرد. با محدودیت های تحریمی که دسترسی روسیه به شبکه های جهانی را کاهش داده است، رمز ارز می تواند ابزار عملی این کشور برای تسویه معاملات بین المللی باشد.

نکات کوتاه که نباید از دست بدهید

WazirX پس از تعطیلی ۱۶ ماهه به دلیل هک ۲۳۰ میلیون دلاری معاملات را از سر گرفته است، اما برداشت ها همچنان مسدود است و کاربران با احتیاط بازگشت را دنبال می کنند.

فرستاده ترامپ، Steve Witkoff، زیر ذره بین سناتورها قرار گرفته؛ آنها روابط وی با یک شرکت رمز ارز ۲ میلیارد دلاری دارای حمایت امارات را بررسی می کنند و ابهاماتی درباره همپوشانی منافع خصوصی و وظایف دیپلماتیک مطرح شده است.

شرکت معاملاتی رمز ارز FalconX در آستانه خرید مدیر ETF یعنی 21Shares است تا کسب و کار ETF خود را گسترش دهد؛ این اقدام پس از تایید صندوق های اسپات جدید توسط SEC انجام می شود. 21Shares بیش از ۱۱ میلیارد دلار دارایی را مدیریت می کند.

شرکت بورکلی Bonk Holdings برای اولین خزانه دیجیتال BONK خود، ۳۲ میلیون دلار BONK خریداری کرده است. این اقدام اعتماد سازمانی را تقویت کرده و BONK را به پذیرش گسترده تر نزدیک تر می کند.

هنگ کنگ اولین ETF اسپات Solana را تأیید کرد و معاملات از ۲۷ اکتبر آغاز شد. کمیسیون SFC این صندوق که توسط ChinaAMC مدیریت می شود و به صورت کامل توسط SOL پشتیبانی می شود، تأیید کرده است و جایگاه هنگ کنگ را به عنوان هاب منطقه ای سرمایه گذاری در رمز ارز تقویت کرده است.

انتظارها و چشم انداز

تمام نگاه ها معطوف به این است که سیاست، اعتماد و شتاب چگونه از این به بعد با هم هماهنگ می شوند. تحولات قانونی، ورود موسسات بزرگ و محصولات سرمایه گذاری جدید احتمالاً بازار را در ماه های آتی شکل خواهند داد. ما هفته بعد دوباره باز می گردیم.

برای معامله گران: چرا این خبر مهم است و چه چیزهایی را باید دنبال کنید

این خبرها نشان می دهند که بازار در حال حرکت به سمت پذیرش گسترده تر و شفافیت نظارتی است؛ ورود بانک های بزرگ و لیست شدن ETP ها می تواند تقاضای سازمانی را افزایش دهد و در صورت بازگشت CZ به Binance، نقدینگی و احساسات بازار مجدداً تحت تأثیر قرار می گیرد. معامله گران باید سطوح قیمت کلیدی را برای بیت کوین و اتریوم زیر نظر داشته باشند: نزدیک به مقاومت های روانی قبلی و محدوده های حمایتی مهم؛ همچنین تاریخ های کلیدی مانند تصمیمات نظارتی CFTC و زمان راه اندازی اپلیکیشن ها یا ETF های جدید (مثلاً شروع معاملات Solana در هنگ کنگ) می توانند نوسانات قابل توجهی ایجاد کنند. به طور خلاصه، توجه به اخبار نظارتی، حرکت سرمایه های سازمانی و نقاط حمایت و مقاومت اصلی می تواند در مدیریت ریسک و فرصت یابی کمک کند.