سقوط بازار کریپتو: لیکوئید شدن $825M و فشار روی BTC/USD
سقوط بازار و میزان لیکوئید شدن
لیکوئید شدن رمز ارزها در ۲۴ ساعت گذشته به 825 میلیون دلار رسیده است و موقعیت های لانگ (خرید) سهم عمده‌ای از این ضررها را تشکیل می‌دهند. این سقوط در پی ریزش ارزش بسیاری از آلت کوین‌های بزرگ رخ داده است.
در تاریخ 30 اکتبر، مجموع لیکوئید شدن‌ها در سراسر بازار کریپتو به 825.4 میلیون دلار رسیده است و نزدیک به مرز عظیم 1 میلیارد دلار قرار گرفته است. موقعیت های لانگ (خرید) بیشترین سهم را در لیکوئید شدن‌ها داشتند و معادل 656.7 میلیون دلار بودند. در همین حال، موقعیت های شورت 168.9 میلیون دلار را شامل شدند.
بیت کوین پیشرو در لیکوئید شدن‌ها
در میان این موقعیت‌ها، موقعیت های لانگ بیت کوین (BTC) بیشترین لیکوئید شدن را نسبت به هر دارایی دیگری تجربه کردند. موقعیت های لانگ بیت کوین به 310.3 میلیون دلار رسیدند که بسیار از موقعیت های شورت بیت کوین که تنها 59.2 میلیون دلار بودند، فراتر است.
در یکی دو ساعت گذشته صنعت تقریباً 10 میلیون دلار دیگر در لیکوئید شدن‌ها از دست داد. در نقشه حرارتی لیکوئید شدن‌ها، بیت کوین با 2.88 میلیون دلار پیشرو است و اتریوم (ETH) با 2.41 میلیون دلار در جایگاه بعدی قرار دارد. سایر آلت کوین‌ها جمعاً 815,650 دلار لیکوئید شدن داشتند و در همین حال Solana (SOL) با 481,430 دلار لیکوئید شدن وضعیت نسبتاً بهتری دارد.
تأثیر روی مارکت کپ و حجم معاملات
این موج گسترده لیکوئید شدن‌ها به تضعیف مارکت کپ کلی بازار کریپتو منجر شده و ارزش بازار 1.6% افت کرده است و از مرز 4 تریلیون دلار عقب‌تر رفته است. در 30 اکتبر، مارکت کپ کل به 3.8 تریلیون دلار سقوط کرد. در همین حال، حجم معاملات 24 ساعته بازار برابر با 192 میلیارد دلار گزارش شده است.
قیمت‌ها و حرکات توکن‌ها
این پاک‌سازی زمانی آغاز شد که زنجیره‌ای از توکن‌های بزرگ در چند ساعت گذشته قرمز شدند. بیت کوین هم‌اکنون در حوالی 110,000 دلار معامله می‌شود و در 24 ساعت گذشته 2.4% ریزش کرده است. در همین حال، اتریوم از سقف 4,000 دلار فاصله گرفته و 2.5% افت داشته و به 3,899 دلار رسیده است.
با وجود راه‌اندازی دو ETF روی Solana اخیراً، Solana عمیق‌تر زیر مرز 200 دلار سقوط کرده است بعد از آنکه موقتا 201 دلار را لمس کرده بود. در زمان انتشار، توکن کمی کاهش یافته و 0.9% ریزش کرده و به نزدیکی 190 دلار نزدیک می‌شود. به طور مشابه، XRP (XRP) حدود 3.5% افت کرده و در قیمت 2.56 دلار معامله می‌شود.
آلت کوین‌های کوچک‌تر مانند Pi Network (PI) و Aster (ASTER) نیز بیشترین آسیب را از این سقوط دیدند و به ترتیب 2.1% و 5% کاهش یافتند. DOGECOIN (DOGE) در 24 ساعت گذشته 2.1% افت کرده و در حوالی 0.189 دلار معامله می‌شود.
دلایل سقوط
سقوط اخیر بازار کریپتو عمدتاً ناشی از ترکیبی از فشارهای کلان اقتصادی، ضعف ساختاری و مکانیزم‌های معاملات اهرمی است. افزایش عدم قطعیت در سیاست‌های پولی باعث شده دارایی‌های بدون بازده مانند رمز ارزها برای سرمایه‌گذاران جذابیت کمتری پیدا کنند.
پس از تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره به میزان 0.25% که با پیش‌بینی تحلیل‌گران هم‌راستا بود، سرمایه‌گذاران سریعاً به استراتژی «روی شایعه بخر و روی خبر بفروش» رو آوردند؛ نظریه‌ای که معمولاً قیمت‌ها را پیش از رخداد بالا می‌برد و بعد از اعلام خبر کاهش می‌دهد. این بدان معناست که تکانه بازار پیرامون کاهش نرخ فدرال رزرو فروکش کرده است.
علاوه بر این، بازار کریپتو مملو از اهرم های اشباع و نقدینگی نازک است. بخش بزرگی از حجم معاملات از مشتقات تامین می‌شود که اجازه اکسپوزر بزرگ با سرمایه اندک را می‌دهند. وقتی قیمت‌ها پایین می‌آیند، آبشارهای لیکوئید شدن فعال می‌شوند و بسته شدن اجباری موقعیت های لانگ اهرمی قیمت‌ها را بیشتر به سمت پایین می‌کشاند که خود به لیکوئید شدن‌های بیشتر منجر می‌شود.
با وجود انتشار ETF های جدید رمز ارز مانند Bitwise Solana Staking ETF، Grayscale Solana Staking ETF و Canary’s Litecoin ETF و HBAR ETF، تکانه پیرامون عرضه این محصولات ظاهراً کم‌رنگ شده است چون این توکن‌ها به جای افزایش، افت کرده‌اند.
نکته برای معامله‌گران
این خبر برای معامله‌گران اهمیت دارد زیرا نشان می‌دهد بازار همچنان به شوک‌های نقدینگی و اهرمی حساس است و می‌تواند به سرعت باعث لیکوئید شدن گسترده شود. سطوح کلیدی که باید زیر نظر داشته باشید عبارتند از: بیت کوین در حوالی 110,000 دلار و حمایت‌های روانی پایین‌تر مانند 100,000 دلار؛ اتریوم نزدیک به 4,000 دلار و حمایت‌های 3,800 دلار؛ و برای Solana سطح 200 دلار و محدوده 190 دلار. همچنین باید اخبار مرتبط با تصمیمات فدرال رزرو و انتشار ETF های جدید رمز ارز را دنبال کنید، چون این رویدادها می‌توانند نوسان بازار را تشدید یا تسهیل کنند.
