۳ اتفاقی که باید برای بازگشت قیمت سولانا به اوج تاریخی رخ دهد
قیمت توکن بومی سولانا (SOL) بین ۲۴ تا ۲۷ ژانویه ۱۷.۲٪ کاهش یافت. پس از رسیدن به پایینترین سطح در ۱۰ روز گذشته، قیمت به ۲۳۵ دلار بازگشت، اما این رقم همچنان ۲۶٪ کمتر از اوج تاریخی ۱۹ ژانویه (۲۹۵ دلار) است. این کاهش اخیر تا حدی منعکسکننده کاهش ۴۰ درصدی فعالیتهای معاملاتی در شبکه سولانا است. علیرغم ضعف کوتاهمدت، SOL در سال ۲۰۲۵ پتانسیل رشد بیشتری دارد.
رقبای سولانا مقاومت بیشتری نشان دادهاند. حجم معاملات زنجیره BNB تنها ۱٪ کاهش یافت، در حالی که لایه پایه اتریوم کاهش ۱۰ درصدی را تجربه کرد. با این حال، سایر رقبای سولانا و راهکارهای لایه ۲ اتریوم نیز کاهش ۲۵٪ تا ۳۰٪ در حجم معاملات زنجیرهای را گزارش کردند. نکات منفی در اکوسیستم سولانا شامل Meteora با کاهش ۴۵٪، Orca با کاهش ۶۲٪ و Lifinity با کاهش ۵۳٪ در فعالیتها است. در مقابل، لانچ پد میم کوین Pump.fun با افزایش ۲۴٪ در حجم معاملات همراه بود. پلتفرم Raydium سولانا با ۳۵.۱ میلیارد دلار فعالیت هفتگی همچنان پیشتاز است.
ارزیابی پتانسیل رشد SOL تنها بر اساس فعالیتهای زنجیرهای سولانا که به شدت توسط صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) هدایت میشود، گمراهکننده است. فعالیتهایی مانند استیکینگ، وامدهی و برنامههای داراییهای دنیای واقعی (RWA) اغلب حجم معاملات زنجیرهای ثابتی تولید نمیکنند. بنابراین، ارزش کل قفل شده (TVL) معیار جامعتری برای سنجش استفاده از شبکه است.
TVL سولانا در ۳۰ روز منتهی به ۲۸ ژانویه ۲۷٪ افزایش یافت که به طور قابل توجهی بهتر از اتریوم با کاهش ۹٪ و زنجیره BNB با کاهش ۱٪ بود. این رشد، جایگاه دوم سولانا را در بازار تثبیت کرد و فاصله آن را با ترون افزایش داد. از جمله مشارکتکنندگان قابل توجه میتوان به Jito و Raydium با افزایش ۲۹٪ در سپردهها و Binance Staked SOL با رشد چشمگیر ۵۲٪ در طول ماه اشاره کرد.
کاهش فعالیت اخیر اتریوم به عملکرد ضعیف Lido، EigenLayer و Ether.fi مرتبط است. پلتفرم استیکینگ EigenLayer که در ژوئن ۲۰۲۳ راهاندازی شد، ۱۳.۶ میلیارد دلار TVL دارد که از کل سپردههای اکوسیستم سولانا بیشتر است. این موضوع بر تسلط اتریوم تأکید میکند و نشان میدهد که برخی سرمایهگذاران همچنان مایل به پرداخت کارمزدهای تراکنش ۵ دلاری یا بیشتر هستند.
برای درک احساسات معاملهگران سولانا، بررسی پریمیوم قراردادهای آتی SOL ضروری است. قراردادهای آتی معمولاً با ۵٪ تا ۱۰٪ پریمیوم نسبت به بازارهای لحظهای معامله میشوند تا دورههای تسویه طولانیتر را جبران کنند. پریمیوم بالای ۱۰٪ نشاندهنده احساسات صعودی قوی و سطوح زیر ۵٪ نشاندهنده ضعف اعتماد خریداران است.
در ۲۷ ژانویه، پریمیوم سالانه قراردادهای آتی SOL به طور موقت به ۱۲٪ رسید اما به سرعت به ۶٪ کاهش یافت. این پریمیوم نسبتاً پایین، علیرغم افزایش ۲۱ درصدی قیمت در ۳۰ روز گذشته، نشاندهنده عدم اشتیاق سرمایهگذاران است. برخی تحلیلگران معتقدند که افزایش اخیر قیمت SOL تا حد زیادی توسط میم کوینها و راهاندازی توکن رسمی ترامپ (TRUMP) هدایت شده است. صرف نظر از اینکه ریسکگریزی ناشی از عدم قطعیتهای اقتصادی جهانی یا بازارهای سهام باشد، احتمال رسیدن SOL به اوج تاریخی جدید در کوتاهمدت کم به نظر میرسد.
عوامل محرک بالقوه برای افزایش قیمت SOL شامل مهاجرت استیبل کوینها از ترون به سولانا و پذیرش فزاینده برنامههای Web3، به ویژه در بخش هوش مصنوعی است.