توکنیزه کردن داراییهای دنیای واقعی تا سال 2025 به 50 میلیارد دلار میرسد: Ozean
توکنیزه کردن داراییهای دنیای واقعی (RWA) به سرعت در حال رشد است و پیشبینی میشود تا پایان سال 2025 به 50 میلیارد دلار برسد. در ابتدا، توکنیزه کردن RWA به معنای تبدیل داراییهایی مانند اوراق قرضه، املاک و مستغلات یا اعتبارات خصوصی به توکنهای دیجیتال در بلاکچین است که امکان معامله و مدیریت کارآمدتر این داراییهای سنتی را فراهم میکند. در واقع، توکنیزه کردن به مؤسسات مالی سنتی اجازه میدهد تا مالکیت را به صورت جزئی تقسیم کنند، تطبیق با مقررات را خودکار کنند و به بازارها به صورت 24 ساعته دسترسی داشته باشند.
معطس السید، یکی از بنیانگذاران کیف پول غیرامانی Okse، به Decrypt گفت: «توکنیزه کردن RWA اخیراً پیشرفتهای قابل توجهی داشته است. سوال اصلی برای سال 2025 این است که چه تعداد از داراییها به این سیستم وارد میشوند و پذیرش جهانی آن با چه سرعتی انجام خواهد شد؟»
ارزش کل قفل شده در داراییهای توکنیزه شده در سال 2024 به بیش از 176 میلیارد دلار رسید که نشاندهنده افزایش 32 درصدی نسبت به سال قبل است و داراییهای غیر از استیبل کوینها 53 درصد رشد داشتهاند.
نقش بلک راک در تحول مالی از طریق توکنیزه کردن داراییها
نئال ون، رئیس توسعه کسب و کار جهانی در Kronos Research، به Decrypt گفت که توکنیزه کردن RWA در حال «تحول مالی» است و بلک راک از طریق استیبل کوینها و خدمات مجاز دیگر «پیشرو در پذیرش» آن است. او افزود: «املاک و مستغلات، اوراق خزانه و سایر داراییها در بلاکچین نقدشونده میشوند و بیش از 18 میلیارد دلار ارزش بازار را آزاد میکنند و پتانسیل رشد قابل توجهی در پیش دارند.»
بلک راک صندوق توکنیزه شده خود را در مارس سال گذشته راهاندازی کرد و پس از آن مؤسسات دیگری مانند فرانکلین تمپلتون در شبکه آربیتروم، یک لایه 2 اتریوم، فعالیت خود را آغاز کردند.
مزایای استراتژیک توکنیزه کردن داراییها برای مؤسسات مالی
مؤسسات بزرگی مانند مککنزی اعلام کردهاند که توکنیزه کردن برای مؤسسات مالی یک «مزیت استراتژیک» به همراه دارد، در حالی که آنها را نسبت به «سناریوهای بدبینانه و خوشبینانه» که میتواند ارزش این بخش را تا سال 2030 بین 1 تا 4 تریلیون دلار متغیر کند، هشدار دادهاند. ورود مؤسسات مالی بزرگ به این فضا رشد این بخش را تأیید میکند. استاندارد چارترد پیشبینی کرد که داراییهای توکنیزه شده تا سال 2034 به 30 تریلیون دلار برسند، در حالی که گروه مشاوره بوستون این رقم را برای داراییهای غیرنقدشونده توکنیزه شده تا سال 2030 معادل 16 تریلیون دلار تخمین زده است.
پیشرفتهای Clearpool در توکنیزه کردن داراییها
بازار اعتبارات غیرمتمرکز Clearpool به Decrypt اعلام کرد که Ozean، پروتکل متمرکز بر RWA که آنها در حال ساخت آن هستند، بیش از 368,000 حساب کاربری منحصر به فرد را برای شبکه آزمایشی Poseidon خود جذب کرده است. جیکوب کرونبیکلر، مدیرعامل و یکی از بنیانگذاران Clearpool، در مصاحبهای گفت: «در حالی که اوراق خزانه توکنیزه شده و استیبل کوینها در حال حاضر بر موارد استفاده از RWA تسلط دارند، آینده نویدبخش رشد در املاک و مستغلات، اعتبارات خصوصی و سایر کلاسهای دارایی مانند کالاها است.»
Clearpool در گزارش سهماهه چهارم خود اعلام کرد که بیش از 650 میلیون دلار وام در سهماهه چهارم 2024 پردازش کرده و 51 درصد افزایش در ارزش کل قفل شده داشته است. کرونبیکلر به Decrypt گفت: «اعتبار بلک راک در حرکت RWA راه را برای سایر مؤسسات هموار میکند.»
اعتبارات خصوصی به ویژه داغ بوده و Clearpool Prime از زمان راهاندازی در دسامبر 2023، 124 میلیون دلار وام جذب کرده است. این رشد نشاندهنده گرایش گستردهتر مؤسسات مالی سنتی به بازارهای توکنیزه شده است.
نگاه مدیران ارشد به توکنیزه کردن داراییها
بر اساس گزارش TAC، 86 درصد از مدیران اجرایی شرکتهای فورچون 500 اکنون مزایای توکنیزه کردن را میبینند و 35 درصد از آنها در حال حاضر در حال اجرای پروژههای توکنیزه کردن هستند. کرونبیکلر توضیح داد: «توکنیزه کردن مزایای متعددی ارائه میدهد و مشکلات مختلفی را در امور مالی سنتی حل میکند.»
نوآوری در محصولات خزانهداری نیز متوقف نشده است. پلتفرمها در حال ارائه ویژگیهایی هستند که سرمایهگذاران نهادی به دنبال آن بودهاند، مانند بازخریدهای 24 ساعته و انتقالات همتا به همتا که امور مالی مبتنی بر بلاکچین را برای سرمایهگذاران نهادی جذابتر میکند.
کرونبیکلر همچنین به تغییرات سیاسی اخیر در ایالات متحده اشاره کرد که میتواند باعث شود امور مالی سنتی به «تعامل با RWA» ترغیب شود. در دسامبر سال گذشته، دونالد ترامپ، رئیسجمهور منتخب، پل اتکینز را برای ریاست کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده منصوب کرد. کرونبیکلر خاطرنشان کرد که این انتصاب مهم است زیرا اتکینز «تخصصی را به ارمغان میآورد که میتواند شفافیت نظارتی را افزایش داده و پذیرش نهادی را تسریع کند.» اتکینز عضو هیئت مشاوران Securitize، شریک Clearpool در زمینه توکنیزه کردن و همکار بلک راک است.