سقوط بیت کوین به زیر ۹۰ هزار دلار؛ ریزش ۱۲.۵ درصدی در یک هفته

کاهش قیمت بیت کوین به زیر ۹۰ هزار دلار؛ سرمایه‌گذاران در انتظار ریسک‌های اقتصادی

بیت کوین (BTC) در ۱۳ ژانویه تحت فشار فروش شدید قرار گرفت و برای اولین بار در هشت هفته گذشته به زیر ۹۰ هزار دلار سقوط کرد. این کاهش، افت ۱۲.۵ درصدی قیمت در هفت روز را نشان می‌دهد و خوش‌بینی معامله‌گران را کاهش داده است. با این حال، شاخص‌های مشتقات بیت کوین چشم‌انداز خنثی تا نزولی را نشان می‌دهند که حاکی از آن است که نهنگ‌ها و بازارسازان تا حد زیادی تحت تأثیر این کاهش قرار نگرفته‌اند.

قراردادهای ماهانه آتی بیت کوین معمولاً به دلیل دوره تسویه طولانی‌تر، با پریمیوم نسبت به بازار نقدی معامله می‌شوند. پریمیوم سالانه فعلی ۱۱٪ بالاتر از محدوده خنثی ۵٪ تا ۱۰٪ است که خوش‌بینی شرکت‌کنندگان بازار را نشان می‌دهد. به طور مشابه، نرخ تأمین مالی قراردادهای آتی دائمی بیت کوین - که توسط معامله‌گران خرد ترجیح داده می‌شود - مثبت باقی مانده است که نشان‌دهنده احساسات خنثی تا مثبت است.

برای مدت کوتاهی در ۱۳ ژانویه، نرخ تأمین مالی به دلیل افزایش تقاضا برای موقعیت‌های نزولی منفی شد. این تغییر همزمان با نقد شدن ۱۰۷ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید اهرمی رخ داد. با این حال، این شاخص به سرعت به ۰.۵٪ در ماه عادی شد و هیچ احساسات نزولی پایدار در بازارهای آتی بیت کوین نشان نداد.

احساسات سرمایه‌گذاران پس از آن که شاخص S&P 500 نتوانست سطوح بالاتر از ۶۰۰۰ را در ۶ ژانویه حفظ کند، بدتر شد و در هفته بعد ۴.۱٪ کاهش یافت. گزارش مشاغل قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده نگرانی‌هایی را ایجاد کرد که فدرال رزرو ممکن است نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه دارد. این عدم قطعیت، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده را به بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۳ رساند که نشان می‌دهد معامله‌گران برای نگهداری اوراق قرضه دولتی بازده بالاتری می‌خواهند. این دینامیک‌ها اغلب ترس از تورم یا رکود را منعکس می‌کنند که با ضعف در بازار سهام گسترده‌تر تشدید می‌شود.

افزایش ارزش دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای خارجی، که توسط شاخص DXY اندازه‌گیری می‌شود، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ رویکردی محتاطانه اتخاذ کرده‌اند و پول نقد و اوراق قرضه کوتاه‌مدت را ترجیح می‌دهند. تنش‌های ژئوپلیتیکی پس از آن که ایالات متحده تحریم‌های سخت‌تری بر صادرات نفت خام روسیه اعمال کرد، تشدید شد و به گفته Yahoo! Finance، زنجیره‌های تأمین به مصرف‌کنندگان کلیدی مانند چین و هند را تهدید کرد.

برخی تحلیلگران استدلال می‌کنند که عملکرد اخیر بیت کوین بیش از حد به MicroStrategy وابسته بوده است. در ۱۳ ژانویه، این شرکت از تکمیل خرید دیگری از بیت کوین خبر داد و در عرض یک هفته ۲۵۳۰ بیت کوین اضافه کرد. این خریدها با فروش سهام به ارزش ۶.۵ میلیارد دلار پشتیبانی می‌شود. علاوه بر این، این شرکت قصد دارد از طریق عرضه سهام ممتاز دائمی ۲ میلیارد دلار جمع‌آوری کند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین نقدی فهرست شده در ایالات متحده طی دو روز ۷۱۸ میلیون دلار خروجی داشتند که سوالاتی در مورد تقاضای نهادی ایجاد کرد. با این حال، ورود ۱.۹۴ میلیارد دلار در سه جلسه قبلی نشان می‌دهد که ممکن است نتیجه‌گیری در مورد کاهش علاقه به بیت کوین زود باشد.

علیرغم نوسانات اخیر، بیت کوین در ۹۰ روز گذشته ۳۷٪ افزایش داشته است که نشان‌دهنده مقاومت آن است. معامله‌گران باید ریسک‌های مرتبط با کندی احتمالی اقتصاد جهانی را در نظر بگیرند، زیرا عدم قطعیت سرمایه‌گذاران را به سمت موقعیت‌های نقدی سوق می‌دهد. صرف‌نظر از اقدامات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب، چشم‌انداز مالی ایالات متحده برای سال ۲۰۲۵ احتمالاً چالش‌برانگیز باقی خواهد ماند. با انعطاف‌پذیری محدود سیاست‌ها برای جلوگیری از تحریک تورم، خطر رکود همچنان قابل لمس است. این محیط می‌تواند اشتهای کوتاه‌مدت برای بیت کوین را کاهش دهد، زیرا سرمایه‌گذاران ایمنی را بر دارایی‌های پرریسک ترجیح می‌دهند.

این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده یا نمایانگر دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیست.