بیت کوین: این گروه شروع به فروش BTC کرده است - آیا روزهای سختی در پیش است؟
سودآوری بیت کوین پس از اصلاح اخیر بازار کاهش یافته و سودهای آن اکنون محدود شده است. طبق آخرین دادهها، بیت کوین افزایش ۱۹.۸۶ درصدی را ثبت کرده است. با وجود افزایش جزئی ۰.۳۷ درصدی قیمت، تردیدها در مورد توانایی بیت کوین برای حفظ این سودها همچنان باقی است، زیرا فعالیتهای فروش همچنان بر بازار فشار وارد میکند.
دادههای Glassnode نشان میدهد که دارندگان بلندمدت بیت کوین در حال فروش برای کسب سود هستند، به جز «دارندگان فوق بلندمدت» که بیش از هفت سال بیت کوین خود را نگه داشتهاند. دارندگان بلندمدت به آدرسهایی گفته میشود که بیش از شش ماه (۱۸۰ روز) بیت کوین خود را نگه داشتهاند. طبق آخرین دادهها، سهم بیت کوین نگهداری شده توسط این گروه حدود ۱۰ درصد کاهش یافته و از بیش از ۶۰ درصد به حدود ۵۰ درصد رسیده است.
تغییر در توزیع مالکیت بیت کوین در حال شکلدهی به پیشرفت بازار است. معمولاً در مراحل اولیه، دارندگان بلندمدت و فوق بلندمدت سهم زیادی از بیت کوین را کنترل میکنند. با این حال، با افزایش فشار فروش، این تعادل تغییر میکند.
این تغییر در حال حاضر به دارندگان کوتاهمدت قدرت بیشتری در بازار میدهد. با این حال، تا زمانی که دارندگان کوتاهمدت ۷۰-۸۰ درصد از بازار را تشکیل ندهند، که هنوز اتفاق نیفتاده است، بازار در مراحل اولیه تا میانی خود باقی میماند. در اوج آخرین روند صعودی، توزیع بیت کوین بین دارندگان کوتاهمدت و بلندمدت به ترتیب حدود ۲۰ درصد به ۸۰ درصد بود. در مقابل، دادههای فعلی Coinglass نشاندهنده بازاری متعادلتر است که هر دو طرف حدود ۵۰ درصد را در اختیار دارند.
دارندگان بلندمدت بیت کوین با سرعت بیشتری نسبت به انتظار علاقه خود را از دست میدهند. این روند در میان گروههای مختلف دارندگان بلندمدت مشاهده شده است: کسانی که ۱-۲ سال، ۲-۳ سال و ۳-۵ سال بیت کوین خود را نگه داشتهاند، به ویژه پس از انباشت در بازار نزولی بین ژوئن تا نوامبر. این گروهها به طور قابل توجهی داراییهای خود را کاهش دادهاند، همانطور که در روندهای اخیر نمودار بازار نشان داده شده است. به طور خاص، گروه ۳-۵ سال که در اوج ۱۵.۳ درصد بود، اکنون به ۱۳.۹ درصد کاهش یافته است. اگر فشار فروش افزایش یابد، بیت کوین میتواند کاهش بیشتری را تجربه کند.
برخلاف چرخههای قبلی بازار، معرفی ETFهای اسپات بیت کوین یک پویایی جدید به بازار اضافه کرده است. سرمایهگذاران نهادی که در ماههای گذشته بیت کوین انباشت کرده بودند، اکنون شروع به فروش کردهاند و داراییهای آنها از ۲۵ درصد به ۱۶ درصد کاهش یافته است. با این حال، هنوز پتانسیل برای یک صعود بازار وجود دارد. از آنجا که دارندگان بلندمدت هنوز به طور گسترده نفروختهاند، این نشان میدهد که ممکن است منتظر افزایش بیشتر قیمتها باشند تا سود خود را بگیرند.
دادههای اخیر Hyblock نشاندهنده عدم تعادل ۵۰ درصدی در سفارشات خرید در ۱-۲ درصد عمق دفتر سفارشات است، همانطور که نقاط عمودی روی نمودار نشان میدهد. این عدم تعادل نشان میدهد که بازار در حال حاضر در یک فاز فروش قرار دارد که با تقاضای کم (خریداران کمتر) و عرضه زیاد (فروشندگان بیشتر) مشخص میشود و فشار نزولی بر قیمت بیت کوین وارد میکند.
همزمان، دادههای CryptoQuant نشاندهنده افزایش مقدار بیت کوین موجود در صرافیها است، به طوری که حدود ۲۲,۲۸۹ بیت کوین واریز شده است. این امر باعث افزایش تدریجی جریان خالص به صرافیها شده و به افزایش عرضه بیت کوین در صرافیها کمک میکند.