ETH در صف استیکینگ 745k؛ آیا این بار واکنش نشان می‌دهد؟

اتریوم در حال بازیابی است

اتریوم در حال بازسازی خود است. پس از یک دوره طولانی با نوسانات ضعیف قیمتی و جریان های متزلزل ETF، شرایط کم کم در حال تغییر است. ورود سرمایه به استیکینگ برای اولین بار در شش ماه اخیر مثبت شده و مؤسسات مالی در حال انجام خریدهای بزرگ هستند.

کاهش موجودی صرافی ها و صف استیکینگ

موجودی اتریوم در صرافی ها با سریع ترین سرعت در این چرخه کاهش یافته و ورودهای استیکینگ برای اولین بار در شش ماه گذشته مثبت شده است. بیش از 745,000 ETH اکنون در صف استیکینگ قرار دارند، در حالی که حدود 360,000 ETH در انتظار خروج هستند. اعتماد زیادی به پتانسیل بلندمدت وجود دارد.

منبع: CryptoQuant

شاخص های .درون شبکه و رشد کاربردها

CVD خریداران اسپات ۹۰ روزه نشان داد فشار فروش تا محدوده خنثی کاهش یافته است، یعنی فروش تهاجمی رو به کند شدن است. در حالی که جریان های ETF همچنان منفی مانده اند، اعداد .درون شبکه تصویر متفاوتی نشان می دهند. استقرار قراردادهای هوشمند به رکورد جدیدی رسیده و ارزش توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی (RWA) روی اتریوم تقریباً به ۱۹ میلیارد دلار افزایش یافته است. در واقع استفاده واقعی از شبکه پشت این رشد قرار دارد.

ورود مؤسسات و تایید ثبات

جریان های نهادی در حال تایید ثبات هستند. علی رغم عملکرد قیمتی ضعیف، واحدهای ETF اسپات اتریوم ETHA (اسپات اتریوم بلک راک) در حجم های بزرگ خریداری شده اند.

منبع: X

این هولدرها اکنون به شدت متمایل به موقعیت های لانگ (خرید) هستند، با 486 موقعیت های لانگ (خرید) در مقابل تنها 1 شورت. این در حالی است که چشم انداز محتاطانه ای برقرار است. مالکیت ETHA در طول اواخر 2025 به طور پیوسته رشد کرده است.

منبع: X

مؤسسات در حال افزایش قرار گرفتن در معرض هستند در حالی که احساسات بازار هنوز شکننده است. به عنوان نمونه، Trend Research در یک روز گذشته 46,000 ETH خریداری کرد. کل در معرض بودن آنها اکنون به 626k ETH رسیده است.

تحلیل تکنیکال: فشرده شدن قیمت

اتریوم شاید در حال تجربه یک فشردگی باشد. در زمان انتشار، قیمت در نزدیکی میانه باند بولینگر به صورت جانبی معامله می شد و هیچ بریک اوت قاطع مشهود نبود. شاخص RSI در زمان نگارش نشانه حرکت خنثی را نشان می داد و MACD نیز از دست دادن جهت را نشان می داد.

منبع: TradingView

نکته مهم این است که تلاش های نزولی بالای باند پایین بولینگر جذب شده اند و محدوده 2,800 تا 2,900 دلار را به عنوان حمایت کوتاه مدت حفظ کرده اند. احتمالاً حرکات بزرگ تر از سیگنال های کلی بازار پیروی خواهند کرد، نه اینکه پیشرو آنها باشند.

چرا این خبر برای معامله گران مهم است

ورود خالص سرمایه به استیکینگ، کاهش موجودی صرافی ها، افزایش ارزش توکنیزه کردن دارایی های واقعی و خریدهای بزرگ نهادی همه نشانه هایی از تقاضای واقعی و افزایش اعتماد بلندمدت به اتریوم هستند. معامله گران باید جریان های ETF، اعداد .درون شبکه و سطح های حمایتی کلیدی را زیر نظر داشته باشند. سطوح مهمی که باید مراقبشان باشید عبارتند از محدوده حمایت 2,800 تا 2,900 دلار و خط میانه باند بولینگر؛ شکست قاطع بالای میانه یا شکست زیر حمایت یاد شده می تواند جهت بعدی حرکت را مشخص کند.