اتریوم: ۳ عاملی که میتواند به افزایش شدید ETH کمک کند
فعالیتهای تبادلی بین بیت کوین [BTC] و اتریوم [ETH] نشان داد که این دو به طور قابل توجهی بر رفتار بازار تأثیر میگذارند. برای کسانی که با این موضوع آشنا نیستند، نسبت خرید/فروش Taker در CryptoQuant با نشان دادن نسبت سفارشهای خرید به فروش، دیدگاهی از احساسات بازار ارائه میدهد که در طول افزایش یا اصلاحات بازار بسیار مهم است. در زمان نگارش این مقاله، هر دو بیت کوین و اتریوم الگوهای مشخصی در حجم خالص Taker در صرافیها نشان دادند.
حجم خالص Taker اتریوم نشان داد که این دارایی بهطور مشابه با BTC حرکت نمیکند، که این موضوع در شکلگیری چشماندازهای کوتاهمدت و بلندمدت این ارزهای دیجیتال بسیار مهم است. اگر بیشتر اعداد منفی به سمت مثبت تغییر کنند، ETH میتواند افزایش بزرگی را تجربه کند زیرا معاملهگران بیشتری در حال اتخاذ موقعیتهای خرید هستند. اما این اتفاق چه زمانی و چگونه رخ خواهد داد؟
یکی از عوامل تأثیرگذار، حرکت صعودی در بازار مشتقات اتریوم است که با افزایش Open Interest به بیش از ۱۳ میلیارد دلار از اوج قبلی خود، نشاندهنده مشارکت در بخش مشتقات اتریوم است. این افزایش ۴۰ درصدی در چهار ماه گذشته نشاندهنده تعامل در بازار مشتقات اتریوم بود. نرخهای تأمین مالی نسبتاً مثبت نیز نشان داد که معاملهگران با موقعیتهای خرید غالب هستند و این موضوع صعودی بودن بازار در کوتاهمدت را تأیید میکند.
علاوه بر این، نسبت اهرم تخمینی اتریوم به اوج جدیدی رسیده و برای اولین بار به +0.40 رسیده است. این شاخص از افزایش موقعیتهای اهرمی نشاندهنده تمایل بیشتر سرمایهگذاران به ریسکپذیری است. با وجود این خوشبینی، اهرم بالا و تسلط موقعیتهای خرید میتواند احتمال فشار فروش را افزایش دهد. چنین اصلاحی ممکن است در صورت نوسانات شدید قیمت رخ دهد و معاملهگران را مجبور به بستن سریع موقعیتهای خود کند، که این امر یادآور ریسکهای ذاتی معاملات با اهرم بالا است.
بار دیگر، نقدینگیهای با اهرم بالا بر قیمت ETH در نقشه حرارتی سایه افکنده است. با تنظیماتی که تنها بر اهرمهای بالا [L1 و L2] متمرکز است، اهرم مناطق بحرانی را نشان داد که در آن نقدینگیهای بزرگ میتواند باعث حرکات قابل توجه قیمت شود. این تنظیمات به شناسایی خوشههای اصلی نقدینگی کمک کرد و مناطق ریسک را دقیقاً بالای قیمت فعلی نشان داد.
در نهایت، بازار آلتکوینها که توسط شاخص TOTAL3 نمایندگی میشود، در اکتبر ۲۰۲۳ وارد فاز دوم پارابولیک خود شد. این حرکت نشاندهنده گذار از منطقه دوم انباشت روش Wyckoff بود و آلتکوینها را به یک روند صعودی قوی سوق داد. حرکات اخیر قیمت نشان داد که آلتکوینها پس از آزمایش مجدد و سپس عبور از اوجهای کانال، به اوجهای می ۲۰۲۴ رسیدند.
ورود سرمایه فعلی به سمت آلتکوینهای بزرگ و برخی آلتکوینهای متوسط متمرکز شده و این رالی را تقویت کرده است. اتریوم، با وجود اینکه یک بازیگر کلیدی است، افزایش آهسته اما پیوستهای داشته که پایه محکمی را ایجاد کرده و از افزایش سریعتر بیت کوین متمایز است. این صعود تدریجی میتواند به تغییر رفتار پادشاه آلتکوینها منجر شود.