صعود ۲۶ ماهه دلار پس از گزارش NFP؛ کاهش نرخ بهره تا ۲۰۲۵ منتفی شد

پیش‌بینی هفته آینده: تسلط داده‌های تورم ایالات متحده بر بازار

پس از افزایش چشمگیر اشتغال در بخش غیرکشاورزی ایالات متحده در دسامبر، که امیدها برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ را از بین برد، شاخص دلار به بالاترین سطح خود در ۲۶ ماه گذشته رسید. سرمایه‌گذاران هفته آینده به داده‌های تورم ایالات متحده توجه خواهند کرد، اما امیدها برای کاهش ناگهانی تورم CPI محدود است.

شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از افزایش اشتغال خالص به ۲۵۶ هزار در دسامبر، به بالاترین ارزش خود در کمی بیش از دو سال رسید و هرگونه امید باقی‌مانده برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو در کوتاه‌مدت را از بین برد. بازارهای نرخ بهره، هیچ تغییری را حداقل تا ژوئن پیش‌بینی نمی‌کنند و تنها یک کاهش یک‌چهارم درصدی را برای کل سال انتظار دارند. تورم CPI ایالات متحده مهم‌ترین داده هفته آینده خواهد بود، اما امیدها برای کاهش ناگهانی تورم که منجر به اقدامات اضافی فدرال رزرو شود، تقریباً وجود ندارد.

جفت ارز EUR/USD به پایین‌ترین سطح خود در ۲۶ ماه گذشته رسید و برای ششمین هفته متوالی با کاهش بسته شد، زیرا یورو همچنان در برابر دلار آمریکا زمین از دست می‌دهد. هفته آینده از نظر داده‌های اقتصادی اروپا بسیار کم‌رمق است و خریداران یورو باید به هرگونه تغییر در موضع سیاست از سوی اعضای بانک مرکزی اروپا در سخنرانی‌های هفته آینده امیدوار باشند.

جفت ارز GBP/USD نیز به پایین‌ترین سطح ۱۴ ماهه خود رسید و دوباره به سطح ۱.۲۲۰۰ نزدیک شد. بریتانیا نیز روز چهارشنبه آینده داده‌های تورم خود را منتشر می‌کند و در حالی که انتظار می‌رود تورم سالانه کاهش یابد، تورم کلی بریتانیا همچنان بالاتر از اهداف بانک مرکزی انگلیس باقی مانده است.

معامله‌گران AUD/USD ممکن است هفته پرتنشی را پیش رو داشته باشند. مجموعه‌ای از داده‌های استرالیا و چین در طول هفته منتشر می‌شود که با به‌روزرسانی آمار اشتغال استرالیا در اوایل پنجشنبه و تولید ناخالص داخلی و خرده‌فروشی چین در جمعه به اوج می‌رسد. انتظار می‌رود نرخ بیکاری استرالیا از ۳.۹٪ به ۴.۰٪ افزایش یابد، در حالی که رشد تولید ناخالص داخلی چین به طرز شگفت‌انگیزی با وجود ضعف مصرف، تقاضا، سرمایه‌گذاری و هزینه‌ها، از ۴.۶٪ در سه‌ماهه سوم به ۵.۱٪ در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ افزایش می‌یابد، اگرچه افزایش یارانه‌های دولتی نیز به بهبود اوضاع کمک می‌کند.