ظهور DeFi در بیت کوین: پروژههای جدید و نوآوریها
موجی از پروژهها و نوآوریهای جدید در حال افزایش کاربردهای اکوسیستم بیت کوین (BTC) هستند و استفاده از آن را فراتر از یک ذخیره ارزش ایستا گسترش میدهند. بیت کوین قدیمیترین، برجستهترین و امنترین بلاکچین و دارایی در فضای کریپتو است. اخیراً، بیت کوین با ثبت یک رکورد جدید و عبور از مرز روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار، منتقدان را به چالش کشیده و به رشد خود ادامه داده است.
در حالی که پذیرش بیت کوین به طور پیوسته در حال افزایش است، کاربرد اصلی آن در ۱۵ سال گذشته از زمان پیدایش تغییر کرده است. بیت کوین در ابتدا به عنوان یک ارز دیجیتال همتا به همتا ایجاد شد، اما به تدریج به عنوان طلای دیجیتال شناخته شد. در حالی که این روایت باعث جذب علاقهمندیهای نهادی و خردهفروشی شده است — همانطور که از ورود سرمایههای رکوردشکن به صندوقهای قابل معامله در بورس بیت کوین از زمان راهاندازی آنها در ژانویه ۲۰۲۴ و رکورد جدید قیمت مشاهده میشود — بخش عمدهای از بیت کوینها به صورت غیرفعال در کیف پولها نگهداری میشوند و بلااستفاده هستند. با ارزش بازار بیش از ۲ تریلیون دلار، پتانسیل زیادی برای استفاده از نقدینگی بیت کوین وجود دارد.
خوشبختانه، یک بخش در حال رشد سریع از برنامههای مالی غیرمتمرکز بیت کوین (DeFi) و لایههای ۲ در حال آزادسازی نقدینگی بیت کوین با ایجاد یک اکوسیستم DeFi بومی هستند که به یکی از داغترین بخشهای جدید کریپتو در سال ۲۰۲۵ تبدیل خواهد شد. برای تحقق DeFi بیت کوین، راهکارهای لایه ۲ بیت کوین حیاتی هستند، زیرا خود بیت کوین قابلیتهای قرارداد هوشمند محدودی دارد.
رشد لایههای ۲ بیت کوین
در سه سال گذشته، تعداد لایههای ۲ به بیش از ۷۵ پروژه افزایش یافته است. لایههای ۲ مختلفی در حال جلب توجه و بلوغ هستند، مانند Mezo که با حمایت Pantera اخیراً شبکه آزمایشی خود را راهاندازی کرده و قصد دارد شبکه اصلی خود را در سهماهه اول ۲۰۲۵ راهاندازی کند. به همین ترتیب، BOB که DeFi بیت کوین را در محیطهای سازگار با ماشین مجازی اتریوم فعال میکند، از زمان راهاندازی خود در می ۲۰۲۴ بیش از ۳۰۰,۰۰۰ کاربر منحصر به فرد جذب کرده است.
Stacks، یکی از معتبرترین لایههای ۲ بیت کوین، در سهماهه چهارم ۲۰۲۴ ارتقاء Nakamoto خود را انجام داد. این ارتقاء بهبودهای عملکردی از جمله زمان بلاک سریعتر و نهاییسازی کامل بیت کوین را معرفی کرد. Stacks همچنین در حال آمادهسازی برای راهاندازی sBTC در اواسط دسامبر است — نسخهای غیرمتمرکز و قابل برنامهریزی از بیت کوین که به صورت ۱:۱ با BTC پشتیبانی میشود. این نوآوری امکان انتقال BTC بین لایه ۱ و لایه ۲ را فراهم میکند و بدون نیاز به راهکارهای متمرکز مانند Wrapped Bitcoin (WBTC) در اتریوم، امکانات جدیدی برای استفاده از بیت کوین در DeFi ایجاد خواهد کرد.
گسترش خدمات DeFi بیت کوین توسط بایننس
بایننس، بزرگترین صرافی کریپتو جهان، در حال گسترش خدمات DeFi بیت کوین خود است و سه توکن برتر Runes (توکنهای قابل تعویض در بیت کوین) را برای لیست شدن در معاملات آتی معرفی کرده است. بایننس همچنین استیکینگ بیت کوین را با پروتکل Babylon به عنوان بخشی از Binance Earn اعلام کرده است که بازدهیهای زنجیرهای را امکانپذیر میسازد.
علاقه فزاینده به DeFi بیت کوین در ارزش کل قفل شده (TVL) آن منعکس شده است که در ۱۶ دسامبر به بالاترین حد خود یعنی ۷.۴۸ میلیارد دلار رسید (بدون احتساب TVL لایههای ۲ مانند Mezo یا BOB). این رقم نشاندهنده افزایش شدید در سهماهه چهارم ۲۰۲۴ است که بیشتر ارزش قفل شده در پروتکلهای استیکینگ مجدد مانند Babylon و Lombard متمرکز است. در حالی که TVL DeFi بیت کوین در مقایسه با ۶۸.۳۵ میلیارد دلار اتریوم در ۱۷ ژانویه هنوز کوچک است، نشاندهنده علاقه فزاینده به برنامههای DeFi بیت کوین است. این رقم در ماهها و سالهای آینده به طور قابل توجهی افزایش خواهد یافت زیرا پروژههای بیشتری به بلوغ میرسند، شبکههای اصلی خود را راهاندازی میکنند و توکنهای خود را منتشر میکنند.
تغییرات سیاسی و نظارتی در ایالات متحده
بادهای سیاسی و نظارتی در ایالات متحده تغییر کرده است. با حضور پل اتکینز دوستدار کریپتو در رأس کمیسیون بورس و اوراق بهادار و دیوید ساکس به عنوان "مدیر هوش مصنوعی و کریپتو" در دولت، ایالات متحده تحت رهبری دونالد ترامپ به نظر میرسد به سمت موضعی حمایتیتر از کریپتو حرکت میکند. قوانین و دستورالعملهای دقیقتر، سرمایهگذاران را در استفاده از داراییهای کریپتوی خود در برنامههای DeFi مطمئنتر خواهد کرد. این تغییر در سیاست و موضع نسبت به کریپتو در لحظهای ایدهآل رخ میدهد، زیرا بخش نوپای DeFi بیت کوین آماده است تا در یک محیط نظارتی بسیار دوستانهتر از گذشته شکوفا شود.
برخی منتقدان استدلال میکنند که نهنگهای بیت کوین با افزایش کاربردها مخالف هستند، زیرا آنها بیت کوین را کامل میبینند. بحثهای پیرامون Ordinals و Inscriptions نشان داد که همه از ویژگیهای جدید بیت کوین استقبال نمیکنند. با این حال، مشخص نیست که آیا این صداها نماینده بیشتر جامعه بیت کوین هستند یا خیر. حتی اگر درصد قابل توجهی از دارندگان، بیت کوین خود را به همان شکل نگه دارند و تنها بخش کوچکی از عرضه بیت کوین وارد DeFi شود، این بخش همچنان قابل توجه خواهد بود.
محاسبهای توسط تحلیلگر تحقیقاتی Messari، کینجی اشتایمتز، نشان داد که اگر از همان درصد نفوذ کاربردی WBTC که ۲.۸۷٪ از بازار قابل دسترس خود را تشکیل میدهد، استفاده شود، بیت کوین میتواند ۴۷ میلیارد دلار را در DeFi بیت کوین جذب کند. این محاسبه پتانسیل عظیم DeFi بیت کوین را نشان میدهد، زیرا حتی یک سطح نفوذ کوچک، یک بخش جدید قابل توجه ایجاد میکند. این بخش به اندازهای بزرگ خواهد بود که در میان ۱۰ پروژه برتر از نظر ارزش بازار قرار گیرد و نوآوری و مشارکت بیشتری را تشویق کند.
آزادسازی نقدینگی بیت کوین از طریق DeFi، کاربردهای آن را فراتر از یک ذخیره ارزش ساده افزایش خواهد داد. با ظهور زیرساختهای پیشرفته، برنامههای جدید و سیاستهای مطلوب، بیت کوین از یک دارایی غیرفعال به یک دارایی مولد تبدیل خواهد شد و فرصتهای درآمدی ایجاد کرده و یک اکوسیستم پویا و فعال را بر روی امنترین بلاکچین ایجاد خواهد کرد. به نوبه خود، این تحولات میتواند امنیت شبکه بیت کوین را تقویت کند. با ایجاد کارمزدها و درآمدهای بیشتر، ماینرها تشویق خواهند شد تا شبکه را فراتر از آخرین بیت کوین استخراج شده تا سال ۲۱۴۰ حفظ و ایمن کنند. این میتواند امنیت و پایداری بلندمدت شبکه بیت کوین را تضمین کند.
داریوس مختارزاده یک محقق وب ۳ است که بر DeFi بیت کوین و برنامههای کاربردی مصرفکننده/اجتماعی تمرکز دارد. او قبلاً به عنوان محقق برای Sygnum، برای Ernst & Young در مشاوره بلاکچین و برای چندین استارتاپ در Crypto Valley سوئیس کار کرده است. این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایهگذاری در نظر گرفته شود. دیدگاهها و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکسکننده دیدگاهها و نظرات Cointelegraph نیست.