بازار بیت کوین در حالت سرخوشی؛ هشدار درباره اصلاح قیمت و تسویه اهرمها با نزدیک شدن قیمت BTC به ۹۰ هزار دلار
با نزدیک شدن قیمت بیت کوین (BTC) به مرز ۹۰ هزار دلار، حالتی از سرخوشی یا خوشبینی شدید در بازار به چشم میخورد که هشدار از احتمال اصلاح قیمت در آینده نزدیک میدهد. این تحلیل جدید از شرکت تجارت ارز دیجیتال QCP Capital مستقر در سنگاپور منتشر شده است.
QCP Capital در یک پیام تلگرامی اعلام کرد: «با عبور بیت کوین از مقاومت کلیدی و محدوده چندماهه خود، بازار قطعاً در حالت سرخوشی قرار دارد. نرخهای تأمین مالی قراردادهای دائمی بسیار بالا رفته و بازدههای پایه به بالاترین سطح در هفت ماه گذشته رسیده است.» این شرکت افزود: «در حالی که ما به طور ساختاری خوشبین هستیم، نسبت به هرگونه اصلاح قیمت، به ویژه از تسویه اهرمها، محتاط هستیم.»
بر اساس دادههای Coinglass، نرخهای تأمین مالی وزنی بر اساس بهره باز در قراردادهای دائمی یا قراردادهای آتی بدون تاریخ انقضا به ۰.۰۵۶ درصد رسیده که بالاترین سطح از ماه مارس تاکنون است. این نشان میدهد که موقعیتهای خرید (لانگ) بیش از حد شلوغ شدهاند و یک اصلاح جزئی قیمت میتواند باعث تسلیم شدن خریداران اهرمی شود و با بستن موقعیتهای خود، فشار نزولی در بازار را تشدید کند.
تسویه اهرمها پدیدهای رایج در بازارهای صعودی قبلی بوده که اغلب منجر به کاهش ناگهانی دو رقمی قیمتها شده است. نرخ تأمین مالی بالا به این معناست که قراردادهای آتی دائمی با پریمیوم نسبت به قیمت نقدی معامله میشوند. قراردادهای آتی استاندارد نیز با پریمیوم سالانه (بازده پایه) بیش از ۱۵ درصد در تمامی صرافیها، از جمله CME، معامله میشوند. این پریمیوم نشاندهنده بازده موجود در استراتژی آربیتراژ بازار خنثی است که شامل خرید دارایی در بازار نقدی و فروش همزمان قرارداد آتی میشود.
به گفته QCP Capital، به طور تاریخی چنین افزایشهای شدید در بازدههای پایه مدت زیادی دوام نداشتهاند. بر اساس دادههای CoinDesk، بیت کوین در زمان نگارش این گزارش با قیمت ۸۸,۳۰۰ دلار معامله میشد که نشاندهنده افزایش نزدیک به ۳۰ درصدی در هفت روز گذشته است. قیمتها در معاملات شبانه به بالاترین سطح ۸۹,۶۲۲ دلار رسیدند.
افزایش قیمت از زمان پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ایالات متحده در ۵ نوامبر باعث شده تا معاملهگران به شدت باور داشته باشند که این روند صعودی بدون وقفه ادامه خواهد داشت. این خوشبینی در واکنشهای کاربران شبکههای اجتماعی مانند X به وضوح دیده میشود، به ویژه زمانی که یک منطقه مقاومت احتمالی برای بیت کوین مطرح میشود!
```