طلا زیر 4K؛ آیا BTC آماده صعود است؟ BTC
طلا زیر ۴۰۰۰ دلار؛ معنی برای قیمت بیت کوین چیست؟
در یک هفته، درخشندگی فلز ارزشمند به سرعت کم شده است، در حالی که رقیب «دیجیتال» آن، بیت کوین (BTC)، زمین از دست رفته را پس گرفته است. تنها یک هفته پس از ثبت رکورد بالاتر از ۴٬۳۸۱ دلار، طلا بیش از ۱۰.۶۰٪ عقب نشینی کرده و تا ۳٬۹۱۵ دلار در روز پنجشنبه سقوط کرده که شدیدترین ریزش هفت روزه از ماه آوریل است.
دلایل همزمانی حرکت طلا و بیت کوین
اصلاح قیمت طلا همزمان با جهش تقریبا ۶.۷۰٪ ای قیمت بیت کوین رخ داده است و این واگرایی تیز همزمان با نزدیک شدن آمریکا و چین به یک توافق تجاری است. این تغییر پس از اظهارات دونالد ترامپ درباره دیدار «شگفت انگیز» با شی جین پینگ آمد، جایی که گفته شد دو رهبر توافق کردند تعرفه های مربوط به فن نایل را از ۲۰٪ به ۱۰٪ کاهش دهند که بلافاصله اجرایی شد. با بهبود اشتهای ریسک و گرم شدن بازارهای رمز ارز، آیا اصلاح طلا زیر حمایتی ۴٬۰۰۰ دلار می تواند نشان دهد معامله گران در ماه های آینده دوباره به سمت بیت کوین می چرخند؟
جریان سرمایه به ETF های بیت کوین در برابر خروج از ETF های طلا
ETF های بیت کوین لیست شده در آمریکا از زمان رسیدن طلا به رکورد خود در ۲۰ اکتبر، خالص ورودی ۸۳۹ میلیون دلار جذب کرده اند و در چهار جلسه اخیر نیز دارایی هایشان به صورت متوالی افزایش یافته است، طبق داده های Farside Investors.
در مقابل، ETF های پشتیبانی شده توسط طلا از ۲۲ اکتبر تاکنون در مجموع خروجی حدود ۱٫۰۶۴ میلیون اونس (نزدیک به ۴٫۱ میلیارد دلار) تجربه کرده اند، طبق داده های Bloomberg. این شامل بزرگ ترین برداشت یک روزه در بیش از شش ماه در روز دوشنبه است، زمانی که سرمایه گذاران ۰٫۴۴۸ میلیون اونس از قرار گرفتن در معرض طلا را خارج کردند.
تحلیل فنی بیت کوین
تحلیل های فنی BTC حالا یک کف قوی نزدیک ۱۰۱٬۷۹۰ دلار را نشان می دهند. این نقطه با میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفته ای (20-week EMA؛ موج سبز) و سطح بازگشتی فیبوناچی ۱٫۰ همراستا است. حفظ شدن قیمت بالای این همگرایی حمایتی احتمال برخورد BTC به ۱۵۰٬۰۰۰ دلار تا پایان سال را افزایش می دهد. تحلیلگران JPMorgan انتظار دارند قیمت BTC در سال ۲۰۲۵ به ۱۶۵٬۰۰۰ دلار برسد و معتقدند که این دارایی نسبت به طلا هنوز کم ارزش است.
چرا طلا هنوز صعودی است
طلا از ابتدای سال حدود ۵۰٪ افزایش داشته است و این رشد تحت تاثیر خریدهای بی سابقه بانک های مرکزی، ناترازی های مداوم مالی و ادامه «معامله تضعیف ارزش» بوده که در آن سرمایه گذاران به دنبال محافظت در برابر افزایش بدهی های دولتی و تضعیف پول های فیات هستند. معامله گر فلزات David Bateman می گوید که روند صعودی طلا از نظر بنیادی علی رغم اصلاح جاری همچنان سالم مانده است.
تحلیل فنی طلا
تحلیل های فنی نشان می دهند که طلا در فاز اصلاح بازار صعودی قرار دارد، به طوری که قیمت همچنان بالای میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50-day EMA؛ موج قرمز) ایستاده است. در دو سال گذشته طلا هر بار از حمایت ۵۰ روزه برگشته و بازگشت قیمت هایی بین ۴ تا ۳۳ درصد داشته است. همچنین اصلاح های ۱۰٪ گذشته طلا در سه دهه اخیر به صورت مداوم منجر به بازگشت های تیز ظرف چند روز شده اند که این موضوع نشان می دهد احتمال شکل گیری یک کف کوتاه مدت بیشتر از ادامه نزول عمیق است.
ده مورد قبلی از این نوع ریزش های شدید همگی بازدهی مثبت دوساله ای را تولید کردند و میانگین حرکت برگشتی آنها حدود ۸٫۳٪ بوده است، طبق داده هایی که Sabu Trades برجسته کرده است.
اگر این الگو پابرجا بماند، طلا می تواند تا دسامبر دوباره به محدوده ۴٬۲۰۰–۴٬۲۵۰ دلار بازگردد و عملا رکورد قبلی را دوباره آزمایش کند و روند کلی صعودی خود را تایید کند. همچنین تا زمانی که قیمت بالای موج قرمز بماند، هدف ۵٬۰۰۰ دلار HSBC در ۲۰۲۶ قابل دستیابی است.
نکته برای معامله گران
این خبر برای معامله گران مهم است زیرا نشان می دهد سرمایه از دارایی های امن سنتی مانند طلا به سمت دارایی های پرریسک تر مثل بیت کوین در حال انتقال است و تغییرات سیاسی و تجاری می توانند شتاب این روند را افزایش دهند. سطوح کلیدی که باید زیر نظر داشته باشید عبارتند از: حمایت قوی BTC نزدیک ۱۰۱٬۷۹۰ دلار و اهداف میان مدت ۱۵۰٬۰۰۰ تا ۱۶۵٬۰۰۰ دلار؛ برای طلا، نظارت بر ۵۰ روزه EMA (موج قرمز) و محدوده ۴٬۲۰۰–۴٬۲۵۰ دلار تا دسامبر اهمیت دارد. همچنین اخبار مربوط به توافقات تجاری بین آمریکا و چین و جریان ورودی یا خروجی ETF ها می تواند تحرکات بزرگ قیمت را رقم بزند.
