هفته بزرگ بازار: دیدار ترامپ–شی و تاثیر بر BTC/USD

هفته‌ای سرنوشت‌ساز برای بازارها

بازارها خود را برای هفته‌ای حیاتی از رویدادهای اقتصادی و سیاسی آماده می‌کنند. انتظار میرود فدرال رزرو یک کاهش نرخ ۲۵ واحد پایه‌ای را اعلام کند، و دیدار ترامپ و شی می‌تواند چارچوبی برای بازگرداندن برخی تعرفه‌ها و بهبود احساسات جهانی برانگیزد. بازار کریپتو و بازارهای سهام برای هفته‌ای بزرگ آماده می‌شوند.

تمرکز سرمایه‌گذاران روی تصمیمات فدرال رزرو و گزارش‌های درآمدی

سرمایه‌گذاران به دنبال تحولات کلیدی از سوی فدرال رزرو خواهند بود، از جمله تصمیمات نرخ بهره و کنفرانس خبری پاول، به‌علاوه گزارش‌های درآمدی بزرگ از غول‌های تکنولوژی و دیدار پیش‌روی ترامپ–شی. همه این‌ها می‌تواند تاثیر بزرگی بر بازارها داشته باشد و سرنوشت نقدینگی، گزارش درآمدی شرکت‌ها و تجارت جهانی را روشن کند که جریان پول را برای باقی سال شکل می‌دهد.

جدول زمانی مهم هفته

چهارشنبه: تصمیم نرخ بهره و سیاست کاهش ترازنامه (QT) فدرال رزرو و کنفرانس خبری رئیس فدرال رزرو پاول؛ همچنین گزارش‌های درآمدی Microsoft، Alphabet و Meta. پنج‌شنبه: دیدار رئیس‌جمهور ترامپ و رئیس‌جمهور شی، و گزارش‌های درآمدی Apple و Amazon. انتظار میرود نوسانات بازار بالا باشد.

چشم‌انداز کاهش نرخ و نقش داده‌های ناقص

بازارها به طور گسترده انتظار میرود که فدرال رزرو در جلسه بعدی خود برای دومین بار در سال جاری نرخ‌ها را کاهش دهد. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه در حال حاضر ۹۷.۳٪ است. با تعطیلی دولت که دسترسی به تازه‌ترین داده‌های اقتصادی را محدود کرده، سرمایه‌گذاران با دقت خواهند دید که سیاست گذاران چگونه بین کنترل تورم و سرد شدن بازار کار توازن برقرار می‌کنند. تحلیل‌گران تاکید دارند فدرال رزرو باید به‌طور شفاف توضیح دهد با داده‌های محدود چگونه تصمیم‌گیری می‌کند و تا چه حد به نظرسنجی‌های داخلی خود تکیه می‌کند.

اهمیت لحن پاول و پایان احتمالی QT

بازارها با دقت به لحن پاول در کنفرانس خبری او گوش خواهند داد چون می‌تواند انتظارات برای کاهش‌های بیشتر نرخ در سال جاری را شکل دهد. اگر او به کاهش تورم یا نشانه‌های افزایش ضعف در بازار کار اشاره کند، این می‌تواند اعتماد فدرال رزرو به ادامه کاهش نرخ‌ها را تقویت کند و در نهایت جریان پول را به سمت سهام و رمز ارزها برگرداند. پاول همچنین اشاره کرده که سیاست کاهش ترازنامه در شرف پایان است؛ پایان QT می‌تواند یک سطح چرخش مهم برای دارایی‌های پرریسک باشد زیرا عملاً می‌تواند روند کاهش نقدینگی از بازارها را متوقف کند.

گزارش‌های درآمدی بزرگ تکنولوژی

گزارش‌های درآمدی از Microsoft، Alphabet و Meta در روز چهارشنبه منتشر می‌شوند و روز پنج‌شنبه نوبت Apple و Amazon است. نتایج قوی می‌تواند به هر دو بازار سهام و بازار کریپتو شتاب بدهد و موج‌های صعودی در سهام تکنولوژی را برانگیزد که ممکن است به دارایی‌های ریسکی مانند Bitcoin و Ethereum نیز تسری پیدا کند.

دیدار ترامپ–شی و پیشرفت در مذاکرات تجاری

در نهایت، دیدار بسیار مورد انتظار ترامپ–شی روز پنج‌شنبه محور توجه خواهد بود. Scott Bessent روز یکشنبه گفت که مقامات ایالات متحده و چین بر «چارچوب بسیار قابل ملاحظه‌ای» برای یک توافق تجاری توافق کرده‌اند که صحنه را برای مذاکرات بین رئیس‌جمهور ترامپ و رئیس‌جمهور شی در این هفته آماده می‌کند. این توافق از اعمال تعرفه ۱۰۰٪ بر کالاهای چینی جلوگیری می‌کند و کنترل‌های صادرات مواد نادر زمین از سوی چین را به تعویق می‌اندازد. ترامپ نیز خوشبین است و انتظار میرود به زودی به توافق برسد.

جمع‌بندی ریسک‌ها و فرصت‌ها

با جلسه FOMC و احتمال کاهش نرخ‌ها، پیشرفت در مذاکرات تجاری و پایان تعطیلی دولت، شرایط به نفع عوامل صعودی به نظر می‌رسد. با این حال، ریسک این وجود دارد که بازارها بخش عمده‌ای از خوش‌بینی را پیشتر قیمت‌گذاری کرده باشند که می‌تواند فضای زیادی برای رشد باقی نگذارد. کاهش نرخ فدرال رزرو می‌تواند با کاهش هزینه استقراض و بهبود نقدینگی به سهام و رمز ارزها کمک کند، اما همه چیز به لحن پاول و سیگنال‌های سیاستی آینده بستگی دارد.

نتایج قوی از Microsoft، Alphabet و Meta می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را بالا ببرد، برانگیختن تجمع‌های تکنولوژیک را برانگیزد و به دارایی‌های ریسکی مانند Bitcoin و Ethereum سرایت کند. این هفته با ترکیب تصمیمات فدرال رزرو، گزارش‌های درآمدی غول‌های تکنولوژی و گفت‌وگوهای چین و آمریکا سرنخ‌های مهمی درباره تورم، نقدینگی و تجارت جهانی ارائه می‌کند—عواملی که بازارهای ۲۰۲۵ را هدایت خواهند کرد.

برای معامله‌گران: این خبر اهمیت زیادی دارد چون می‌تواند جهت نقدینگی و ریسک‌پذیری را تعیین کند. رویدادهای کلیدی که باید رصد شوند عبارت‌اند از: کنفرانس خبری پاول، ارقام رسمی اقتصادی که بعد از پایان تعطیلی دولت منتشر می‌شود، گزارش‌های درآمدی Microsoft، Alphabet، Meta، Apple و Amazon، و نتیجه دیدار ترامپ–شی. همچنین به ابزار CME FedWatch برای دنبال کردن احتمال کاهش نرخ توجه کنید و مراقب تغییرات در هزینه استقراض و شاخص‌های نقدینگی باشید. از منظر قیمت، معامله‌گران رمز ارز ممکن است سطوح حمایت و مقاومت روانی BTC/USD را نزدیک 50,000 و 70,000 دلار و برای ETH/USD حدود 3,000 و 4,500 دلار مد نظر قرار دهند؛ برای سهام، سطوح مهم حمایتی و مقاومتی شاخص S&P 500 و میانگین‌های متحرک 50 و 200 روزه را دنبال کنید.