ETH: نهنگ‌ها در ریزش انباشت کردند؛ 2.5K یا 3K برای اتریوم؟
اتریوم در ریزش 10.9 درصدی تا کف پنج ماهه رفت
اتریوم (ETH) با ریزشی 10.9 درصدی تا کف پنج ماهه 2650 دلار سقوط کرد و سپس کمی بهبود یافت. نهنگ های اتریوم در این اصلاح قیمتی وارد بازار شدند و به ارزش 241.84 میلیون دلار اتریوم انباشت کردند. با افزایش نگرانی ها در بازار کریپتو، آلت کوین ها به ویژه اتریوم تحت فشار نزولی شدیدی قرار گرفته اند.
عملکرد قیمتی فصل چهارم و پنجره خرید نهنگ ها
در سه ماهه چهارم، اتریوم درون یک کانال نزولی معامله شده که نشان دهنده فشار نزولی پایدار است. بزرگ ترین آلت کوین جهان در مجموع 10.9 درصد کاهش داشت و به 2650 دلار رسید، قبل از اینکه در زمان نگارش خبر تا حدود 2720 دلار بالا بیاید. این ریزش طولانی اما فرصتی برای خرید فراهم کرده است، به خصوص برای نهنگ ها و سرمایه گذاران سازمانی.
نهنگ ها چقدر خریده اند؟
بر اساس داده ها، با معامله اتریوم در کف پنج ماهه، نهنگ ها برای خرید این آلت کوین اقدام کردند. اگرچه اتریوم در طول نوامبر کاهش یافته، اما فعالیت نهنگ ها نسبت به ماه های قبلی همچنان نسبتاً بالا بوده است. به عنوان مثال، داده های Spot Average Order Sizes از CryptoQuant سفارشات بزرگ نهنگ ها را در ماه گذشته نشان دادند. این سفارشات پایدار نهنگ ها نشان دهنده یک روند صعودی در مشارکت بازیگران بزرگ، به ویژه نهنگ ها، در هر دو سمت عرضه و تقاضا است.
منبع: Cryptoquant
خریدهای ثبت شده در آنچین
Onchain Lens چندین سفارش بزرگ در سمت تقاضا را گزارش کرده است. در ابتدا، «نهنگ 66,000 Borrowed» اتریومی به ارزش 162.77 میلیون دلار از Binance خرید و آن را به Aave V3 سپرده کرد. پس از این خرید، دارایی این نهنگ به 432,718 اتریوم رسید که معادل 1.23 میلیارد دلار است. سه نهنگ دیگر نیز 9974 اتریوم به ارزش تقریبی 30 میلیون دلار خریدند که عمدتاً از Binance تأمین شده بود.
منبع: Onchain Lens
ورودی آدرس Bitmine تام لی و جمع کل انباشت
در نهایت، آخرین آدرس انباشتگر متعلق به Bitmine تام لی بود. Bitmine در حقیقت 17,242 اتریوم دیگر به ارزش 49.07 میلیون دلار از FalconX و BitGo خریداری کرد. در مجموع این هولدرها 241.84 میلیون دلار اتریوم انباشت کرده اند.
چرا نهنگ ها در ریزش خرید می کنند؟
به طور ساده، زمانی که خریداران با اعتماد بالا در یک روند نزولی وارد بازار می شوند، اصلاح قیمتی را به عنوان یک فرصت می بینند. با انباشت نهنگ ها، عرضه اتریوم در صرافی ها فشرده تر شده است. بر اساس CryptoQuant، ذخایر اتریوم در صرافی ها به پایین ترین سطح 55 ماهه یعنی 15.6 میلیون اتریوم کاهش یافته است که معادل 42.9 میلیارد دلار است.
منبع: Cryptoquant
پیامد کاهش ذخایر صرافی
این کاهش شدید نشان می دهد که نهنگ ها سهم قابل توجهی از عرضه قابل دسترس را جذب کرده اند. اغلب کاهش عرضه در صرافی ها منجر به کوچک شدن استخر نقدینگی سمت فروش می شود. از منظر تاریخی، نقدینگی فروش کم معمولاً پیش درآمد افزایش قیمت بوده است، به ویژه وقتی نوسان همزمان کاهش می یابد و عرضه به دست بازیگران قوی تر منتقل می شود.
اما چرا قیمت هنوز بهبود نیافته؟
عجیب اینکه با وجود افزایش انباشت نهنگ ها، این امر هنوز تاثیر مثبت ملموسی بر حرکت قیمت نداشته است؛ زیرا ساختار کلی اتریوم همچنان نزولی است. از نظر نموداری، مومنتوم نزولی تقویت شده که با شاخص Stochastic Momentum Index (SMI) نیز قابل مشاهده است. در واقع SMI تا -74.69 سقوط کرده که نشان دهنده تسلط قوی فروشندگان است.
منبع: TradingView
نسبت Advance-Decline و سناریوهای قیمتی
در عین حال، نسبت Advance-Decline (ADR) زیر 1 باقی مانده که قدرت نزولی را تایید می کند. این شرایط بازار ممکن است اتریوم را برای زیان های بیشتر آماده کند. اگر روند نزولی ادامه یابد، ETH می تواند تا 2535 دلار سقوط کند. اما اگر تقاضای نهنگ ها سرانجام اثرگذار شود، این امر می تواند به رشد قیمتی اتریوم کمک کرده و در کوتاه مدت بازپس گیری سطح 3000 دلار را ممکن سازد.
نکته برای معامله گران
این خبر مهم است چون نشان می دهد بازیگران بزرگ بازار در کف های قیمتی انباشت می کنند و عرضه در صرافی ها کاهش یافته که می تواند پایه ای برای حرکات صعودی آتی باشد. معامله گران باید سطح های کلیدی 2535 دلار (حمایت محتمل)، 2650-2720 دلار (مناطق کنونی معامله) و 3000 دلار (مقاومت روانی و هدف صعودی) را رصد کنند. همچنین دنبال کردن جریان های نهنگ ها، تغییر در ذخایر صرافی، وضعیت SMI و ADR و رویدادهای ماکرو مانند اعلان های نرخ بهره یا داده های تورمی را در نظر بگیرید، زیرا این عوامل می توانند جهت حرکت کوتاه مدت ETH را تعیین کنند.
