80 درصد تقاضای ETF بیتکوین از سوی سرمایهگذاران خرد است: Binance
بر اساس تحقیقات جدید صرافی ارز دیجیتال Binance، سرمایهگذاران خرد مسئول بیشتر تقاضا برای ETFهای بیتکوین هستند. در گزارشی که در ۲۵ اکتبر منتشر شد، تحلیلگران Binance اعلام کردند که تا ۱۰ اکتبر، سرمایهگذاران غیرنهادی تقریباً ۸۰ درصد از کل داراییهای تحت مدیریت (AUM) در ETFهای بیتکوین را تشکیل میدهند.
راهاندازی ETFهای بیتکوین و ورود سرمایه
ETFهای بیتکوین در ژانویه ۲۰۲۴ راهاندازی شدند و از آن زمان تاکنون ۲۱.۶ میلیارد دلار ورودی خالص جذب کردهاند. تحلیلگران Binance اشاره کردند که بخش زیادی از ۶۳.۳ میلیارد دلار داراییهای تحت مدیریت این ETFها از سرمایهگذاریهای جدید در فضای کریپتو نبوده است. به نظر میرسد بخش قابلتوجهی از این فعالیت خرید به سرمایهگذارانی مربوط میشود که داراییهای خود را از کیفپولهای دیجیتال و صرافیهای متمرکز به این صندوقها منتقل کردهاند، زیرا ETFها حفاظتهای قانونی بیشتری ارائه میدهند.
نقش دوگانه ETFهای بیتکوین
Binance نوشت: «ETFهای اسپات نقش دوگانهای دارند: نه تنها سرمایهگذاران جدید را جذب میکنند، بلکه سرمایهگذاران فعلی را که ساختار قانونی ETFها را به گزینههای پیچیدهتر مانند نگهداری مستقیم در زنجیره یا گزینههای پرهزینهای مانند Grayscale’s Bitcoin Trust ترجیح میدهند، به خود جذب میکنند.»
افزایش تقاضای نهادی برای ETFهای بیتکوین
در حالی که سرمایهگذاران خرد بخش عمدهای از سرمایهگذاری در این صندوقها را تشکیل میدهند، تحلیلگران Binance به افزایش تقاضا از سوی نهادهای نهادی اشاره کردند. مشاوران سرمایهگذاری و صندوقهای پوشش ریسک دو گروهی هستند که سریعترین رشد را در این زمینه دارند. با این حال، بسیاری از نهادها هنوز در زمینه سرمایهگذاری در بیتکوین پیشرفتی نداشتهاند و آنهایی که سرمایهگذاری کردهاند، همچنان با احتیاط عمل میکنند.
مقاومت Vanguard در برابر ETFهای بیتکوین
در حالی که بسیاری از شرکتهای بزرگ مالی به دنبال بهرهبرداری از فرصتهای ETF بیتکوین هستند، شرکت سرمایهگذاری Vanguard به شدت در برابر این ETFها مقاومت کرده است. Vanguard، دومین صادرکننده بزرگ ETF در جهان، بارها از راهاندازی ETFهای بیتکوین یا کریپتو خودداری کرده است. مدیرعامل جدید این شرکت، Salim Ramji، در ۱۴ آگوست بار دیگر این موضع ضد کریپتو را تأیید کرد و گفت که این شرکت هیچ ETF کریپتویی راهاندازی نخواهد کرد.
رویکرد محتاطانه نهادهای مالی سنتی
تحلیلگران Binance گفتند که این «رویکرد محتاطانه» با نحوه تعامل نهادهای مالی سنتی با بخش کریپتو همخوانی دارد. «اگرچه انتظار میرود نهادها در طول زمان حجم معاملات را افزایش دهند، اما به دلیل شرایط ناپایدار بازار و عدم قطعیتهای جهانی در نقدینگی، تغییر قابلتوجهی در طول سال مشاهده نشده است.»
ورودیهای بزرگ اخیر به ETFهای بیتکوین
ETFهای بیتکوین در هفتههای اخیر شاهد ورودیهای «غیرمعمول بزرگ» بودهاند، به طوری که یک تحلیلگر هشدار داده است که ممکن است در کوتاهمدت قیمت بیتکوین کاهش یابد. بین ۱۱ تا ۲۳ اکتبر، ETFهای بیتکوین مجموعاً ۲.۸۸ میلیارد دلار ورودی داشتند و تنها یک روز خروجی ۷۹.۱ میلیون دلاری در ۲۲ اکتبر ثبت شد که معادل ۲.۷ درصد خروجی نسبی است.