راه‌اندازی Liquid Lama در ApeChain؛ اهرم ۵ برابری برای نقدینگی DeFi

Liquid Lama با راه‌اندازی پلتفرم DeFi در ApeChain امنیت و بازدهی ارائه‌دهندگان نقدینگی را افزایش می‌دهد

به‌عنوان یک ارائه‌دهنده نقدینگی در اتریوم و سولانا، شاهد تحول شگفت‌انگیز DeFi و تأمین نقدینگی بوده‌ام. از آغاز ساده آن، که مفاهیم نوآورانه و ساده‌ای ظهور کردند، تا مدل‌های پیچیده امروزی، فراز و نشیب‌های این مسیر را دیده‌ام. در روزهای اولیه، تأمین نقدینگی (LP V1) انقلابی بود: دارایی‌ها را به یک استخر وارد کنید و در ازای آن کارمزد معاملات کسب کنید. این مفهوم ساده، درها را به روی بسیاری باز کرد، اما یک نقص بزرگ داشت: هیچ محافظتی در برابر کاهش ارزش دلاری دارایی‌ها در زمان افت بازار وجود نداشت. این نقص با تکامل مدل‌ها بیشتر نمایان شد. LP V2 وعده کارایی بیشتر را داد، اما نتوانست ارائه‌دهندگان نقدینگی را از واقعیت‌های تلخ نوسانات بازار محافظت کند. حتی ظهور LP V3 با نقدینگی متمرکز و امکان هدف‌گیری محدوده‌های قیمتی خاص برای حداکثر کارایی، نتوانست این مشکل اساسی را حل کند. اگر قیمت‌ها از محدوده انتخابی شما فراتر می‌رفت، همچنان در معرض زیان ناپایدار قرار داشتید و هیچ راهی برای حفظ ارزش دلاری سرمایه خود در زمان افت بازار نداشتید.

با هر نسخه جدید - V1، V2 و V3 پیشرفته - ارائه‌دهندگان نقدینگی آسیب‌پذیر باقی ماندند. هیچ‌یک از این مدل‌ها دسترسی به اهرم یا استخرهای وام‌دهی که می‌توانستند به‌عنوان یک شبکه ایمنی عمل کنند، ارائه ندادند. ممکن بود کارمزد معاملات کسب کنید، اما ارزش دلاری نقدینگی شما در بازار نزولی کاهش می‌یافت و شما را در معرض زیان‌های قابل توجه قرار می‌داد. با وجود ماهیت نوآورانه DeFi، یک عنصر حیاتی وجود نداشت: راهی برای محافظت از ارائه‌دهندگان نقدینگی در برابر واقعیت سخت کاهش قیمت‌ها. این آگاهی، مأموریتی را برای من ایجاد کرد تا راه‌حلی بسازم که وجود نداشت. و این‌گونه بود که Liquid Lama متولد شد. من می‌خواستم پلتفرمی بسازم که نه‌تنها اهرم را در تأمین نقدینگی ادغام کند، بلکه به ارائه‌دهندگان نقدینگی امکان محافظت از سرمایه خود در برابر ریسک‌های نزولی را بدهد.

برخلاف مدل‌های قبلی، Liquid Lama به ارائه‌دهندگان امکان می‌دهد تا با استفاده از اهرم، بازدهی خود را تا ۵ برابر افزایش دهند، اما به همین جا ختم نمی‌شود. این اهرم فقط برای افزایش کارمزدهای احتمالی نیست؛ بلکه به ارائه‌دهندگان نقدینگی این امکان را می‌دهد که حتی در بازارهای نوسانی، یک موقعیت کاملاً پوشش داده شده را حفظ کنند. قبل از Liquid Lama، زمانی که بازارها افت می‌کردند، ارائه‌دهندگان نقدینگی در برابر زیان ناپایدار بی‌دفاع بودند. ارزش دلاری آنها همراه با قیمت دارایی‌ها کاهش می‌یافت و آنها را آسیب‌پذیر می‌کرد، بدون هیچ ابزاری برای کاهش ریسک. اما اکنون، با تأمین نقدینگی با اهرم، ارائه‌دهندگان می‌توانند خود را از این زیان‌ها محافظت کنند و در عین حال پاداش‌های قابل توجهی کسب کنند.

Liquid Lama به‌طور اساسی بازی را تغییر می‌دهد؛ این پلتفرم به ارائه‌دهندگان نقدینگی امکان می‌دهد حتی در بازارهای نزولی با اطمینان فعالیت کنند. با توانایی حفظ یک موقعیت پوشش داده شده، ترس از نوسانات بازار دیگر یک تهدید بزرگ نیست، همان‌طور که در V1، V2 و V3 بود. در واقع، مدل‌های قبلی ارائه‌دهندگان نقدینگی را در زمان کاهش قیمت‌ها آسیب‌پذیر می‌کردند. بدون دسترسی به اهرم یا استخرهای وام‌دهی، زیان ناپایدار یک ریسک اجتناب‌ناپذیر بود، به‌ویژه در بازارهای پرتلاطم. معرفی اهرم توسط Liquid Lama نه‌تنها درآمدها را افزایش می‌دهد، بلکه یک مکانیزم قوی برای پوشش در برابر کاهش قیمت‌ها ارائه می‌دهد. این یک نقطه عطف بزرگ در تکامل DeFi است که به ارائه‌دهندگان نقدینگی ابزارهای لازم برای موفقیت در بازارهای صعودی و نزولی را می‌دهد و از سرمایه آنها به شکلی بی‌سابقه محافظت می‌کند.