ریسک‌های معاملاتی در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) با هدف ارائه معاملات همتا به همتا و حذف واسطه‌های مالی، به یکی از پدیده‌های جذاب در دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند. با این حال، این نوع صرافی‌ها نیز مانند هر بازار مالی دیگری، ریسک‌های خاص خود را دارند که معامله‌گران باید قبل از ورود به این عرصه، از آن‌ها آگاه باشند.

دکس تریدینگ چیست؟

دکس تریدینگ (DEX Trading) به معنای معامله یا ترید در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) است. در این نوع معاملات، کاربران بدون نیاز به واسطه و به‌صورت مستقیم، ارزهای دیجیتال را مبادله می‌کنند. صرافی‌های غیرمتمرکز با استفاده از قراردادهای هوشمند بر بستر بلاک چین، امنیت و شفافیت معاملات را تضمین می‌کنند.

در دکس تریدینگ، کاربران با اتصال کیف پول‌های دیجیتال خود به پلتفرم‌های غیرمتمرکز، سفارشات خرید یا فروش را ثبت می‌کنند. این سفارشات در دفترچه سفارشات غیرمتمرکز ثبت شده و پس از تطابق، معامله به‌صورت خودکار انجام می‌شود.

DEX چیست و چگونه کار می‌کند؟

DEX یا صرافی غیرمتمرکز، بازاری همتا به همتا است که در آن تراکنش‌ها مستقیماً بین معامله‌گران ارز دیجیتال انجام می‌شود. این صرافی‌ها یکی از اصول اساسی ارزهای دیجیتال را محقق می‌کنند: انجام تراکنش‌های مالی بدون نیاز به نظارت یا واسطه‌گری بانک‌ها، کارگزاران یا سایر مؤسسات مالی. برخی از محبوب‌ترین DEX ها مانند یونی سواپ (Uniswap) و سوشی سواپ (Sushiswap) بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده‌اند و به کاربران این امکان را می‌دهند تا به‌طور مستقیم و بدون نیاز به ارائه اطلاعات شخصی، معاملات خود را انجام دهند.

برخلاف صرافی‌های متمرکز (CEX) که از طریق مدیریت داخلی معاملات را انجام می‌دهند، DEX ها از قراردادهای هوشمند برای تنظیم قیمت‌ها و انجام تراکنش‌ها استفاده می‌کنند. این صرافی‌ها معمولاً غیرامانی هستند، به این معنا که کاربران کنترل کامل بر کلیدهای خصوصی و دارایی‌های خود دارند. تراکنش‌ها به‌صورت مستقیم بر روی بلاک چین ثبت می‌شوند که شفافیت و امنیت بیشتری را فراهم می‌کند.

صرافی‌های غیرمتمرکز به سه نوع اصلی تقسیم می‌شوند: بازارسازان خودکار (AMM) که از استخرهای نقدینگی برای معاملات استفاده می‌کنند، دفتر سفارشات (order book) که خریداران و فروشندگان را مستقیماً به هم متصل می‌کند و تجمیع‌کننده‌ها که بهترین قیمت‌ها و کارمزدها را از پلتفرم‌های مختلف مقایسه و پیشنهاد می‌دهند.

هر تراکنش در یک DEX شامل هزینه تراکنش و کارمزد شبکه می‌شود. کاربران می‌توانند کیف پول‌های خود را مستقیماً به صرافی متصل کرده و با استفاده از رابط کاربری آن، ارزهای دیجیتال را خریدوفروش کنند. برخلاف صرافی‌های متمرکز، DEXها به کاربران اجازه می‌دهند بدون ایجاد حساب کاربری یا ارائه اطلاعات شخصی، به معامله بپردازند.

ریسک‌های کلیدی در صرافی‌های غیرمتمرکز

ریسک‌های امنیتی: 

قراردادهای هوشمند، اساس کار صرافی‌های غیرمتمرکز هستند و هرگونه نقص یا آسیب‌پذیری در این قراردادها، می‌تواند منجر به سرقت دارایی‌های کاربران شود.

حملات هکری، به ویژه حملات «Rug Pull» که در آن توسعه‌دهندگان پروژه، نقدینگی را خارج کرده و پروژه را رها می‌کنند، از جمله تهدیدات جدی در این صرافی‌ها هستند.

ریسک‌های نقدینگی: 

برخی از صرافی‌های غیرمتمرکز، به ویژه صرافی‌های جدید یا با حجم معاملات پایین، ممکن است نقدینگی کافی برای انجام معاملات بزرگ را نداشته باشند.

این امر می‌تواند منجر به لغزش قیمت (Slippage) و ضرر مالی برای معامله‌گران شود.

ریسک‌های مربوط به قراردادهای هوشمند: 

قراردادهای هوشمند، پیچیده و مستعد خطا هستند و هرگونه اشکال یا نقص در این قراردادها، می‌تواند منجر به از دست رفتن سرمایه کاربران شود.

همچنین امکان وجود باگ در قرارداد های هوشمند وجود دارد.

ریسک‌های مربوط به عدم تمرکز: 

عدم وجود یک نهاد مرکزی برای نظارت بر صرافی‌های غیرمتمرکز، ممکن است منجر به بروز مشکلاتی در صورت بروز اختلاف یا کلاهبرداری شود.

در صورت بروز مشکل، کاربران ممکن است نتوانند به راحتی از دارایی‌های خود محافظت کنند.

ریسک ضرر ناپایدار (Impermanent Loss): 

ضررهای ناپایدار زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی‌های سپرده‌گذاری شده در استخر نقدینگی، به طور قابل توجهی تغییر می‌کند.

این امر می‌تواند منجر به کاهش ارزش دارایی‌های کاربران در مقایسه با نگهداری آن‌ها در کیف پول شخصی شود.

جایگزین‌های امن‌تر: صرافی‌های متمرکز

با توجه به ریسک‌های موجود در صرافی‌های غیرمتمرکز، استفاده از صرافی‌های متمرکز معتبر مانند صرافی توبیت، می‌تواند گزینه امن‌تری برای معامله‌گران باشد. صرافی‌های متمرکز، با ارائه مزایای زیر، می‌توانند به کاهش ریسک‌های معاملاتی کمک کنند:

امنیت بالا: صرافی‌های متمرکز معتبر، از تدابیر امنیتی پیشرفته برای محافظت از دارایی‌های کاربران استفاده می‌کنند.

نقدینگی بالا: صرافی‌های متمرکز، نقدینگی بالایی را برای انجام معاملات فراهم می‌کنند.

پشتیبانی مشتریان: در صورت بروز هرگونه مشکل، کاربران می‌توانند از پشتیبانی مشتریان صرافی‌های متمرکز کمک بگیرند.

رابط کاربری آسان: صرافی‌های متمرکز، معمولاً رابط کاربری ساده‌تری نسبت به صرافی‌های غیرمتمرکز دارند.

صرافی توبیت: یک انتخاب مطمئن

صرافی توبیت، با ارائه بستری امن، کارآمد و کاربرپسند، به معامله‌گران ایرانی امکان می‌دهد تا با خیالی آسوده، به خرید و فروش ارزهای دیجیتال بپردازند. این صرافی، با ارائه امکانات و خدمات متنوع، می‌تواند به عنوان یک جایگزین امن و مطمئن برای صرافی‌های غیرمتمرکز، مورد استفاده قرار گیرد.

نتیجه‌گیری

معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز، با ریسک‌های خاص خود همراه است و معامله‌گران باید قبل از ورود به این بازار، از آن‌ها آگاه باشند. استفاده از صرافی‌های متمرکز معتبر مانند صرافی توبیت، می‌تواند به کاهش ریسک‌های معاملاتی و حفظ سرمایه کاربران کمک کند.

منبع توبیت: toobit-farsi.com