کاهش بیت کوین پس از ثبت اوج تاریخی جدید؛ آیا افزایش دوباره در راه است؟
پس از رسیدن به اوج تاریخی ۱۰۹,۱۱۴.۸ دلار در ۲۰ ژانویه، چند ساعت قبل از مراسم تحلیف دونالد ترامپ، قیمت بیت کوین (BTC) با کاهش ۲.۴۲ درصدی به ۱۰۱,۳۰۸.۵۵ دلار رسیده است. تحلیل AMBCrypto نشان میدهد که این کاهش احتمالاً یک اصلاح موقت است و با توجه به احساسات مثبت بازار، بیت کوین برای افزایش دوباره آماده میشود.
طبق گزارش Glassnode، شاخص سود/زیان خالص تحققنیافته دارندگان بلندمدت بیت کوین (LTH-NUPL) از آستانه ۰.۷۵ عبور کرده است که به طور تاریخی با مرحله "سرخوشی/طمع" چرخه بازار مرتبط است. این شاخص، سود یا زیان تحققنیافته آدرسهایی را که حداقل ۱۵۵ روز بیت کوین نگه داشتهاند، اندازهگیری میکند. افزایش سود تحققنیافته معمولاً نشان میدهد که معاملهگران بیشتر تمایل به فروش داراییهای خود دارند تا سود را تثبیت کنند که میتواند نشاندهنده رسیدن بازار به یک اوج محلی باشد.
با این حال، احساسات بازار مثبت باقی مانده است و دارندگان کوتاهمدت با فعالیت خرید مداوم به افزایش قیمت کمک میکنند. در زمان نگارش این گزارش، نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته دارندگان کوتاهمدت (STH-MVRV) برابر با ۱.۱۶ بود که بالاتر از خط روند یکساله ۱.۱ قرار دارد. این بهبود نشان میدهد که دارندگان کوتاهمدت ۱۶٪ سود بالاتر از قیمت خرید خود را محقق کردهاند.
به طور کلی، این احساسات صعودی در میان دارندگان بلندمدت و کوتاهمدت نشاندهنده پتانسیل رشد بیشتر قیمت بیت کوین است. بازار مشتقات نیز احساسات مثبتی برای بیت کوین نشان میدهد و نرخ تامین مالی به اوج جدید ماهانه ۰.۰۳۵۰٪ رسیده است که بالاترین سطح از ۵ دسامبر ۲۰۲۴ است.
نرخ تامین مالی بالا نشان میدهد که معاملهگران لانگ به صورت دورهای به معاملهگران شورت پول پرداخت میکنند تا موقعیتهای خود را حفظ کنند و انتظار افزایش قیمت را دارند. نقشه حرارتی لیکوییدیشن Hyblock Capital نشان میدهد که بیت کوین در یک نقطه حساس قرار دارد و دو سطح نقدینگی کلیدی ۱۰۶,۰۰۰ دلار در صعود و ۹۹,۲۰۰ دلار در نزول را هدف قرار داده است.
با توجه به احساسات فعلی بازار، بیت کوین میتواند ابتدا به سطح ۹۹,۲۰۰ دلار کاهش یابد و سپس به ۱۰۶,۰۰۰ دلار بازگردد و احتمالاً اوجهای جدیدی را ثبت کند. چشمانداز کلی بازار بیت کوین همچنان خوشبینانه است. تحقیقات CryptoQuant نشان میدهد که در سه سال گذشته، ۱ میلیون بیت کوین از صرافیها خارج شده است.
این خروجیها نشاندهنده کاهش عرضه بیت کوین برای معامله است که میتواند منجر به افزایش تقاضا و کاهش فشار فروش شود. اگر این خروجیها ادامه یابد، میتواند بیت کوین را به سطوح قیمتی بالاتری برساند، همانطور که در موارد مشابه در گذشته مشاهده شده است.