رشد محتاطانه یورو در آستانه NFP؛ طرح تعرفه ترامپ در راه است

معاملات محتاطانه EUR/USD در آستانه انتشار گزارش مشاغل غیرکشاورزی آمریکا

جفت ارز EUR/USD در محدوده 1.0300 و در جلسه معاملاتی اروپا در روز جمعه بدون تغییر قابل توجه معامله می‌شود. این جفت ارز اصلی به دلیل انتظار سرمایه‌گذاران برای داده‌های مشاغل غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) برای ماه دسامبر، که در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر می‌شود، با احتیاط معامله می‌شود. سرمایه‌گذاران توجه ویژه‌ای به این گزارش خواهند داشت، زیرا بر انتظارات بازار در مورد زمان اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری تأثیرگذار خواهد بود. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که ۱۶۰ هزار شغل جدید در ماه دسامبر اضافه شده باشد که کمتر از ۲۲۷ هزار شغل در ماه نوامبر است. نرخ بیکاری احتمالاً در ۴.۲٪ ثابت مانده و میانگین درآمد ساعتی ماهانه با سرعت کمتری نسبت به گزارش قبلی (۰.۴٪) به میزان ۰.۳٪ افزایش یافته است و ارقام سالانه به طور ثابت ۴٪ رشد داشته‌اند.

نشانه‌های کاهش شرایط بازار کار می‌تواند معامله‌گران را وادار کند تا انتظارات خود را برای حفظ نرخ بهره فدرال رزرو در نشست مارس در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ کاهش دهند. در همین حال، معامله‌گران مطمئن هستند که بانک مرکزی در اواخر این ماه وضعیت را بدون تغییر حفظ خواهد کرد.

پیش از انتشار داده‌های NFP، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، بالاتر از ۱۰۹.۰۰ ثابت است. عملکرد دلار آمریکا همچنان قوی بوده است، زیرا انتظار می‌رود دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب، وضعیت اضطراری اقتصادی ملی را اعلام کند تا توجیه قانونی برای تهیه طرح تعرفه واردات برای متحدان و دشمنان کشور فراهم شود.

انتظار می‌رود EUR/USD در روز جمعه به طور کامل تحت تأثیر دلار آمریکا باشد، زیرا داده‌های NFP در پیش است. در همین حال، یورو در برابر بیشتر همتایان خود، به جز ین ژاپن، عملکرد بهتری دارد. یورو حتی با وجود اینکه معامله‌گران چهار بار کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) را تا تابستان امسال پیش‌بینی کرده‌اند، در حال افزایش است. سیاستگذاران ECB با این انتظارات کاهشی قوی راحت هستند، زیرا فشارهای تورمی در منطقه یورو به طور کلی تحت کنترل است. با این حال، فشارهای قیمتی در دسامبر به طور قابل پیش‌بینی افزایش یافت.

در همین حال، چشم‌انداز ضعیف اقتصادی منطقه یورو نیز انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره را تقویت کرده است. سرمایه‌گذاران انتظار دارند که قاره قدیمی با یک جنگ تجاری با ایالات متحده مواجه شود، زیرا سیاست‌های محافظه‌کارانه ترامپ بر بخش صادرات منطقه یورو تأثیر خواهد گذاشت.

EUR/USD در نزدیکی حمایت کلیدی که از اوج سپتامبر ۲۰۲۲ در ۱.۰۲۰۰ در نمودار هفتگی ترسیم شده است، معامله می‌شود. چشم‌انداز این جفت ارز به طور کلی نزولی است، زیرا میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفته‌ای (EMA) در ۱.۰۵۹۵ در حال کاهش است. شاخص قدرت نسبی ۱۴ هفته‌ای (RSI) به نزدیکی ۳۰.۰۰ می‌رسد که نشان‌دهنده حرکت نزولی قوی است. با این حال، یک بهبود جزئی نمی‌تواند نادیده گرفته شود، زیرا نوسانگر مومنتوم به منطقه اشباع فروش رسیده است. در صورت کاهش، این جفت ارز می‌تواند در نزدیکی سطح روانی ۱.۰۱۰۰ حمایت پیدا کند. در مقابل، اوج ۶ ژانویه در ۱.۰۴۳۷ مانع کلیدی برای صعود یورو خواهد بود.