ADA: دفاع 0.244 دلاری بازگشته — آیا فعالیت زنجیره‌ای قیمت را پایین می‌کشد؟

تحلیل فنی و جریان سرمایه

Cardano (ADA) که در ۲۴ ساعت گذشته ۵٪ از ارزش خود را از دست داد، یک هفته پس از افت از جمع ده رمز ارز برتر بر اساس ارزش بازار، همچنان در تلاطم است. فاصله بین ADA و Bitcoin Cash (BCH) که اکنون در رده دهم قرار دارد، بیش از ۱.۲۰ میلیارد دلار شده و روزبه‌روز افزایش یافته است.

آلت‌کوین طی زمان اخیر ضعف پیوسته‌ای نشان داده است، با این حال سطح حمایتی اخیر ممکن است یک سطح چرخش مهم را رقم بزند. در چارت سه روزه، Cardano بالای یک ناحیه تقاضا معامله می‌شد که خریداران از نیمه ۲۰۲۳ از آن دفاع کرده‌اند. ناحیه ۰.۲۴۴ دلار آغاز شده حرکت صعودی بود که تا ۱.۱۸۶ دلار در پایان ۲۰۲۴ پیش رفت.

در چارت ۴ ساعته، ناحیه ۰.۵۳۷ دلار بالاتر از نقطه‌ای قرار داشت که روند نزولی فعلی از آن آغاز شده بود. قیمت از خط مقاومت نزولی عبور کرده و اکنون در حال بازآزمون (retest) آن است. با این حال، آلت‌کوین بین دو میانگین متحرک نمایی کوتاه مدت معامله می‌شد؛ ADA زیر EMA 9 شکسته شده اما EMA 21 همچنان حمایت را حفظ کرده بود.

از منظر جریان سرمایه، پول به سمت ADA در حرکت بود؛ همان‌طور که در شاخص Chaikin Money Flow (CMF) که روی 0.15 قرار داشت، مشهود بود. این موضوع از داده‌های معاملات آتی ADA و نسبت لانگ به شورت نیز قابل مشاهده بود. نهنگ‌ها، سرمایه گذاران خرد و پول هوشمند دیدگاه‌های متفاوتی داشتند. در برخی موارد نهنگ‌ها و سرمایه گذاران خرد همسو به نظر می‌رسیدند، در حالی که پول هوشمند عموماً نزولی بود.

طبق داده‌های CoinGlass، نسبت لانگ/شورت در Binance صعودی بود؛ سرمایه گذاران خرد روی 2.48، حساب‌های نهنگ روی 2.77 و موقعیت‌های نهنگ روی 1.58 قرار داشتند. با این حال، احساسات پول هوشمند حتی در Bybit بسیار نزولی بود.

OKX و Bybit نیز از نظر کلی احساسات مشابه عمل کردند، اما موقعیت‌های نهنگ‌ها در هر دو صرافی نزولی بودند و به ترتیب روی 0.78 و 0.97 قرار داشتند. این وضعیت نشان می‌دهد که نهنگ‌ها و سرمایه گذاران خرد در حال خرید هستند در حالی که پول هوشمند در حال فروش است.

علاوه بر نبود وضوح در جهت قیمت به دلیل این احساسات متناقض، فعالیت شبکه هم چندان امیدوارکننده به نظر نمی‌رسد. طبق داده‌های Token Terminal، حجم معاملات روزانه در هفته گذشته به‌تدریج در حال افزایش بوده است؛ پس از ریزش از اوج هفته یعنی ۶۱۴ میلیون دلار، حجم در زمان نگارش روی ۵۴۹ میلیون دلار قرار داشت که افزایش تدریجی از کف روزانه این هفته یعنی ۳۶۴ میلیون دلار را نشان می‌داد.

علاوه بر این، آدرس‌های فعال از مارس سال گذشته در حالت در جا زننده باقی مانده‌اند؛ هرچند گه‌گاه جهش‌هایی دیده شده است. در آن روز تنها 17,691 آدرس فعال گزارش شده بود.

علاوه بر این، ارزش بازار استیبل‌کوین‌های مرتبط با اکوسیستم ADA از اوت ۲۰۲۵ رشد قابل‌توجهی نشان نداده است. این موضوع نشان می‌دهد که با وجود حجم تجمعی معاملات بالا، نقدینگی می‌تواند یک مشکل باشد.

نکات عملی برای معامله‌گران

این خبر برای معامله‌گران اهمیت دارد زیرا حمایت ۰.۲۴۴ دلاری نشان می‌دهد که یک سطح چرخش بالقوه وجود دارد، اما نسبت‌های لانگ/شورت متناقض و کاهش رشد آدرس‌های فعال و بازار استیبل‌کوین‌ها می‌تواند ریسک نقدینگی را افزایش دهد. دنبال کردن رفتار پول هوشمند و نسبت لانگ/شورت در صرافی‌هایی مثل Binance، Bybit و OKX، و همچنین حجم معاملات روزانه و تعداد آدرس‌های فعال، می‌تواند به شما در تشخیص تمایل بالقوه بازار کمک کند. سطوح قیمتی کلیدی برای رصد: مقاومت‌های کوتاه‌مدت حوالی ۰.۵۳۷ دلار و ۱.۱۸۶ دلار و حمایت مهم در ۰.۲۴۴ دلار. همچنین توجه داشته باشید که شکست یا حفظ EMA های 9 و 21 روی چارت ۴ ساعته می‌تواند نشان‌دهنده ادامه یا بازگشت روند باشد.