خطر تشکیل اوج جدید برای قیمت BTC با ورود ETFهای بیتکوین نزدیک به ۱ میلیارد دلار در روز
بیتکوین (BTC) باید از تشکیل یک "اوج محلی" جلوگیری کند، زیرا نهادهای مالی به ETFهای اسپات بیتکوین در ایالات متحده هجوم آوردهاند. در یک رشته توییت در ۳۰ اکتبر، تحلیلگر معروف، مارک کالن، درباره احتمال "FOMO ETF" هشدار داد.
ورود سرمایههای نهادی به ETFهای بیتکوین
سرمایهگذاران نهادی روزانه صدها میلیون دلار به ETFهای اسپات بیتکوین در ایالات متحده وارد میکنند. آخرین دادهها از منابعی مانند شرکت سرمایهگذاری بریتانیایی Farside Investors نشان میدهد که تنها در ۳۰ اکتبر، این رقم به نزدیک ۹۰۰ میلیون دلار رسیده است که دومین رکورد بزرگ تاکنون است.
برای شرکتکنندگان قدیمی بازار، موفقیت این ETFها به نوعی مانند فیل در اتاق است. در جریان صعود بیتکوین به اوجهای تاریخی در ماه مارس، ETFها موفقیت مشابهی داشتند، اما در نهایت اشتیاق نهادی باعث شد قیمت BTC برای چندین ماه در حالت تثبیت باقی بماند.
کالن اشاره کرد: "آخرین باری که جریانهای ETF بیتکوین حدود ۹۰۰ میلیون دلار بود و قیمت بالای ۷۰ هزار دلار، این موضوع نشاندهنده یک اوج محلی بود. فقط چیزی برای فکر کردن."
آیا این بار روند متفاوت خواهد بود؟
ورودهای بزرگ ETF معمولاً نشانههای بدی برای عملکرد قیمت BTC بودهاند، اما این احتمال وجود دارد که روند فعلی استثنا باشد. کالن افزود: "با یک روز دیگر از ورودهای بزرگ به ETFهای بیتکوین اما بدون پیشرفت قابل توجه در قیمت، امیدواریم که FOMO ETF دوباره یک اوج محلی را نزدیک به اوج تاریخی جدید علامتگذاری نکند."
برخلاف اوایل سال، مقدار BTC موجود در میزهای معاملاتی خارج از بورس (OTC) به اندازهای بزرگ است که به عنوان یک محل خرید برای ETFها عمل کند. پلتفرم تحلیل زنجیرهای CryptoQuant توضیح میدهد که این امر اجازه میدهد خریدهای بزرگ بدون تأثیر بر قیمت اسپات انجام شود.
CryptoQuant در گزارش هفتگی خود که توسط Cointelegraph مشاهده شده، توضیح داد: "موجودی بیشتر بیتکوین در میزهای OTC باعث میشود خریدهای روزانه ETFها سهم کمتری از موجودی را تشکیل دهند." برای تغییر وضعیت فعلی، تقاضای ETF باید حتی بیشتر شود.
این پلتفرم اذعان کرد: "نکته مثبت این است که موجودی کل بیتکوین در میزهای OTC دیگر با سرعتی که در سهماهه دوم و سوم ۲۰۲۴ داشت، رشد نمیکند."
وضعیت فعلی بازار BTC
در زمان نگارش این مقاله در ۳۱ اکتبر، BTC/USD نزدیک به ۷۲,۰۰۰ دلار معامله میشد. در حال حاضر، بیتکوین در ارزهای مختلف جهانی، از جمله یورو، به اوجهای تاریخی جدیدی رسیده و بازگشت به کشف قیمت در دلار آمریکا به طور فزایندهای به عنوان مسئلهای از زمان تلقی میشود.
ویلیام کلمنته، یکی از بنیانگذاران شرکت تحقیقاتی کریپتو Reflexivity، به دنبالکنندگان خود در توییتر گفت: "تمام کسانی که به ETF هجوم آوردند اکنون در سود هستند و میتوانند IBIT را به دوستان خود که به تازگی شاهد حرکت شدید طلا به سمت کشف قیمت بودند، معرفی کنند."
کلمنته به بزرگترین محصول ETF از شرکت مدیریت دارایی BlackRock، یعنی iShares Bitcoin Trust (IBIT)، اشاره کرد که ورودیهای خالص آن در ۳۰ اکتبر به ۸۷۵ میلیون دلار رسید. اریک بالچوناس، تحلیلگر ETF در بلومبرگ، پیشبینی کرد که داراییهای BTC این ارائهدهندگان ETF به زودی از ۱ میلیون BTC عبور خواهد کرد. او افزود که IBIT با رسیدن به ۳۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت، در زمان رکوردی برای یک محصول ETF — تنها ۲۹۳ روز — به این نقطه رسیده است.
این مقاله شامل توصیههای سرمایهگذاری نیست. هر تصمیم سرمایهگذاری و معاملاتی با ریسک همراه است و خوانندگان باید تحقیقات خود را انجام دهند.