رکوردشکنی بیت کوین: نزدیک شدن به ۱۰۰ هزار دلار پس از ۱۰ ماه

بازگشت به ۷۶ هزار دلار در ۲۰۲۵؟ ۵ نکته درباره بیت کوین در این هفته

با آغاز اولین هفته کامل معاملاتی سال ۲۰۲۵، گاوهای بیت کوین (BTC) برای رسیدن به ۱۰۰ هزار دلار تلاش می‌کنند. داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان می‌دهد که بیت کوین پس از آخرین بسته شدن هفتگی خود در حدود ۹۸,۳۰۰ دلار، عملکرد خوبی داشته است.

در زمان نگارش این مطلب، قیمت BTC/USD با افزایش ۱ درصدی در روز، به ۹۹,۸۵۷ دلار در صرافی Bitstamp رسید که بالاترین سطح از ۲۶ دسامبر است. برای ناظران بازار، اهمیت این موضوع قابل توجه بوده است. آکسل کیبار، معامله‌گر و تحلیلگر محبوب، در آخرین پست خود در شبکه اجتماعی X تأکید کرد که هدف قیمتی ۱۳۷ هزار دلار برای بیت کوین (با اندازه‌گیری محافظه‌کارانه) در الگوی فنجان و دسته قرار دارد.

در همین حال، معامله‌گر محبوب Cheds Trading به احتمال بی‌اعتبار شدن الگوی سر و شانه در حال شکل‌گیری در تایم فریم‌های روزانه اشاره کرد.

معامله‌گر دیگری به نام SuperBro به توانایی بیت کوین برای شکست رکوردهای چشمگیر خود در سه‌ماهه چهارم سال اشاره کرد. این به دلیل نزدیک شدن BTC/USD به میانگین متحرک ساده ۱۰ هفته‌ای (SMA) در هنگام بازگشت از اوج‌های تاریخی جدید است. SuperBro در یک رشته توییت نوشت: «هر بار که میانگین متحرک ۱۰ هفته‌ای پس از یک حرکت قوی لمس شده، یک حرکت حتی قوی‌تر دنبال شده است. همچنین توجه داشته باشید که مرحله صعودی بعدی نه تنها قوی‌تر، بلکه سریع‌تر بوده است. این در مقابل آن کندل ماهانه یک چالش بزرگ است، اما اگر از آن عبور کنیم، بسیار ممکن است.»

برخی دیگر احتمال اصلاح عمیق‌تر قیمت بیت کوین را مطرح کرده‌اند که ممکن است بیشتر دستاوردهای سه‌ماهه چهارم را بازگرداند. کیث آلن، یکی از بنیانگذاران منبع معاملاتی Material Indicators، قبل از بسته شدن هفتگی هشدار داد: «میانگین متحرک ۲۱ روزه در حال نزدیک شدن به تقاطع مرگ با میانگین متحرک ۵۰ روزه در نمودار روزانه بیت کوین است. اگرچه این به طور فنی یک شاخص تاخیری است، اما به طور تاریخی، تقاطع‌های مرگ تمایل به کاهش بیشتر دارند. اما این لزوماً نباید در اینجا اتفاق بیفتد.» آلن گفت که حفظ میانگین متحرک ساده ۲۱ روزه، که در حال حاضر ۹۶,۹۵۷ دلار است، برای جلوگیری از سناریوی نزولی کلیدی است. او خلاصه کرد: «اگر بیت کوین بتواند بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه باقی بماند و به قلمرو اوج تاریخی بازگردد، این یک افت کوتاه‌مدت خواهد بود، اما اگر قیمت به زیر میانگین متحرک ۲۱ روزه برود، این می‌تواند به یک اصلاح عمیق‌تر تبدیل شود. اگر این سناریو اتفاق بیفتد، من آماده هستم تا شاهد پر شدن شکاف CME و آزمایش حمایت در محدوده تثبیت حدود ۷۶ هزار دلار باشم.»

برای معامله‌گران بیت کوین، سطح ۱۰۰ هزار دلار اکنون اهمیت جدیدی در کوتاه‌مدت دارد و بنابراین برای پیشبرد بازار صعودی کلیدی است. علیرغم نظرات متفاوت در مورد اهمیت فنی و روانی آن، ۱۰۰ هزار دلار در حال حاضر اصلی‌ترین میدان نبرد برای گاوهای بیت کوین است. سطوح نقدینگی در صرافی‌ها در حال حاضر در مرز شش رقمی متمرکز است و آن را به مهم‌ترین نقطه قیمت بیت کوین در نزدیکی تبدیل می‌کند. منبع نظارتی CoinGlass در ۶ ژانویه اشاره کرد که «نقدینگی زیادی در ۱۰۰ هزار دلار وجود دارد» و نشان داد که یک فشار فروش یا رویداد شکار نقدینگی دیگر می‌تواند رخ دهد.

با این حال، داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که معامله‌گران به طور کلی برای آزمایش مقاومت ۱۰۰ هزار دلاری در آخر هفته آماده بودند و نقدینگی‌های ۲۴ ساعته تنها ۲۶ میلیون دلار بود. در همین حال، آلن از Material Indicators نشان داد که فشار خرید در تمام کلاس‌های سفارشات ثابت است و خریداران کوچک‌تر به نهنگ‌ها در افزایش سرمایه‌گذاری پیوسته‌اند. او در ۵ ژانویه در شبکه اجتماعی X گزارش داد: «نمودار CVD نشان می‌دهد که تمام کلاس‌های سفارشات دکمه خرید بیت کوین را فشار می‌دهند» و به یکی از ابزارهای معاملاتی اختصاصی Material Indicators اشاره کرد.

در میان کسانی که به حرکت قیمت به سمت منطقه نقدینگی بالای ۱۰۰ هزار دلار توجه دارند، معامله‌گر محبوب XO است. او به دنبال‌کنندگان خود در X تأیید کرد: «تمرکز اصلی همچنان سطح میانی ۱۰۰ هزار دلار به عنوان نقطه عطف کلیدی است» و پیشنهاد کرد که پس از آن ممکن است یک بازگشت جدید رخ دهد. او همراه با نموداری با هدف نزولی ۹۰ هزار دلار اضافه کرد: «آزمایش مجدد منطقه تقاضا برای خرید در نظر من مناسب است اگر دوباره شکل بگیرد.»

با آغاز سال ۲۰۲۵، بازارهای کریپتو و دارایی‌های ریسکی در وضعیت حساسی قرار دارند. تورم دوباره به مرکز توجه بازگشته و همراه با آن، افزایش بیکاری - که می‌تواند برای معامله‌گران مشکل‌ساز باشد - نیز مطرح است. انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده پس از جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در دسامبر کاهش یافته است. صورتجلسه آن جلسه این هفته منتشر می‌شود و ممکن است احساس نگرانی که باعث کاهش دستاوردهای بیت کوین شده بود، بازگردد. آخرین برآوردهای ابزار FedWatch گروه CME احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی در جلسه بعدی FOMC را ۹.۱ درصد نشان می‌دهد.

منبع معاملاتی The Kobeissi Letter در بخشی از آخرین پوشش خود در X نوشت: «داده‌های بازار کار قبل از جلسه ۲۹ ژانویه فدرال رزرو در مرکز توجه قرار دارد.» همراه با صورتجلسه فدرال رزرو، گزارش مشاغل دسامبر در ۱۰ ژانویه، یک روز پس از ادعاهای اولیه بیکاری منتشر می‌شود. کوبایسی به طور متقابل به کاهش ذخایر بانکی ایالات متحده به عنوان یک پیش‌زمینه احتمالی برای یک دور جدید از تزریق نقدینگی - تسهیل کمی (QE) به جای انقباض کمی (QT) - اشاره کرد. در هفته منتهی به ۱ ژانویه، ذخایر به میزان ۳۲۶ میلیارد دلار کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح از اکتبر ۲۰۲۰ رسید. او ادامه داد: «در همین حال، فدرال رزرو در حال کاهش ترازنامه خود (QT) با سرعت متوسط ۶۰ میلیارد دلار در ماه است. آیا پایان QT نزدیک است؟»

سرمایه‌گذاران خرد بیت کوین در حالی که تنها ۱۰ درصد زیر اوج تاریخی قرار دارند، تقریباً ناپدید شده‌اند. با بررسی حجم تراکنش‌هایی که به طور سنتی با گروه سرمایه‌گذاران خرد مرتبط است، پلتفرم تحلیل آنچین CryptoQuant تغییرات قابل توجهی در مشارکت را نشان می‌دهد. Darkfost، یکی از نویسندگان CryptoQuant، در یک پست وبلاگ Quicktake در ۵ ژانویه خلاصه کرد: «سرمایه‌گذاران خرد به سرعتی که آمدند، ناپدید شدند!» تغییر ۳۰ روزه حجم تراکنش‌های در اندازه خرد - تا ۱۰,۰۰۰ دلار - از زمانی که BTC/USD به اوج‌های تاریخی فعلی خود در ۱۰۸,۰۰۰ دلار رسید، به طور قابل توجهی کاهش یافته است. این پست توضیح می‌دهد: «همانطور که بیت کوین به ۱۰۰ هزار دلار نزدیک شد، تغییر تقاضای خرد بیش از ۳۰ درصد افزایش یافت. به طور تاریخی، زمانی که تغییر تقاضای خرد از ۱۵ درصد فراتر می‌رود، اغلب یک اوج محلی را پیش‌بینی می‌کند. این دقیقاً همان چیزی بود که پس از رسیدن بیت کوین به اوج تاریخی جدید خود در ۱۰۸ هزار دلار مشاهده کردیم.»

بازگشت بیت کوین به زیر سطح ۱۰۰ هزار دلار با کاهش ۱۶ درصدی در این معیار ۳۰ روزه همراه بود. Darkfost گزارش می‌دهد: «زمانی که این تغییر به زیر -۱۰ درصد برسد، به این معنی است که علاقه خرد به طور قابل توجهی کاهش یافته و اغلب یک فرصت خرید ایده‌آل ایجاد می‌کند، زیرا یک واکنش صعودی به طور مکرر دنبال شده است.» در حالی که واکنش سرمایه‌گذاران خرد به هرگونه افزایش جدید قیمت بیت کوین هنوز مشخص نیست، CryptoQuant اشاره می‌کند که افزایش «سنجیده» تقاضا می‌تواند تأثیر مثبتی بر عملکرد داشته باشد. همانطور که Cointelegraph گزارش داد، بخش خرده‌فروشی ماه‌ها طول کشید تا به تغییر روند به عنوان BTC/USD واکنش نشان دهد و اوج‌های تاریخی قدیمی خود را از ۷۳,۸۰۰ دلار در مارس سال گذشته شکست دهد. بخش دیگری از سرمایه‌گذاران بیت کوین، به اصطلاح دارندگان کوتاه‌مدت (STH)، در حال حاضر در یک نقطه بحرانی قرار دارند. سودآوری برای نهادهای STH، که به عنوان کسانی که مقدار معینی بیت کوین را به مدت ۱۵۵ روز یا کمتر نگه می‌دارند، تعریف می‌شود، در حال حاضر در حال نوسان است. همانطور که قبلاً Cointelegraph گزارش داد، سفر به ۱۰۸,۰۰۰ دلار بازده سرمایه‌گذاری قابل توجهی برای STHها ارائه داد، اما این تقریباً با بازگشت به نزدیکی ۹۰,۰۰۰ دلار از بین رفت. اکنون، در کمی کمتر از سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار، سود STHها در تعادل قرار دارد. Crazzyblockk، یکی از نویسندگان CryptoQuant، در یک پست Quicktake در آخر هفته هشدار داد: «کاهش سودآوری برای دارندگان کوتاه‌مدت اغلب یک سیگنال واضح از کاهش تقاضای بازار و احساسات نزولی در کوتاه‌مدت و میان‌مدت ارائه می‌دهد. بنابراین، تحت شرایط فعلی، این نشان‌دهنده احتمال بالای اصلاح قیمت به دلیل کاهش تقاضا و عملکرد ضعیف است.»

یک نمودار همراه تأثیر بر سودآوری از زمان ۱۰۸,۰۰۰ دلار را نشان می‌دهد، با این حال STHها همچنان از زیان‌های معمول در دوران رکود بازار دور هستند. داده‌های اضافی CryptoQuant همچنین سرنوشت‌های متفاوت «پول جدید» که اخیراً به دلیل نوسانات قیمت وارد بیت کوین شده‌اند را نشان می‌دهد.

این مقاله حاوی توصیه‌های سرمایه‌گذاری نیست. هر حرکت سرمایه‌گذاری و معاملاتی با ریسک همراه است و خوانندگان باید در هنگام تصمیم‌گیری تحقیقات خود را انجام دهند.