کاهش تعداد تراکنشهای بیت کوین با وجود نشانههای صعودی
تعداد تراکنشهای بیت کوین (BTC) به پایینترین سطح از مارس ۲۰۲۴ رسیده است که نشاندهنده کاهش قابل توجه فعالیتهای شبکه است. با وجود این کاهش، حجم تراکنشها بالاتر از اوج ثبت شده در ۲۰۲۲ باقی مانده است که نشاندهنده علاقه و کاربرد پایدار در سطح کلان اقتصادی است. این زمینه تاریخی، صحنه پیچیدهای را ترسیم میکند که علیرغم فعالیت کمتر فوری، تقاضای گستردهتر برای تراکنشهای بیت کوین همچنان قوی است و نشاندهنده قدرت زیرساختی است. روندهای گذشته نشان میدهد که چنین کاهشهایی اغلب قبل از نوسانات رخ میدهند؛ بنابراین، اگر این الگو حفظ شود، بیت کوین میتواند در ماههای آینده شاهد افزایش حجم تراکنشها باشد.
با وجود اینکه این افزایش بالقوه میتواند بازار را فعال کند و منجر به افزایش قیمت بیت کوین شود، در گذشته، وجود عدم تعادل ۱۰٪ در سفارشات فروش در محدوده عمق ۰-۵٪ در دفتر سفارشات بیت کوین، نشاندهنده حرکت نزولی بود. با این حال، اخیراً عدم تعادل ۱۰٪ در سفارشات خرید در همان محدوده عمق ظاهر شده است که نشاندهنده سیگنالهای صعودی بازار است که در آن تقاضا بیشتر از عرضه است. این الگو نشان میدهد که اگر این عدم تعادل خرید از روندهای تاریخی پیروی کند، یک روند صعودی برای بیت کوین در راه است. اگر این عدم تعادل منجر به افزایش فشار خرید نشود یا اگر عوامل خارجی بازار تأثیر منفی بگذارند، بازگشت صعودی مورد انتظار ممکن است محقق نشود و بازار در معرض خطر کاهش بیشتر قرار گیرد.
نشانههای صعودی بیشتری برای بیت کوین ظاهر شده است. تحلیل Trader Tardigrade در شبکه اجتماعی X اشاره کرد که بیت کوین در حال تشکیل الگوی "کنج صعودی" است. این الگوی نموداری نزولی، بیت کوین را از ۷۰ هزار دلار به ۱۰۸ هزار دلار تا پایان ۲۰۲۴ رساند. اگر بیت کوین همان مسیر را دنبال کند، هدف بعدی میتواند ۱۴۵ هزار دلار باشد. از آنجایی که کنج صعودی به طور سنتی نزولی است، اگر این الگو برخلاف روندهای اخیر به سمت پایین بشکند، میتواند نشاندهنده یک بازگشت نزولی باشد که منجر به کاهش شدید قیمت میشود.
در پایان، رفتار دارندگان بلندمدت الگوهای متمایزی از انباشت و توزیع را نشان داد که با چرخههای بازار مطابقت داشت. به طور تاریخی، توزیع با بازارهای صعودی همزمان است و نشاندهنده دورههایی است که دارندگان بلندمدت داراییهای خود را میفروشند. در حال حاضر، ما در یک مرحله توزیع قرار داریم که ۳۸۵ روز به طول انجامیده است و مراحل قبلی تقریباً ۴۲۰ تا ۵۳۰ روز طول کشیدهاند. این الگو نشان میدهد که معاملهگران میتوانند انتظار داشته باشند این مرحله در مجموع حدود ۴۰۰ تا ۵۵۰ روز ادامه یابد و احتمالاً تا اواسط ماه مه به پایان برسد.
به طور معمول، پایان مراحل توزیع با اوجهای بازار همراه است و به دنبال آن کاهش قیمت و بازگشت به انباشت رخ میدهد. رفتار این چرخه نشان میدهد که یک اوج قبل از ماه مه میتواند محتمل باشد و نقطه عطفی حیاتی برای مسیر قیمت بیت کوین در چرخه بازار فعلی باشد.