افزایش قیمت طلا پس از گزارش اشتغال آمریکا؛ چالش جدید برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

افزایش قیمت طلا علی‌رغم گزارش قوی اشتغال آمریکا

قیمت طلا پس از انتشار گزارش اشتغال، ۰.۶۹٪ افزایش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران رویکرد محتاطانه فدرال رزرو را در نظر گرفتند. داده‌های تورم و خرده‌فروشی آمریکا مسیر طلا و سیاست فدرال رزرو را تعیین می‌کنند.

قیمت طلا در روز جمعه از پایین‌ترین سطح روزانه خود بازگشت و برای چهارمین روز متوالی افزایش یافت، زیرا معامله‌گران گزارش قوی اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده را نادیده گرفتند. این گزارش نگرانی‌های فدرال رزرو درباره بازار کار را کاهش داد، اما تورم همچنان به عنوان یک دغدغه باقی ماند. قیمت هر اونس طلا (XAU/USD) در حال حاضر ۲۶۸۷ دلار است که ۰.۶۹٪ افزایش را نشان می‌دهد.

پس از اعلام اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) مبنی بر اضافه شدن تعداد زیادی شغل به اقتصاد، قیمت طلا به شدت کاهش یافت. در نتیجه، نرخ بیکاری کاهش یافت و سرمایه‌گذاران انتظار کاهش کمتر نرخ بهره را داشتند، زیرا اقتصاد همچنان در حال ایجاد شغل است و روند کاهش تورم متوقف شده است. با این حال، پس از هضم این داده‌ها توسط بازار، قیمت طلا بهبود یافت.

این داده‌ها به مقامات فدرال رزرو اطمینان داد که بازار کار در حالی که آنها با تورم مقابله می‌کنند، سالم باقی مانده است. تورم اخیراً پس از کاهش ۱۰۰ واحدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی ایالات متحده در سال ۲۰۲۴ افزایش یافته بود. ارزش دلار آمریکا به شدت افزایش یافت و به بالاترین سطح چند ماهه رسید. شاخص دلار (DXY) به ۱۰۹.۹۶ رسید و سپس به ۱۰۹.۶۸ کاهش یافت. بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا نیز افزایش یافت.

آستین گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، گفت که آنها از ایجاد بیش از ۲۵۰ هزار شغل ناراضی نیستند و افزود که بازار کار "در اشتغال کامل" به نظر می‌رسد و اگر شرایط پایدار باشد و تورم افزایش نیابد، "نرخ‌ها باید کاهش یابند."

با توجه به این شرایط، تمرکز سرمایه‌گذاران به داده‌های هفته آینده معطوف خواهد شد. برنامه اقتصادی ایالات متحده شامل ارقام تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده، فروش خرده‌فروشی و درخواست‌های بیکاری خواهد بود. قیمت طلا علی‌رغم افزایش بازده واقعی اوراق قرضه آمریکا، که دو واحد پایه افزایش یافت، همچنان بالا باقی مانده است.

اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) اعلام کرد که اقتصاد در ماه گذشته ۲۵۶ هزار شغل ایجاد کرده است، اگرچه رقم نوامبر از ۲۲۷ هزار به ۲۱۲ هزار بازنگری شد. پیش‌بینی می‌شد ۱۶۰ هزار شغل ایجاد شود. نرخ بیکاری به ۴.۱٪ کاهش یافت، در حالی که میانگین درآمد ساعتی از ۴٪ به ۳.۹٪ کاهش یافت. پس از انتشار این داده‌ها، معامله‌گران انتظار دارند فدرال رزرو تنها یک بار در سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را کاهش دهد.

انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان کاهش می‌یابد. قرارداد آتی نرخ بهره فدرال در دسامبر، ۳۰ واحد پایه کاهش را پیش‌بینی می‌کند. شاخص احساسات مصرف‌کننده در ژانویه که توسط دانشگاه میشیگان اعلام شد، کمتر از پیش‌بینی‌ها بود و به ۷۳.۲ رسید. انتظارات تورمی یک‌ساله از ۲.۸٪ به ۳.۳٪ و برای دوره پنج‌ساله از ۳٪ به ۳.۳٪ افزایش یافت.

در روز پنجشنبه، میشل بومن، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، موضعی سختگیرانه اتخاذ کرد و گفت که بانک مرکزی باید در تنظیم نرخ بهره محتاط باشد، در حالی که جفری اشمید از فدرال رزرو کانزاس سیتی افزود که نرخ‌ها "نزدیک" به سطح خنثی هستند. پیش از این، پاتریک هارکر از فدرال رزرو فیلادلفیا اعلام کرده بود که بانک مرکزی می‌تواند در میان عدم قطعیت‌ها مکث کند، در حالی که سوزان کالینز از فدرال رزرو بوستون گفت که چشم‌انداز فعلی نشان‌دهنده یک رویکرد تدریجی برای کاهش نرخ بهره است.

روند صعودی طلا همچنان پابرجاست، زیرا این فلز گرانبها به طور پیوسته سقف‌ها و کف‌های بالاتری را ثبت می‌کند و معامله‌گران به دنبال رسیدن به سطح ۲۷۰۰ دلار هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که حرکت به شدت به سمت صعود است. اگر قیمت طلا از ۲۷۰۰ دلار عبور کند، مقاومت بعدی در بالاترین سطح ۱۲ دسامبر یعنی ۲۷۲۶ دلار و سپس بالاترین سطح تاریخ (ATH) در ۲۷۹۰ دلار خواهد بود. در مقابل، کاهش قیمت به زیر ۲۶۵۰ دلار می‌تواند میانگین متحرک ساده ۵۰ و ۱۰۰ روزه را در ۲۶۴۵ و ۲۶۳۲ دلار به چالش بکشد. در صورت ضعف بیشتر، سطح ۲۶۰۰ دلار و سپس میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در ۲۵۰۳ دلار قرار دارند.