DeepSeek ظهور ناگهانی هزینه 100 هزار دلاری برای گاوها - 5 نکته که این هفته در بیت کوین باید بدانید
بیت کوین (BTC) در آغاز آخرین هفته ژانویه به زیر 100,000 دلار سقوط کرد، زیرا سهام ایالات متحده تحت تأثیر رقابت هوش مصنوعی قرار گرفتند.
بیت کوین هم یک بسته شدن تاریخی هفتگی و هم یک شروع قدرتمند برای آخرین هفته ژانویه را از گاوها دریغ کرد، زیرا ریزش سهام ایالات متحده به بازارهای کریپتو سرایت کرد.
دادههای Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان میدهد که BTC/USD در ۲۷ ژانویه تا ۴٪ کاهش یافته است که منعکسکننده سقوط آتی سهام است. با این کار، بیت کوین بار دیگر سطح 100,000 دلار را از دست داد و به پایینترین سطح ده روزه رسید.
در واکنش به این موضوع، معاملهگران خونسرد به نظر میرسیدند و تأکید میکردند که محدوده قیمت میانمدت بیت کوین دست نخورده باقی مانده است. Credible Crypto، معاملهگر محبوب، در بخشی از آخرین پست خود در X نوشت: «بیت کوین به سادگی به یک انتهای محدودهای که در هفته گذشته در آن گرفتار شدهایم، حرکت میکند و نیازی به نگرانی نیست.» «در واقع خوشحالم که ابتدا به سمت پایینها میرویم زیرا برای ما سالمتر است که نقدینگی را از پایین این محدوده بگیریم در حالی که نقدینگی را در بالا باقی میگذاریم.»
به این ترتیب، Credible Crypto به کسانی پیوست که خواستار بازدید مجدد از پایینهای محدوده در حدود 90,000 دلار بودند. CJ، معاملهگر دیگر، ادامه داد: «هنوز به تشکیل یک کف بالاتر در اینجا برای بیت کوین امیدوارم.» «یا این کف فعلی را حفظ کنیم، یا به تقاضای روزانه استفادهنشده + باز شدن سالانه برسیم. خط قرمز من... از دست دادن کفی که آخرین ATH را چاپ کرد، ظاهر خوبی نخواهد داشت.»
با این حال، برخی احساس نگرانی میکردند، از جمله آرتور هیز، مدیرعامل سابق پلتفرم مشتقات کریپتو BitMEX. هیز در پیشنمایش پست وبلاگ آینده خود ادعا کرد که BTC/USD میتواند یک سقوط بزرگ 75,000 دلاری را تجربه کند قبل از اینکه تا پایان سال 2025 به 250,000 دلار به ازای هر سکه برسد.
فدرال رزرو این هفته در رادار کلان اقتصادی قرار دارد، زیرا مقامات درباره مسیر آینده نرخ بهره تصمیم میگیرند. انتظار میرود کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) به دلیل بازگشت شاخصهای تورم، توقفی در کاهش تدریجی نرخها که از اواسط 2023 آغاز شده بود، ایجاد کند. آخرین برآوردهای ابزار FedWatch گروه CME نشان میدهد که احتمال کاهش کوچک 0.25٪ در 29 ژانویه تنها 0.5٪ است.
FOMC با سخنرانی و کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، همراه خواهد بود که خود تحت فشار رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، قرار دارد که انتظار کاهش نرخها را دارد. او به مجمع جهانی اقتصاد در داووس سوئیس گفت: «با کاهش قیمت نفت، من بلافاصله خواستار کاهش نرخ بهره خواهم شد و به همین ترتیب باید در سراسر جهان کاهش یابد.»
در یک کنفرانس مطبوعاتی، ترامپ تأیید کرد که انتظار دارد پاول به درخواست او گوش دهد. در همین حال، دادههای جدید تورم به سرعت در روزهای آینده منتشر خواهد شد، از جمله تولید ناخالص داخلی سهماهه چهارم و آخرین چاپ شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) که به عنوان شاخص تورم "مورد علاقه" فدرال رزرو شناخته میشود.
منبع معاملاتی The Kobeissi Letter در یکی از آخرین پستهای X خود نوشت: «آیا برای یک هفته بزرگ آماده هستید؟»
یک شوک ناگهانی برای سهام ایالات متحده، لحن عصبی محکمی را برای اولین جلسه معاملاتی وال استریت در این هفته ایجاد میکند. معاملات آتی نزدک در ۲۷ ژانویه ۲٪ سقوط کرد و کوبیسی خاطرنشان کرد که سهام ایالات متحده به طور کلی در معرض خطر از دست دادن ۱ تریلیون دلار ارزش در آغاز معاملات هستند.
کوبیسی توضیح داد که دلیل این موضوع، ظهور ناگهانی استارتاپ هوش مصنوعی چینی DeepSeek است که اکنون پس از ظهور "از هیچ جا" برای برتری با ChatGPT رقابت میکند. «نیازی به گفتن نیست که سرمایهگذاران در فناوریهای بزرگ ایالات متحده نگران هستند.»
کوبیسی تفاوت قیمت زیادی بین این دو محصول هوش مصنوعی را خاطرنشان کرد و گفت که کاربران DeepSeek از مزایای کلیدی دیگری نیز گزارش میدهند که به محبوبیت آن کمک کرده است. فقط در هفته گذشته، سهام در حال ثبت رکوردهای تاریخی بودند قبل از اینکه فروشندگان وارد شوند تا از یک اوج محلی پیشبینیشده سود ببرند.
همبستگی بیت کوین با سهام تحت بررسی قرار خواهد گرفت زیرا داراییهای ریسکی یک شوک جدید را هضم میکنند. پلتفرم تحلیل زنجیرهای CryptoQuant در ۲۵ ژانویه گزارش داد: «اخیراً، بیت کوین به عملکرد بازار سهام ایالات متحده وابسته باقی مانده است.»
در سال 2024، بیت کوین و نزدک یک همبستگی تاریخی قوی را نشان دادند که به سطوح بیسابقهای رسیده است. روند مشابهی با S&P 500 مشاهده میشود، اگرچه دورههای کوتاهی از جدایی نیز وجود داشته است.
در بازارهای مشتقات، نشانههای کاهش اعتماد به عملکرد قیمت بیت کوین مدتها قبل از ریزش سهام وجود داشت. همانطور که Cointelegraph گزارش داد، معاملهگران مشتقات نزولی در رویکرد خود به بازار در مقایسه با خریداران اسپات تفاوت زیادی داشتند. نتیجه این بود که CryptoQuant اواخر هفته گذشته فاش کرد که یک شکاف رکوردی در قیمتگذاری بین این دو در صرافی جهانی بایننس وجود دارد.
CryptoQuant خلاصه کرد: «شکاف اسپات-پپچوال بایننس از 11 دسامبر در بیت کوین منفی باقی مانده است که نشاندهنده تغییر در احساسات است زیرا معاملهگران مشتقات در کوتاهمدت نزولی شدهاند.»
CryptoQuant استدلال کرد که هر گونه نشانهای از اعتماد به چشمانداز اقتصادی در نشست و کنفرانس مطبوعاتی FOMC میتواند باعث تجدید نظر در میان معاملهگران شود. «این روند میتواند تغییر کند زیرا آخرین دادههای تورم بهتر از حد انتظار بود و اگر این روند ادامه یابد، میتواند اعتماد سرمایهگذاران را بازگرداند.»
با بازگشت BTC/USD به زیر 100,000 دلار، سطوح حمایت کلیدی دوباره مورد توجه قرار میگیرند. علاوه بر میانگینهای متحرک کوتاهمدت، این سطوح بر اساس هزینه خرید اخیر، معروف به دارندگان کوتاهمدت (STH)، تمرکز دارند. در آخر هفته، CryptoQuant سطوح هزینه مرتبط با زیرمجموعههای مختلف سرمایهگذاران STH، از جمله کسانی که فقط یک هفته نگهداری کردهاند، را مشخص کرد.
در حال حاضر، 96,000 دلار به عنوان مهمترین خط نزدیک عمل میکند و نقطهای را تشکیل میدهد که دارندگان تا سه ماه به طور کلی وارد ضرر تحققنیافته میشوند. با احتساب کسانی که تا شش ماه در معرض خطر هستند، 90,000 دلار به یک نقطه قیمت حتی مهمتر تبدیل میشود.
CryptoQuant نتیجهگیری کرد: «هر حرکت قیمت عمده از اینجا به دقت مورد توجه قرار خواهد گرفت، به ویژه با توجه به اهمیت سطح به عنوان یک منطقه حمایت فنی و درون زنجیرهای.»
کی یانگ جو، مدیرعامل CryptoQuant، در همین حال، رویکردهای متفاوت بازار بین سرمایهگذاران کوتاهمدت و بلندمدت را برجسته کرد که دومی در حال کاهش مواجهه است. او به دنبالکنندگان X خود گفت: «ترامپ بیت کوین را به صورت جهانی تبلیغ کرد. دارندگان کوتاهمدت همچنان وارد میشوند، در حالی که دارندگان بلندمدت در حال فروش هستند.»
او افزود: «اگر بدانید، میدانید - این تعریف یک بازار صعودی است.»
