فینک: BTC/USD و طلا «داراییهای ترس» در برابر بدهیهای دولتی
لری فینک: ورود سرمایهگذاران به رمز ارزها و طلا بهعنوان «داراییهای ترس»
لری فینک، مدیرعامل BlackRock، اعلام کرده سرمایهگذاران بهسرعت به سمت رمز ارزها و فلزات ارزشمند مانند طلا میروند و آنها را «داراییهای ترس» مینامد، حرکتی که ناشی از نگرانیهای فزاینده در مورد افزایش بدهیهای دولتی در سراسر جهان است. فینک در جریان حضور خود در کنفرانس Future Investment Initiative در ریاض این اظهارات را مطرح کرد، طبق گزارش Bloomberg.
او گفت: «داشتن داراییهای رمز ارزی یا طلا داراییهای ترس هستند. شما این داراییها را نگه میدارید زیرا از تضعیف ارزش داراییهای خود میترسید. نگران امنیت مالی خود هستید. نگران امنیت فیزیکی خود هستید.»
دلیل توجه مجدد به «معامله تضعیف ارزش»
فابین دوری، مدیر سرمایهگذاری Sygnum Bank، به Decrypt گفت که تمرکز مجدد بر آنچه «معامله تضعیف ارزش» نامیده میشود — جایی که سرمایهگذاران از ارزهای فیات به سمت داراییهای سخت میروند — ریشه در یک روند واضح دارد: قدرت خرید در نتیجه فضای سیاستهای مالی و پولی کاهش مییابد، به ویژه در سمت دلار آمریکا.
او افزود که دلایل خوبی وجود دارد که سرمایهگذاران خصوصی، بانکها و نهادهای سازمانی ممکن است شروع به پوشش ریسک با استفاده از بیت کوین کنند، اما هشدار داد که نوسان ۲۴ ساعته و هفت روز هفته نیازمند سیستمهای جدید مدیریت ریسک و مدیریت نقدینگی شبانهروزی است.
نگرانیها در آستانه رکوردهای جدید بدهی
این نگرانیها در حالی مطرح میشود که انتظار میرود بار بدهی دولت ایالات متحده برای اولین بار در این قرن از سطح بدهی ایتالیا و یونان فراتر رود. طبق برآوردهای صندوق بینالمللی پول، بدهی ناخالص دولت عمومی در ایالات متحده تا سال ۲۰۳۰ بیش از ۲۰ واحد درصد افزایش خواهد یافت و به ۱۴۳.۴ درصد تولید ناخالص داخلی خواهد رسید و رکورد دوران پاندمی را پشت سر خواهد گذاشت.
صندوق بینالمللی پول تخمین میزند کسری بودجه ایالات متحده تا سال ۲۰۳۰ سالانه بالای ۷ درصد تولید ناخالص داخلی باقی بماند، که بالاترین رقم در میان کشورهای ثروتمند تحت پیگیری این نهاد است.
تحول مواضع فینک نسبت به رمز ارزها
فینک در سال ۲۰۱۷ رمز ارزهایی مانند بیت کوین را «قلمرو پولشویان و دزدان» خوانده بود، اما حالا در سال ۲۰۲۴ خود را «مؤمن بزرگ» به این حوزه توصیف میکند و میگوید این «ابزاری است که وقتی ترس بیشتری دارید در آن سرمایهگذاری میکنید.» دو هفته پیش او به CBS گفت که بازارها نیازمند ارزیابی مداوم هستند و افزود که رمز ارزها «نقشی دارند همانطور که طلا نقش دارد؛ یعنی یک جایگزین.»
با مدیریت ۱۲.۵ تریلیون دلار دارایی توسط BlackRock و راهاندازی بزرگترین ETF رمز ارز این شرکت، iShares Bitcoin Trust، با ۹۳.۹ میلیارد دلار تحت مدیریت، دیدگاههای او وزن قابل توجهی در بازارهای جهانی دارد.
دیدگاه تحلیلگران و تغییر نقش بیت کوین
نیک پاکرین، تحلیلگر رمز ارز و بنیان گذار شریک The Coin Bureau، به Decrypt گفت که در حالی که بیت کوین به عنوان یک «دارایی ترس» در پاسخ به بحران مالی ۲۰۰۸ شکل گرفت، رمز ارزها تکامل یافتهاند و اکنون «یک شرط ریسک-پذیر روی آینده فناوری بلاکچین و یک سیستم مالی کاملاً جدید و بدون مرز» هستند.
پاکرین گفت بیت کوین و توکنهای بزرگ همچنان به عنوان محافظ در برابر کاهش ارزش پول فیات دیده میشوند و آن را «یک روند ساختاری بلندمدت، نه تنها یک استراتژی کوتاهمدت مبتنی بر ترس» توصیف کرد.
وضعیت بازار فعلی و دیدگاههای آینده
طبق دادههای CoinGecko، بیت کوین هماکنون در حوالی 114,820 دلار معامله میشود که در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۴ درصد کاهش داشته است. در همین حال، کاربران بازار پیشبینی Myriad که توسط شرکت مادر Decrypt، Dastan، راهاندازی شده انتظار دارند که بیت کوین امسال از طلا عملکرد بهتری نداشته باشد، که نشاندهنده عدم قطعیت درباره نوسان رمز ارزها با وجود پذیرش فزاینده سازمانی است.
دوری از Sygnum به نمادهایی مانند بررسی نهادهای عمومی ایالات متحده برای ذخایر استراتژیک، قرار گرفتن بیت کوین به عنوان وثیقه توسط مدیران بزرگ و حرکت CME به سمت ابزارهای مشتقه رمز ارز ۲۴ ساعته اشاره کرد و گفت که «قطعات پازل در حال کنار هم قرار گرفتن هستند.»
این خبر برای معاملهگران اهمیت دارد زیرا نشان میدهد که حرکت سرمایهها به سمت رمز ارزها و طلا بیشتر بر پایه نگرانیهای ساختاری نسبت به سیاستهای مالی و پولی است تا فقط هیجان کوتاهمدت. نکاتی که باید دنبال کنید: سطوح قیمتی مهم بیت کوین در کوتاهمدت حدود 100,000 دلار (حمایت) و 120,000 دلار (مقاومت) است. رویدادهایی که باید زیر نظر داشته باشید شامل گزارشهای بدهی دولت آمریکا، اعلامیههای صندوق بینالمللی پول، جلسات فدرال رزرو و حرکتهای مرتبط با قراردادهای مشتقه ۲۴/۷ در CME است.
