کاهش نرخ فدرال و احتمال صعود BTC تا $150K
فدرال رزرو وارد فاز گسترش پولی شد
سیاست گذاران نشانه هایی از آرام شدن تورم، نرم شدن شرایط بازار کار و افزایش ریسک های نزولی برای رشد اقتصادی را برجسته کردند. بر اساس تصمیمی که بازارها منتظر آن بودند، بانک مرکزی آمریکا در 29 اکتبر نرخ های بهره را 25 واحد پایه کاهش داد و بازه هدف نرخ فدرال را به 3.75%–4.00% رساند. این تصمیم اولین کاهش نرخ از سال 2023 است و همزمان تایید شد که فدرال رزرو از 1 دسامبر پایان عملیات کاهش ترازنامه (QT) را اعلام خواهد کرد.
تغییر اولویت ها و بازبینی چشم انداز نومورا
این تغییر نشان دهنده بازترازی قابل توجه در اولویت های فدرال رزرو است. اگرچه تورم هنوز بالای هدف 2% قرار دارد، سیاست گذاران ضمن اشاره به کاهش فشارهای قیمتی، داده های ضعیف تر بازار کار و رشد رو به نزول اقتصادی را از دلایل معطوف شدن به حمایت به جای ادامه اتخاذ سیاست سختگیرانه عنوان کردند. پس از این اطلاعیه، Nomura چشم انداز خود را بازبینی شده و اکنون انتظار دارد که فدرال رزرو در دسامبر نرخ ها را بدون تغییر نگه دارد، در حالی که پیش تر یک کاهش 25 واحد پایه دیگر را پیش بینی کرده بود.
هشدار جروم پاول درباره ادامه کاهش ها
بر اساس Reuters، رییس فدرال رزرو Jerome Powell همچنین هشدار داده است که هرگونه تسهیل بیشتر در سال جاری تضمین شده نخواهد بود. او به اختلافات داخلی میان سیاست گذاران و خلأهای موجود در داده های اقتصادی به عنوان عواملی اشاره کرد که می توانند سرعت کاهش های آتی را کند کنند و بر ضرورت خودداری از اشتباهات در شرایط نامطمئن تاکید نمود.
چشم انداز بازار رمز ارز و بیت کوین
مت منا، استراتژیست پژوهش رمز ارز در 21Shares، در توضیح بیشتر گفت: «به طور کلی، مقاومت بیت کوین در میان جریان های کلان و کاهش شدید اهرم نشان می دهد که تقاضای ساختاری—که با ورود سرمایه به ETF ها و چشم انداز سیاستی نرم تر تقویت شده است—یک کف حمایتی فراهم می کند.»
او افزود: «با خروج اهرم، نزدیک شدن تسهیل سیاستی و تسریع تقاضای ساختاری، چارچوب تا پایان سال برای دارایی های دیجیتال به طور فزاینده ای سازنده به نظر می رسد—و زمینه را برای حرکت احتمالی به سمت $150K برای Bitcoin فراهم می کند زیرا دنباله های کلان و جریان های سازمانی در حال هم ترازی هستند.»
ورود پول به ETF های بیت کوین و چشم انداز بلندمدت
با وجود نوسانات، بیت کوین [BTC] جایگاه خود را حفظ کرده و از تقاضای ساختاری قوی پشتیبانی می شود. ETF های بیت کوین لیست شده در آمریکا بیش از 6 میلیارد دلار سرمایه در این ماه جذب کرده اند و دارایی های تحت مدیریت جهانی ETF های رمز ارز را به حوالی 300 میلیارد دلار رسانده اند. تغییرات احتمالی سیاستی که دسترسی حساب های بازنشستگی را گسترش دهد و همچنین کاهش فشار فروش از جانب دارایی های بیت کوین دولت آمریکا، زمینه بلندمدت را تقویت می کند.
روند احساسات بازار
با این حال، احساسات هنوز کاملاً این تحولات بنیادی را منعکس نکرده است. شاخص ترس و طمع رمز ارز عدد 32 را نشان می دهد که حاکی از برتری احتیاط در کوتاه مدت است—نشانه ای که ادامه روند صعودی ممکن است زمان ببرد.
برای معامله گران: این خبر اهمیت دارد زیرا ترکیب پایان QT، کاهش نرخ و جریان های ورودی به ETF ها می تواند نقدینگی و تقاضای سازمانی را تقویت کند. معامله گران باید مراقب سطوح کلیدی قیمت بیت کوین باشند؛ حمایت مهم حدود 40,000 تا 45,000 دلار و مقاومت کلیدی نزدیک 70,000 دلار. همچنین گزارش های اشتغال آمریکا، نشست های بعدی فدرال رزرو و داده های تورمی را به عنوان رویدادهای تعیین کننده در هفته ها و ماه های آینده زیر نظر داشته باشید.
