نهنگ کاردانو ۹۰٪ از ADA را با تبدیل به استیبل کوین از دست داد (ADA)

نهنگ کاردانو ۹۰٪ از ADA خود را پس از تبدیل به استیبل کوین کم‌نقدینگی از دست داد

یک نهنگ در اکوسیستم کاردانو طی هفته گذشته درس سختی از معامله در پلتفرم های کم‌نقدینگی گرفت. این هولدر پنج ساله ۱۴٫۴ میلیون توکن ADA را که معادل ۶٫۹ میلیون دلار آمریکا بود، به تنها ۸۴۷٬۶۹۵ USDA تبدیل کرد؛ استیبل کوینی کم‌نام و نشان که توسط Anzens روی بلاکچین کاردانو منتشر شده است. این تبدیل به کاهش ارزش حدود ۶٫۰۵ میلیون دلار آمریکا منجر شد که تقریباً معادل ۹۰٪ کاهش ارزش نسبت به ADA اولیه بود.

بر اساس تحلیلگر امنیتی Web3 مطرح ZachXBT، این نوسان شدید ناشی از نقدینگی پایین استیبل کوین بود.

نکته جالب اینکه نهنگ قبل از انجام انتقال بزرگ و فاجعه‌بار، یک تراکنش کوچک آزمایشی انجام داده بود. در زمان نگارش، او چند توکن کمتر شناخته‌شده مانند Turtlecoin (TRTL) و سایر سکه های کم‌معامله را جمع‌آوری کرده است. از طرف دیگر، USDA انزنز تنها ۱۰ میلیون دلار آمریکا ارزش بازار داشت که خطر نقدینگی آن را برای معاملات بزرگ برجسته می‌کند.

برای تجربه معامله بدون اصطکاک، حجم و نقدینگی یک پلتفرم و دارایی های آن همیشه حیاتی است. در محیط های با نقدینگی بیشتر، بازیگران بزرگ می‌توانند راحت تر وارد یا خارج شوند بدون اینکه بازار را منحرف کنند یا متحمل زیان های سنگین گردند.

در صرافی های متمرکز، Binance، Coinbase و دیگران از نظر نقدینگی در جایگاه بالایی قرار دارند و سفارش های بزرگ را جذب می‌کنند. در پلتفرم های .درون شبکه، DEX ها در شبکه های Ethereum (ETH)، Hyperliquid (HYPE)، Solana (SOL) و BNB Chain نشان داده‌اند که عمق نقدینگی قابل توجهی دارند و تجربه روان تری فراهم می‌کنند. اما چنین عمق هایی در اکوسیستم کاردانو مشاهده نمی‌شود.

کمبود عرضه استیبل کوین یکی از نشانه های ناکارآمدی DeFi در کاردانو است. این شبکه تنها ۳۸ میلیون دلار آمریکا نقدینگی استیبل کوین داشت که عمدتاً توسط Moneta dollar (USDM) و Anzens USDA تسلط یافته بود.

در مقابل، BNB Chain دارای عرضه استیبل کوین به ارزش ۱۳٫۳ میلیارد دلار آمریکا است و Solana دارای ۱۳٫۴ میلیارد دلار آمریکا. Hyperliquid نیز ۴٫۷ میلیارد دلار آمریکا دارد. به عبارت دیگر، عرضه استیبل کوین کاردانو کمتر از ۰٫۳٪ نسبت به Solana و BNB Chain است. ارزش قفل‌شده (TVL) آن نیز نسبتاً پایین است و در حدود ۲۲۶ میلیون دلار آمریکا برآورد می‌شود.

این موارد مربوط به رقبا در سطح L1 کاردانو است. در ژوئن، Charles Hoskinson، بنیانگذار کاردانو، پذیرفت که عرضه محدود استیبل کوین به رشد DeFi این شبکه آسیب می‌زند. طرح های اخیر برای ادغام با شبکه بیت کوین (BTC) یا تبدیل بخشی از خزانه ADA به BTC با واکنش های متفاوتی روبرو شده است. با این حال تا زمان نگارش این مطلب هیچ کدام به طور مشخص مسائل DeFi کاردانو را حل نکرده‌اند.

چرا این خبر برای معامله‌گران مهم است و چه چیزهایی را باید زیر نظر داشته باشید: این اتفاق نشان می‌دهد که کمبود عمق نقدینگی می‌تواند برای سفارش های بزرگ زیان های شدیدی به همراه داشته باشد. معامله گران و سرمایه گذاران باید عرضه استیبل کوین های کاردانو، تغییرات ارزش قفل‌شده (TVL) و اعلامیه های رسمی درباره تصمیمات خزانه را دنبال کنند. همچنین از اجرای سفارش های بزرگ در استخرهای کم‌نقدینگی خودداری کنید یا سفارش های خود را تقسیم کنید و از سفارش های محدود استفاده کنید تا از لغزش قیمتی جلوگیری شود. رویدادهایی که باید تماشا شوند شامل سخنرانی ها یا اطلاعیه های Charles Hoskinson، هر گونه حرکت خزانه به سمت BTC، و فهرست شدن یا نقدشوندگی بیشتر در صرافی های بزرگ است.