کاهش تاریخی ذخایر اتریوم و تأثیر آن بر بازار
اتریوم (ETH) علیرغم احساسات صعودی در بازار کریپتو، همچنان عقب مانده است. در حالی که بیت کوین (BTC) بار دیگر اوج تاریخی جدیدی ثبت کرد، اتریوم همچنان در عبور از مقاومتهای اصلی دچار مشکل است. با این حال، در زمان نگارش این مطلب، قیمت اتریوم در ۲۴ ساعت گذشته ۴٪ افزایش یافته و به ۳۱۹۵ دلار رسیده است.
در این میان، یکی از عوامل مهم تأثیرگذار بر حرکات قیمتی اتریوم، سطح ذخایر آن در صرافیهای اسپات است. طبق تحلیلی که در پلتفرم CryptoQuant QuickTake منتشر شده، ذخایر اتریوم روندهای تاریخی قابل توجهی را نشان دادهاند. تحلیلگر توضیح داده که چگونه سطح ذخایر اتریوم در طول سالها تغییر کرده و تأثیر بالقوه آنها بر قیمت را برجسته کرده است.
در طول بازار صعودی ۲۰۱۷-۲۰۱۸، ذخایر به طور پیوسته افزایش یافت و در اوایل ۲۰۱۸ به اوج رسید. این افزایش همزمان با علاقه فزاینده به اتریوم و پروژههای مرتبط بود. با ظهور امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) در ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱، ذخایر اتریوم دوباره افزایش قابل توجهی را تجربه کردند زیرا کاربران داراییهای خود را به پروتکلها و پلتفرمهای ساخته شده بر بستر اتریوم وارد کردند.
منبع: CryptoQuant
با این حال، با بلوغ بازار، پایان سال ۲۰۲۱ آغاز کاهش قابل توجه ذخایر بود. برداشتهای گسترده از صرافیها زمینه را برای سطوح ذخیره پایین در سال ۲۰۲۳ و پس از آن فراهم کرد. این سطوح ذخیره پایین تاریخی، پیامدهای مهمی برای قیمت اتریوم دارند. کاهش مداوم نشان میدهد که بسیاری از فعالان بازار ترجیح میدهند داراییهای اتریوم خود را از صرافیها خارج کرده و احتمالاً برای نگهداری بلندمدت ذخیره کنند. این رفتار اغلب نشاندهنده اعتماد به ارزش اتریوم به عنوان یک دارایی بلندمدت است.
تا سال ۲۰۲۴، ذخایر اتریوم در صرافیهای اسپات در نزدیکی پایینترین سطوح تاریخی باقی مانده است. این عرضه محدود در صرافیها میتواند به افزایش فشار صعودی قیمت کمک کند، زیرا سکههای کمتری برای معامله در دسترس هستند. با گذشت زمان، چنین شرایطی میتواند منجر به حرکات قیمتی قویتر شود اگر تقاضا افزایش یابد. اگرچه قیمت فعلی اتریوم همچنان زیر سطوح مقاومت حیاتی است، اما ذخایر پایین مداوم میتواند زمینه را برای یک روند صعودی جدید فراهم کند.
در حال حاضر، نظارت بر سایر معیارهای درون زنجیرهای برای درک مسیر بالقوه کوتاهمدت اتریوم ارزشمند است. به عنوان مثال، دادههای CryptoQuant نشاندهنده افزایش اخیر در یک معیار خاص از ۰.۵۸ در ۱۵ ژانویه به ۰.۶۳ در ۱۸ ژانویه بود که پس از آن کاهش جزئی به ۰.۶۱ در ۲۷ ژانویه رخ داد.
منبع: CryptoQuant
این نوسان نشاندهنده دورهای از تثبیت است که در آن شرکتکنندگان بازار در حال تنظیم موقعیتهای خود در پاسخ به شرایط در حال تغییر هستند. اگر این معیار بالاتر از آستانههای خاصی باقی بماند، میتواند نشاندهنده افزایش اعتماد سرمایهگذاران باشد و بالقوه راه را برای حرکات صعودی قیمت هموار کند.