پس از انتشار آمار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا که بالاتر از پیش بینی ها بود، بیت کوین تحت فشار فروش قرار گرفت و هم زمان طلا و نقره با افزایش تقاضا به عنوان دارایی های امن رشد کردند. داده های بازار نشان می دهد افت روزانه قیمت بیت کوین در مقطعی به حدود 2.5 درصد نزدیک شد و نگرانی ها درباره نوسانات پایان ماه را افزایش داد.
به نقل از داده های TradingView، هم زمان با شروع معاملات وال استریت در روز جمعه، بیت کوین (BTC) کاهش بیشتری را تجربه کرد. علت اصلی این حرکت، انتشار گزارش اداره آمار کار آمریکا (BLS) از PPI ماه ژانویه بود؛ عدد PPI به 0.5 درصد در مقیاس ماهانه رسید، در حالی که بازار رقم 0.3 درصد را انتظار داشت. وضعیت در شاخص PPI هسته (Core PPI) نیز بدتر بود و به 0.8 درصد ماهانه رسید؛ در حالی که پیش بینی ها 0.3 درصد را نشان می داد. در بیانیه رسمی BLS نیز اشاره شد افزایش قیمت در «تقاضای نهایی» عمدتا ناشی از رشد 0.8 درصدی بخش خدمات بوده و در مقابل، قیمت کالاهای مربوط به تقاضای نهایی 0.3 درصد کاهش یافته است.
انتشار این داده ها باعث شد نگاه معامله گران به تورم دوباره سخت گیرانه تر شود؛ چرا که بالاتر بودن PPI از انتظار می تواند به معنی تداوم فشارهای قیمتی در اقتصاد آمریکا باشد. نتیجه کوتاه مدت این وضعیت معمولا کاهش تمایل به دارایی های پرریسک و حرکت سرمایه به سمت پناهگاه های امن است. در همین چارچوب، طلا و نقره رشد کردند و به نقل از گزارش بازار، طلا تا بالاترین سطوح یک ماه اخیر حرکت کرد و نقره نیز به سقف های ثبت شده از حوالی اواخر ژانویه نزدیک شد. در سمت مقابل، بیت کوین که به طور معمول از تغییر انتظارات نرخ بهره تاثیر می پذیرد، با فشار فروش مواجه شد.
هم زمان، انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره در نشست ماه مارس فدرال رزرو نیز افت کرد. بر اساس داده های ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست مارس به کمتر از 4 درصد رسید. کاهش احتمال کاهش نرخ بهره معمولا به تقویت دلار و افزایش بازدهی اوراق منجر می شود و این موضوع می تواند برای بیت کوین و سایر دارایی های ریسکی سیگنال منفی کوتاه مدت باشد. به همین دلیل، بخشی از معامله گران ترجیح دادند ریسک خود را پیش از بسته شدن کندل های مهم زمانی کاهش دهند.
از طرفی، نزدیک شدن به بسته شدن کندل ماهانه (monthly close) فضای بازار را حساس تر کرده است. مایکل فن د پوپه، معامله گر و تحلیلگر شناخته شده بازار، در شبکه اجتماعی X هشدار داد که در صورت از دست رفتن سطوح حمایتی، امکان تکرار سناریوی اوایل فوریه وجود دارد؛ دوره ای که بیت کوین تا حوالی 59 هزار دلار (کف 15 ماهه) افت کرده بود. او تاکید کرد که محدوده 65 هزار دلار برایش اهمیت زیادی دارد و ترجیح می دهد بیت کوین یک کف بالاتر در همین ناحیه ثبت کند. به گفته او، حفظ 65 هزار دلار می تواند سناریوی رشد از همین نواحی را فعال نگه دارد، اما شکست آن ریسک افت های بیشتر را افزایش می دهد؛ خصوصا با توجه به این که روز پایانی ماه می تواند با نوسانات شدید همراه باشد.
در کنار این هشدارها، برخی تحلیل ها به مقاومت هایی اشاره دارند که بازپس گیری آنها برای خریداران اهمیت دارد؛ از جمله میانگین متحرک نمایی 200 هفته ای (200-week EMA) و همچنین محدوده سقف تاریخی قبلی نزدیک 69 هزار دلار. در زمان انتشار این گزارش، عملکرد بیت کوین در مقیاس ماهانه ضعیف ارزیابی می شد و طبق داده های CoinGlass، بازار در مسیر ثبت پنجمین ماه متوالی با بازدهی منفی قرار داشت؛ رخدادی که آخرین بار در سال 2018 مشاهده شده بود. این مجموعه عوامل نشان می دهد واکنش بیت کوین به داده های تورمی آمریکا می تواند تا پایان ماه ادامه دار باشد و معامله گران باید به سطوح کلیدی حمایت و مقاومت و همچنین تغییر انتظارات نرخ بهره توجه ویژه داشته باشند.
توجه: این مطلب توصیه سرمایه گذاری نیست و صرفا با هدف اطلاع رسانی منتشر شده است. بازار ارز دیجیتال پرریسک است و پیش از هر تصمیم مالی، تحقیق شخصی ضروری است.