SOL: Solana زیر 120 دلار — نهنگ ها وارد شدند، چرا مهم است؟

فعالیت شبکه و درآمد

شبکه های قوی همچنان در جذب سرمایه موفق بودند حتی با وجود نوسانات کوتاه‌ مدت در بازار رمز ارز، هرچند که فعالیت برخی زنجیره ها تضعیف شد و سطوح حمایت کلیدی از دست رفت. کاهش ترس بازار باعث کاهش مشارکت سرمایه گذاران خرد در بازار رمز ارز شد و متریک های استفاده را تحت فشار قرار داد، اما این موضوع ارتباط بلندمدت شبکه ها را از بین نبرد. Solana در میان زنجیره های لایه یک نسبتاً مقاوم باقی ماند در حالی که اشتهای ریسک کاهش پیدا کرد.

منبع: Token Terminal

درآمد شبکه و اصلاح قیمتی

درآمد شبکه Solana [SOL] در ژانویه به اوج تندی رسید و سپس تا پایین ترین سطوح سال کاهش پیدا کرد. این اصلاح قیمتی بخشی از سودهای قبلی را پاک کرد زیرا فعالیت معامله گری در اپلیکیشن های غیرمتمرکز کند شد. این کاهش بیشتر با شرایط ترس شدید همگام بود تا نشانه های زوال ساختاری.

منبع: Token Terminal

نشانه های فعالیت آدرس ها و رفتار نهنگ ها

آدرس های فعال هفتگی نیز در همین بازه زمانی روند نزولی داشتند. این ریزش بازتاب رفتار ریسک گریز و کاهش مشارکت سرمایه گذاران خرد در بازار رمز ارز بود. با فشرده شدن نوسانات، فعالیت نزدیک به کم های اخیر تثبیت شد.

همزمان با سقوط Solana به زیر 120 دلار در 18 دسامبر، انباشت نهنگ ها در چندین کیف پول تشدید شد. کیف پول G6gemN در هنگام افت 41,000 SOL به ارزش تقریبی 5 میلیون دلار خریداری کرد. این خرید نشان دهنده موقعیت گیری استراتژیک در ضعف قیمت بود تا فروش واکنشی.

رفتار تاریخی نیز به درک معامله کمک می کند. حدود هشت ماه قبل، همان کیف پول حدود 24,528 SOL را نزدیک 122 دلار انباشت کرده بود و بعداً آن را حوالی 175 دلار فروخت و حدود 1.28 میلیون دلار سود محقق کرد. انباشت تازه الگوی آشنایی را دنبال کرد؛ ضعف قیمت سرمایه را جذب کرد به جای اینکه منجر به فاز توزیع مداوم و خروج گسترده شود. رفتار نهنگ ها در دوره های ترس بالا به سمت اعتماد اشاره داشت.

صندوق های مبتنی بر ETF اسپات Solana در 18 دسامبر حدود 11 میلیون دلار جریان ورودی خالص ثبت کردند. محصولات نهادی همچنان عرضه را جذب کردند حتی وقتی قیمت های اسپات ضعیف شد. تقاضای ETF فشار فروش را در طول اصلاح قیمتی متعادل کرد.

منبع: X

تحلیل تکنیکال و مومنتوم

از منظر تکنیکال، Solana در زمان نگارش حوالی 124 دلار معامله می شد، پس از اینکه از محدوده 122 دلار تا 117 دلار افت کرد. گاوها از آن ناحیه دفاع کردند و قیمت را به محدوده گسترده تر انباشت 122–145 دلار بازگرداندند. حرکت قیمت حول حمایت حفظ شد که این موضوع نشانه جذب سفارشات بود تا ادامه افت.

منبع: TradingView

اندیکاتورهای مومنتوم نیز بهبود یافتند. MACD یک تقاطع (crossover) صعودی در حال شکل گیری را نشان داد، در حالی که RSI یک واگرایی صعودی را به نمایش گذاشت چون فشار فروش نزدیک به کم های اخیر کاهش پیدا کرد. مومنتوم بهبود یافت در حالی که Solana در محدوده انباشت خود باقی ماند. این وضعیت معامله گران را متمرکز کرد بر اینکه آیا حمایت می تواند حفظ شود همزمان با تثبیت کلی احساسات بازار.

برای معامله گران چه اهمیتی دارد و چه نکاتی را دنبال کنند

این خبر مهم است چون نشان می دهد حتی در دوره های ریزش و ترس، نهادها و برخی نهنگ ها تمایل به انباشت دارند و جریان های ETF می توانند فشار فروش را مهار کنند. نشانه های مومنتوم و حضور نهنگ ها احتمال جذب حمایت ها را تقویت می کند ولی کاهش در معیارهای فعالیت نشان می دهد که ریسک بازار همچنان وجود دارد.

سطوح کلیدی برای دنبال کردن: حمایت مهم بین حدود 117 و 122 دلار؛ مقاومت های نزدیک 124 دلار و محدوده 145 دلار برای بازگشت به فاز انباشت گسترده تر؛ هدف بعدی در صورت جهش می تواند حوالی 175 دلار باشد. معامله گران باید جریان های ورودی ETF، تراکنش نهنگ ها و آدرس های فعال هفتگی را رصد کنند و همزمان واکنش بیت کوین و داده های کلان را زیر نظر داشته باشند.