مشاوران مالی شخصی غافلگیر شدهاند: رونق بیت کوین
با وجود افزایش علاقه سرمایهگذاران خرد، اکثر مشاوران مالی همچنان تمایلی یا توانایی رسیدگی به درخواستهای مرتبط با ارزهای دیجیتال را ندارند. چندین مشاور و تحلیلگر به Decrypt گفتند که این موضوع میتواند برای صنعت مشاوره مالی مشکلساز شود. جیم کرایدر، برنامهریز مالی معتبر مستقر در تگزاس که اغلب بیت کوین را به مشتریان خود توصیه میکند، گفت: «من همیشه با دیگر برنامهریزان مالی صحبت میکنم و ۹۹.۹۹٪ از آنها به شدت با من مخالف هستند. آنها فکر میکنند بیت کوین مثل گل لاله و عروسکهای Beanie Babies بیارزش است.»
این شک و تردید میتواند برای صنعت مشاوره مالی مشکلساز شود. اگر تقاضا از سوی خیابان اصلی همچنان افزایش یابد—با توجه به اینکه بیت کوین اخیراً چندین بار رکورد قیمتهای تاریخی خود را شکسته و سایر ارزهای دیجیتال نیز در حال افزایش هستند—مشاورانی که از ارزهای دیجیتال استفاده نمیکنند یا درباره آن صحبت نمیکنند ممکن است مشتریان خود را از دست بدهند. مت آپکاریان، مدیر توسعه محصول در شرکت تحقیقاتی و مشاوره Cerulli Associates، گفت: «اگر شما مشاوری هستید که نمیتوانید این خدمات را ارائه دهید و درباره آن صحبت کنید، ممکن است مشتریان به دنبال کسی باشند که این کار را انجام دهد.»
اگرچه اکثر تحلیلگران موافقند که سرمایهگذاران خرد نقش کمتری در بازار صعودی فعلی نسبت به چرخههای قبلی داشتهاند، چندین مشاور به Decrypt گفتند که اخیراً افزایش قابل توجهی در علاقه مشاهده کردهاند. جاناتان برت از Barrett Financial Advisors مستقر در نیوجرسی گفت: «میتوانم بگویم امسال، و به ویژه در هفته گذشته با افزایش بازار ارزهای دیجیتال، درخواستهای بیشتری نسبت به گذشته داشتهایم.»
او افزود: «وقتی این کلاس دارایی بهتازگی شکل گرفته بود، بسیاری از مردم از آن بیخبر بودند و بسیار شکاک بودند. اما ایده ارز غیرمتمرکز در حال رایج شدن است و علاقه به آن افزایش یافته است.»
افزایش علاقه سرمایهگذاران خرد پس از روز انتخابات
به نظر میرسد علاقه سرمایهگذاران خرد از روز انتخابات افزایش یافته است. شاخصهای معمولاً ذکر شده، مانند تعداد جستجوهای گوگل برای اصطلاحات مرتبط با ارزهای دیجیتال و رتبهبندی اپلیکیشن Coinbase در فروشگاه اپلیکیشن (و سایر اپلیکیشنهای ارز دیجیتال) به شدت افزایش یافتهاند. ترزا موریسون، برنامهریز مالی معتبر مستقر در توسان، گفت: «سرمایهگذاران خرد وارد میدان شدهاند. نمیتوانم بگویم حرکت اخیر قیمت نتیجه سرمایهگذاران خرد بوده، اما این همان جایی است که علاقه ایجاد میشود و آنها شروع به ورود میکنند.»
موریسون و کرایدر اعضای شبکه مشاوران مالی بیت کوین هستند، گروهی از برنامهریزان مالی که خود را به سرمایهگذارانی که تمایل و تعهد به گنجاندن بیت کوین در برنامههای مالی خود دارند، معرفی میکنند. کرایدر گفت که تنها تعداد کمی از مشاوران در کشور وجود دارند که به بیت کوین اعتقاد دارند. او گفت: «در کشور واقعاً حدود شش مشاور مثل من وجود دارد و من با همه آنها دوست هستم.»
عدم توصیه ارزهای دیجیتال توسط اکثر مشاوران مالی
تحقیقات اخیر نشان میدهد که اکثریت بزرگی از برنامهریزان مالی ارزهای دیجیتال را به مشتریان خود توصیه نمیکنند یا درباره آن صحبت نمیکنند. در ماه ژوئیه، Cerulli Associates نظرسنجی از ۱,۵۰۰ برنامهریز مالی منتشر کرد که نشان میداد تنها ۲.۶٪ از آنها سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال را به مشتریان توصیه کردهاند و تنها ۱۳.۷٪ از آنها تاکنون از ارزهای دیجیتال استفاده کرده یا درباره آن با مشتریان صحبت کردهاند. نظرسنجی ژانویه Bitwise/VettaFi نشان داد که تنها ۱۱٪ از مشاوران ارزهای دیجیتال را در حسابهای مشتریان تخصیص دادهاند، با وجود اینکه ۸۸٪ از آنها در سال گذشته با سوالات مرتبط با ارزهای دیجیتال مواجه شدهاند.
این موضوع تا حدی به این دلیل است که بسیاری از برنامهریزان مالی با مؤسسات بزرگی همکاری میکنند که به طور کلی بحث یا توصیه ارزهای دیجیتال را ممنوع کردهاند. در ماه اوت، Morgan Stanley برخلاف سایر غولهای وال استریت به مشاوران خود اجازه داد تا iShares Bitcoin Trust بلکراک و Wise Origin Bitcoin Fund فیدلیتی را به افرادی با دارایی خالص بیش از ۱.۵ میلیون دلار پیشنهاد دهند.
مشاوران ممکن است به دلیل پیچیدگی فناوری نیز از توصیه ارزهای دیجیتال خودداری کنند. الکس شاهیدی، شریک مدیریتی و مدیر ارشد سرمایهگذاری در شرکت مشاوره ثروت Evoke Advisors، گفت: «یادگیری این فناوری دشوار است. این یک فناوری جدید و یک مفهوم جدید است.» او افزود: «در نهایت، به نقطهای میرسد که آنقدر مهم میشود که باید زمان بگذارید و خود را آموزش دهید. این به این معنا نیست که شما باید موافق یا مخالف باشید، اما حداقل باید در مسیر یادگیری پیشرفت کنید.»
شک و تردید نسبت به ارزهای دیجیتال
بسیاری از مشاوران همچنان شک دارند که ارزهای دیجیتال هرگز کاربرد واقعی پیدا کنند. آپکاریان گفت: «هنوز هم بسیاری از افراد فکر میکنند که این یک طرح پانزی است و کاملاً به صفر خواهد رسید.» او به نظرسنجی ۲۰۲۳ Cerulli اشاره کرد که از مشاورانی که از ارزهای دیجیتال استفاده نمیکنند یا درباره آن با مشتریان صحبت نمیکنند، دلیل این موضع را پرسیده بود. رایجترین پاسخ این بود که آنها ارزهای دیجیتال را برای گنجاندن در پرتفویها مناسب نمیدانند.
اما با افزایش تقاضا، برخی از مشاوران مستقل موضع خود را نرمتر کردهاند، حداقل در مورد بیت کوین. چارلز ژانگ از Zhang Financial، که توسط Barron’s به عنوان برترین مشاور ثروت مستقل کشور در سالهای ۲۰۲۴، ۲۰۲۳ و ۲۰۲۱ رتبهبندی شده است، گفت: «من فکر میکنم بیت کوین پتانسیلهایی دارد.» ژانگ خاطرنشان کرد که او نظر شخصی خود را بیان میکند و معمولاً پیشبینیهای مالی نمیکند.
ژانگ به مشتریانی که حداقل ۱ میلیون دلار در حساب خود دارند توصیه میکند که بیش از ۱٪ از پرتفوی خود را در بیت کوین سرمایهگذاری نکنند و از سایر ارزهای دیجیتال اجتناب کنند. او گفت: «هر مشتری سطح ریسک متفاوتی دارد. اگر شما ریسکپذیر هستید و بیت کوین را به عنوان بخشی از تنوعبخشی اضافه میکنید، قابل درک است. اما برخی افراد بسیار محافظهکار هستند و شاید بهتر باشد طلا بخرند.»
ژانگ انتظار دارد که تقاضا برای بیت کوین در بلندمدت افزایش یابد زیرا به مشروعیت بیشتری دست پیدا میکند و به تأیید ETF و کاهش ریسکهای نظارتی به عنوان نشانههای مثبت اشاره کرد. او افزود که این موضوع زمانی به طور قابل توجهی تقویت میشود که همکارانش نیز به پذیرش آن روی بیاورند. ژانگ گفت: «وقتی مشاوران احساس راحتی و درگیری کنند، بازی کاملاً تغییر خواهد کرد.»
ویرایش توسط اندرو هیوارد