ETH: خرید 140.6M دلاری Bitmine و خطر تله نقدینگی

اتریوم — آیا خرید 140.6 میلیون دلاری Bitmine می تواند تله نقدینگی را خنثی کند؟

وضعیت اتریوم [ETH] فشرده تر شده است؛ زیرا بازیگران بلندمدت و کوتاه مدت هر دو روی موقعیت های صعودی همسو شده اند. داده های درون شبکه نشان می دهد بیت ماین مرتبط با تام لی در حال انباشت 48,049 ETH است که حدود 140.6 میلیون دلار آمریکا ارزش دارد و نشانگر اعتماد قوی سمت اسپات با افق سرمایه گذاری بلندتر است. در همین حال مشارکت اهرمی نیز در همان جهت گسترش یافته است.

یک نهنگ برجسته هم پس از لیکوئید شدن بازگشته و با واریز 1.2 میلیون USDC موقعیتی لانگ با لوریج 25 برابر در HyperLiquid باز کرد. این حرکت نشان دهنده اعتماد تهاجمی کوتاه مدت است تا فاز توزیع. علاوه بر این، اتریوم حوالی 2,940 دلار معامله می شود که در آن فعالیت مشتقات همچنان شتاب می گیرد. بنابراین اتریوم اکنون نیت صعودی هماهنگی را بین انباشت اسپات و موقعیت های دارای لوریج منعکس می کند که اعتماد جهت دار را افزایش می دهد ولی حساسیت ریسک را نیز متمرکز می کند.

غلبه خریداران بازار آتی تایید می کند که خریداران تهاجمی در حال حاضر شتاب اتریوم را تعیین می کنند. در بازه 90 روزه، Futures Taker CVD به طور محکم مثبت مانده است و نشان می دهد سفارش های بازار خرید پایدارتر از انباشت منفعل بوده اند. این رفتار نشان می دهد معامله گران به دنبال دنبال کردن حرکت های صعودی هستند تا منتظر افت ها بمانند. در نتیجه قیمت در هنگام رشد های در حین روز سریعاً واکنش نشان می دهد. با این حال، پیشروی های رانده شده توسط تیکر معمولاً برای پایدار ماندن به جریان های ورودی مداوم وابسته اند و وقتی شتاب کاهش یابد، اصلاح قیمتی های تند می توانند دنبال شوند. علاوه بر این، خرید تهاجمی معمولاً همزمان با فاز های موقعیتی احساسی رخ می دهد. بنابراین در حالی که غلبه تیکر ETH را بالای 2,900 دلار حمایت می کند، این موضوع ریسک بازگشت های ناگهانی را در صورت خنک شدن تقاضا افزایش می دهد.

نرخ های تامین مالی تا زمان نگارش به حدود 0.0063 افزایش یافته اند که نشان دهنده افزایش 268٪ است و بیانگر موقعیت گیری های لانگ فشرده تر شده است. معامله گران اکنون هزینه های بسیار بیشتری برای حفظ موقعیت های صعودی می پردازند. در حالی که تامین مالی مثبت از ادامه روند پشتیبانی می کند، جهش های تیز معمولاً نشانگر گرمایش بیش از حد است. علاوه بر این، فشار های تامین مالی بالا شرکت کنندگان را در اصلاحات کوچک ضعیف می کند. حتی اصلاح های جزئی نزدیک 2,950 دلار می تواند با افزایش هزینه های نگهداری باعث کاهش اجباری موقعیت ها شود. در همین حال، معامله گران منضبط تر معمولاً هنگامی که تامین مالی خیلی سریع شتاب می گیرد، لوریج خود را کاهش می دهند. رفتار تامین مالی نشان می دهد خوش بینی قوی باقی مانده است، اما رشد وابستگی زیادی به صعود بدون وقفه دارد تا تثبیت.

نقشه لیکوئید شدن آسیب پذیری نزولی واضحی را حول قیمت فعلی اتریوم نزدیک 2,940 دلار نشان می دهد. خوشه های متراکم لیکوئید شدن لانگ بین تقریباً 2,910 تا 2,890 قرار دارند و در صورت افت قیمت خطر فروش گسترده آبشاری را افزایش می دهند. بالعکس، نقدینگی لیکوئید شدن شورت بالای محدوده 2,990–3,020 نسبتا نازک تر به نظر می رسد و پتانسیل فشار شورت فوری را محدود می کند. تمرکز لوریج در محدوده 25 برابر و بالاتر نیز نوسان را تشدید می کند. هرچه قیمت به این نواحی نزدیک تر شود، سرعت واکنش به طور شدیدی افزایش می یابد. بنابراین حرکت بعدی اتریوم به احتمال زیاد کمتر به جهت و بیشتر به این بستگی دارد که آیا قیمت این پاکت های لیکوئید شدن را فعال می کند یا خیر.

اتریوم از انباشت اسپات قوی، به ویژه خرید 140.6 میلیون دلاری، بهره می برد، اما خوش بینی مبتنی بر لوریج شکنندگی را معرفی می کند. اگر ETH بالای 2,900 دلار باقی بماند، ادامه رشد قیمتی ممکن است. با این حال، لانگ های متراکم، افزایش هزینه های تامین مالی و نواحی لیکوئید شدن نزدیک، احتمال یک بازنشانی ناشی از نوسان را قبل از هر بریک اوت پایدار افزایش می دهند.

نکته های عملی برای معامله گران

این خبر مهم است چون نشان می دهد هم انباشت اسپات و هم موقعیت های دارای لوریج همسو شده اند و این هم آهنگی می تواند شتاب صعودی قدرتمندی ایجاد کند، اما در عین حال احتمال فروش گسترده و لیکوئید شدن را هم بالا می برد. معامله گران باید نرخ های تامین مالی و Futures Taker CVD را زیر نظر داشته باشند؛ افزایش سریع آن ها می تواند نشانه هیجان کاذب و حساسیت بالاتر به اصلاحات باشد. سطوح قیمتی کلیدی برای رصد عبارتند از: حمایت حیاتی حدود 2,890–2,910 دلار (خوشه های لیکوئید شدن لانگ)، حمایت روانی 2,900 دلار، و مقاومت منطقه 2,990–3,020 دلار که در صورت عبور می تواند فضای بریک اوت را فراهم کند. همچنین مراقب ورود یا خروج نهنگ ها و هرگونه تغییر ناگهانی در انباشت اسپات بیت ماین باشید، چون این موارد می توانند جهت حرکت بازار را تشدید یا معکوس کنند.