صعود باثبات طلا؛ تثبیت قیمت بالای ۲۶۶۰ دلار در میان نگرانی‌های تورمی جهانی

جلب توجه قیمت طلا در میان نگرانی‌های فزاینده از تورم جهانی

قیمت طلا بالاتر از ۲۶۶۰ دلار تثبیت شده و سعی در حفظ این سطح دارد. معامله‌گران به دلیل نگرانی از افزایش دوباره تورم، بازدهی اوراق را بالا می‌برند. قیمت طلا در حال ورود به شرایط مشابه سال ۲۰۲۳ با فروپاشی بانک سیلیکون ولی است.

قیمت طلا (XAU/USD) در روز پنجشنبه پس از عبور و بسته شدن بالاتر از میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه (SMA) در ۲۶۵۴ دلار در روز گذشته، بالاتر از سطح کلیدی ۲۶۶۰ دلار تثبیت می‌شود. این حرکت در حالی رخ می‌دهد که بازدهی اوراق قرضه در سراسر جهان به دلیل نگرانی‌های تورمی در حال افزایش است. معامله‌گران نگران هستند که با تمام برنامه‌های محرک اقتصادی، اصلاحات مالی و تعرفه‌هایی که دونالد ترامپ در روزها و هفته‌های گذشته اعلام کرده، تورم دوباره به اوج برسد.

از نظر داده‌های اقتصادی، در این پنجشنبه، همه نگاه‌ها به فدرال رزرو (Fed) است که تعدادی از سیاست‌گذاران آن قرار است سخنرانی کنند. شب گذشته، صورتجلسه نشست دسامبر فدرال رزرو هیچ اطلاعات جدیدی در مورد انتظارات نرخ بهره برای سال ۲۰۲۵ ارائه نداد. در همین حال، بازارها بیت کوین را زیر نظر خواهند داشت که در این هفته به طور قابل توجهی فروخته شده است در حالی که بازدهی اوراق در حال افزایش است. این شرایط مشابه سال ۲۰۲۳ است که منجر به ورشکستگی بانک سیلیکون ولی شد.

بازارهای سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه به دلیل عزای عمومی برای رئیس‌جمهور سابق جیمی کارتر تعطیل خواهند بود. بازار اوراق قرضه به صورت نیمه‌وقت فعالیت خواهد کرد و زودتر بسته می‌شود. بازگشایی ۲۲ میلیارد دلار اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری با نرخ ۴.۹۱۳٪ در مقابل بازده ۴.۹۲۰٪ در زمان صدور در ساعت ۱ بعد از ظهر به وقت نیویورک، بالاترین نتیجه از سال ۲۰۰۷ بوده است.

بازدهی اوراق ایالات متحده کمی کاهش یافته است و بازدهی معیار ۱۰ ساله در ۴.۶۷۳٪ قرار دارد که از اوج ۹ ماهه ۴.۷۲۸٪ در روز چهارشنبه کاهش یافته است. تغییر انتظارات کاهش نرخ بهره از ژوئن به ژوئیه در ابزار CME FedWatch با انتشار صورتجلسه فدرال رزرو در روز چهارشنبه همخوانی دارد، جایی که مقامات فدرال رزرو تأیید کردند که نرخ بهره به تدریج و احتمالاً برای مدت طولانی‌تری قبل از کاهش بیشتر ثابت خواهد ماند.

در ساعت ۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، پاتریک هارکر، در رویداد پیش‌بینی اقتصادی ۲۰۲۵ که توسط انجمن ملی مدیران شرکت‌های نیوجرسی برگزار می‌شود، سخنرانی خواهد کرد و در جلسه پرسش و پاسخ شرکت خواهد کرد. در حدود ساعت ۱۷:۴۰ به وقت گرینویچ، رئیس فدرال رزرو ریچموند، توماس بارکین، در انجمن بانکداران و اتاق بازرگانی ویرجینیا سخنرانی خواهد کرد. در ساعت ۱۸:۳۰ به وقت گرینویچ، رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی، جف اشمید، در مورد چشم‌انداز اقتصادی و سیاست پولی ایالات متحده در رویدادی که توسط باشگاه اقتصادی کانزاس سیتی برگزار می‌شود، سخنرانی خواهد کرد. در ساعت ۱۸:۳۵ به وقت گرینویچ، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، میشل بومن، سخنرانی‌ای در مورد "۲۰۲۴: سیاست پولی، عملکرد اقتصادی و درس‌هایی برای مقررات بانکی" ارائه خواهد داد.

افزایش قیمت طلا به سمت مقاومت در الگوی نمودار پهن شونده در حال حرکت است. از اینجا به بعد، ممکن است شرایط پیچیده شود و سطح ۲۶۸۰ دلار به عنوان یک سطح مهم در نظر گرفته می‌شود. پس از عبور از این سطح، قیمت طلا می‌تواند به سرعت به ۲۷۰۰ دلار و بالاتر برسد. در سمت نزولی، میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه در ۲۶۵۴ دلار اکنون باید به حمایت تبدیل شود، پس از اینکه در روز چهارشنبه بالاتر از آن بسته شد. علاوه بر این، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) در ۲۶۳۲ دلار پس از یک شکست نادرست در روز دوشنبه دوباره حفظ شده است. در پایین‌تر، خط روند صعودی الگوی پهن شونده باید در حدود ۲۶۱۲ دلار حمایت ارائه دهد، همانطور که در سه مورد گذشته این کار را انجام داده است. در صورت شکست این خط حمایت، کاهش سریع به ۲۵۳۱ دلار (اوج ۲۰ اوت ۲۰۲۴) می‌تواند به عنوان سطح حمایت دوباره مطرح شود. در سمت صعودی، خط روند نزولی در الگوی نمودار پهن شونده در ۲۶۸۰ دلار اولین سطح صعودی مهم برای مشاهده است. پس از عبور از آن، ۲۷۰۸ دلار سطح محوری بعدی خواهد بود.

XAU/USD: نمودار روزانه