کاهش تسلط اتریوم به ۱۳٪ - آیا تا ۹٪ کاهش مییابد و در ۲۰۲۵ بازمیگردد؟
تسلط اتریوم (ETH) در بازار کریپتو از ۱۸.۸۵٪ در سال گذشته به ۱۳.۳۶٪ کاهش یافته است. این کاهش قابل توجهی در سهم ETH از کل بازار کریپتو است، همانطور که تحلیلگر بنجامین کوئن اشاره کرده است. در واقع، این کاهش میتواند نشانهای از فشار فروش مداوم باشد، بهویژه زمانی که ETH برای حفظ سطوح بالاتر تسلط تلاش میکند.
بهطور تاریخی، اتریوم در سطوح تسلط ۱۶٪ و ۲۲٪ با مقاومت مواجه شده و از سال ۲۰۱۸ تاکنون چندین بار نتوانسته از این موانع عبور کند. کاهش مداوم آن بخشی از یک الگوی مثلث نزولی است که معمولاً نشانهای از روند نزولی است.
در نمودار پیوست، خط روند بالایی نشاندهنده اوجهای پایینتر بود، در حالی که خط روند پایینی بهعنوان یک سطح حمایت بلندمدت عمل میکرد. به گفته کوئن، اگر این روند نزولی ادامه یابد، سطح حمایت اصلی بعدی میتواند بین ۹٪ و ۱۰٪ باشد. این کاهش عمیقتر به دلیل کاهش علاقه خرید رخ میدهد.
حمایت تاریخی در حدود ۹٪ میتواند نقطهای حیاتی برای ETH باشد، بهویژه اگر روندهای گستردهتر بازار به نفع بخش آلتکوینها نباشد. اگر این سطح حمایت حفظ شود، ممکن است تسلط ETH تثبیت شود و زمینه برای بازگشت احتمالی در ۲۰۲۵ فراهم شود. با این حال، اگر ETH به زیر ۹٪ برسد، میتواند نشاندهنده دوره طولانیتری از عملکرد ضعیف نسبت به سایر آلتکوینها و کل بازار کریپتو باشد.
وضعیت فعلی بازار اتریوم
اتریوم در زمان نگارش این مقاله با قیمت ۲,۵۴۲.۲۹ دلار معامله میشد که در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۵۹٪ افزایش و در هفته گذشته ۳.۱۱٪ کاهش داشته است. حجم معاملات ۲۴ ساعته آن حدود ۱۷.۶ میلیارد دلار بود که نشاندهنده معاملات فعال است. با عرضه در گردش ۱۲۰ میلیون ETH، ارزش بازار حدود ۳۰۶.۲۹ میلیارد دلار به نظر میرسید.
بر اساس دادههای DefiLlama، ارزش کل قفل شده (TVL) در شبکه اتریوم در زمان نگارش ۴۷.۹۱ میلیارد دلار بود، با کارمزدهای روزانه ۳.۵۵ میلیون دلار و درآمد ۲.۵۵ میلیون دلار. در ۲۴ ساعت گذشته، ورودیها به شبکه حدود ۳۸.۷۸ میلیون دلار بود و تعداد آدرسهای فعال ۳۷۲,۹۱۱ بود. این معیارها نشاندهنده استفاده پایدار از اتریوم است، علیرغم کاهش تسلط آن.
تحلیل جریانهای ورودی و خروجی اتریوم
در نهایت، دادههای IntoTheBlock نشان داد که در ۷ روز گذشته ۵۲.۹۰٪ افزایش و در ۳۰ روز گذشته ۲۸.۹۴٪ افزایش در جریانهای ورودی به صرافیها وجود داشته است. این روند اغلب زمانی دیده میشود که معاملهگران داراییها را به صرافیها منتقل میکنند تا برای فروش یا کسب سود آماده شوند.
با این حال، در یک دوره ۹۰ روزه، تغییر عظیم ۶۴,۱۵۵.۸۸٪ به سمت خروجیهای خالص مشاهده شد که نشاندهنده روند بلندمدت خروج سرمایهگذاران از صرافیها است. افزایش جریانهای ورودی کوتاهمدت با احساسات نزولی گستردهتر بازار همخوانی دارد، بهویژه زمانی که اتریوم بیشتری به صرافیها منتقل میشود که معمولاً نشاندهنده قصد فروش است.
در مقابل، خروجیهای خالص در بلندمدت نشاندهنده احتمال انباشت است، زیرا کاربران ETH را از صرافیها برای ذخیرهسازی یا استیکینگ خارج میکنند. بهطور کلی، تحلیلگران معتقدند که در حالی که ETH ممکن است در کوتاهمدت کاهش بیشتری داشته باشد، بازگشت احتمالی در سال ۲۰۲۵ قابل انتظار است.