قیمت بیتکوین از اوج هفتگی خود عقبنشینی میکند، اما بازار مشتقات BTC وضعیت خوبی دارد
حرکت قیمت بیتکوین (BTC) از زمان افزایش ۲۹ اکتبر به سمت اوج تاریخی خود کاهش یافته است، اما بازار مشتقات همچنان خوشبینی معاملهگران به بازیابی قیمت را نشان میدهد. تحلیل بازارهای آتی و آپشن بیتکوین نشان میدهد که معاملهگران بدون استفاده از اهرمهای بیش از حد، موقعیتهای خود را حفظ کردهاند که این امر برای یک حرکت پایدار به سمت اوجهای جدید بسیار مهم است. با این حال، درک دلیل کاهش قیمت بیتکوین به زیر ۶۹,۰۰۰ دلار در ۱ نوامبر ضروری است.
هنگامی که انتظار کاهش قیمت بیتکوین افزایش مییابد، شاخص انحراف دلتا ۲۵٪ معمولاً بالای ۷٪ قرار میگیرد، که نشاندهنده این است که آپشنهای فروش (put) به دلیل افزایش تقاضا با قیمت بالاتری معامله میشوند. برای ارزیابی اینکه آیا احساسات معاملهگران بیتکوین پس از کاهش اخیر ضعیف شده است یا خیر، تحلیل نرخ تأمین مالی قراردادهای دائمی (inverse swaps) مفید است. یک نرخ تأمین مالی خنثی، بدون هزینه برای اهرم صعودی، نشاندهنده عدم اطمینان قوی است، در حالی که نرخهای بالای ۲.۱٪ در ماه نشاندهنده خوشبینی بیش از حد است. در ۱ نوامبر، هیچ تأثیر قابلتوجهی بر تقاضای اهرم مشاهده نشد و نرخ تأمین مالی ۰.۰۱٪ هر ۸ ساعت، یا تقریباً ۰.۹٪ در ماه بود که به طور کلی خنثی تلقی میشود.
هیچ نشانهای وجود ندارد که اهرم عامل اصلی افزایش قیمت بیتکوین از ۶۷,۰۰۰ دلار به ۷۳,۵۰۰ دلار بین ۲۷ تا ۲۹ اکتبر بوده باشد، که نشاندهنده یک روند بازار سالم است. به طور کلی، بازار مشتقات بیتکوین از یک بازار صعودی پایدار حمایت میکند و احتمالاً راه را برای افزایشهای بیشتر باز میکند.
از دیدگاه معاملاتی، تثبیت سود قبل از رویدادهای مهم سیاسی و اقتصادی توصیه میشود. بازیابی بیتکوین به ۷۱,۰۰۰ دلار در ۱ نوامبر به شدت با حرکات شاخص S&P 500 مرتبط است، که نشان میدهد هر دو بازار به شاخصهای کلان اقتصادی مشابه واکنش نشان میدهند. از دیدگاه کوتاهمدت، در زمانهای ریسک رکود، معاملهگران اغلب به موقعیتهای نقدی و اوراق خزانهداری برای ایمنی روی میآورند. این الگو به توضیح کاهش اخیر در بازار سهام و بیتکوین پس از گزارش کاهش ۶٪ درآمد فصلی اینتل نسبت به سال گذشته کمک میکند.
افشاگریهای مالی اخیر از غولهای فناوری مانند مایکروسافت و متا نشاندهنده افزایش سرمایهگذاری در هوش مصنوعی بوده و انتظارات برای رشد درآمد را کاهش داده است. این خبر پس از کاهش ۴۴٪ سهام Super Micro Computer (SMCI) در سه روز پس از استعفای غیرمنتظره حسابرس EY منتشر شد. جو بازار در ۱ نوامبر تغییر کرد، زمانی که اداره آمار کار ایالات متحده رشد اشتغال ۱۲,۰۰۰ نفری برای اکتبر را اعلام کرد که کمتر از پیشبینی ۱۰۰,۰۰۰ نفری بود. علاوه بر این، دستمزدها در ایالات متحده ۰.۴٪ نسبت به ماه قبل افزایش یافت که نگرانیهایی درباره تورم ایجاد کرد. با این حال، تحلیلگران بازار از طریق ابزار CME FedWatch بر روی کاهش ۰.۲۵٪ نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ۷ نوامبر شرطبندی میکنند.
رویدادهایی مانند انتخابات ریاستجمهوری ایالات متحده در ۵ نوامبر و تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) توصیه میشود. فشار سیاسی برای تحریک اقتصاد اغلب منجر به کاهش ارزش دلار آمریکا میشود که میتواند در میانمدت قیمت بیتکوین را افزایش دهد.
این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایهگذاری تلقی شود. دیدگاهها، افکار و نظرات بیانشده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکسکننده یا نمایانگر دیدگاهها و نظرات Cointelegraph نیست.