فروش بیت کوین با ضرر توسط سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت؛ فرصت جدید برای خریداران صبور؟

فروش بیت کوین توسط دارندگان کوتاه‌مدت با ضرر: زمان مناسبی برای خرید است؟

مسیر اخیر بازار بیت کوین (BTC) بحث‌های زیادی را برانگیخته است، زیرا قیمت آن کاهش یافته و احساسات نزولی در حال افزایش است. در حالی که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به نظر می‌رسد در حال فروش با ضرر هستند، داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که این مرحله می‌تواند یک فرصت خرید بالقوه باشد. این مقاله به بررسی شاخص‌هایی می‌پردازد که چشم‌انداز بازار را شکل می‌دهند و از بینش‌های Realized Cap HODL Waves، SOPR دارندگان کوتاه‌مدت و نمودارهای قیمت BTC استفاده می‌کند.

فضای بازار کریپتو تیره شده است، همانطور که در افزایش فروش توسط سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت مشاهده می‌شود. نمودار SOPR دارندگان کوتاه‌مدت نشان‌دهنده کاهش به 0.987 است که نشان می‌دهد بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال فروش بیت کوین با ضرر هستند. به طور تاریخی، مقادیر SOPR کمتر از 1.0 اغلب نقاط انباشت را نشان داده‌اند، جایی که سرمایه‌گذاران صبور از قیمت‌های تخفیف‌خورده بهره‌مند می‌شوند.

منبع: CryptoQuant

این احساسات نزولی با افزایش منفی‌گرایی در شبکه‌های اجتماعی و فروش‌های ناشی از وحشت بیشتر تقویت می‌شود. با این حال، روند تاریخی نمودار SOPR الگوهای بازیابی پس از این کاهش‌ها را نشان می‌دهد و بیان می‌کند که مراحل نزولی اغلب پیش از فرصت‌های انباشت رخ می‌دهند.

نمودار Realized Cap HODL Waves تغییر قابل توجهی در ساختار نقدینگی بیت کوین را نشان می‌دهد. سکه‌های کمتر از سه ماه اکنون 49.6٪ از نقدینگی شبکه را تشکیل می‌دهند. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران باتجربه بخش قابل توجهی از دارایی‌های خود را توزیع کرده‌اند.

منبع: Glassnode

این روند دو نکته را نشان می‌دهد: سرمایه‌گذاران باتجربه پس از روند صعودی در حال نقد کردن دارایی‌های خود هستند و تقاضای جدید در حال جذب فشار فروش است. به طور تاریخی، این توزیع‌ها اغلب بازار را تثبیت می‌کنند زیرا سرمایه جدید وارد می‌شود. این روند به عنوان یک مانع در برابر کاهش بیشتر عمل می‌کند و نشان می‌دهد که بازار در حال انتقال به یک مرحله تثبیت است نه سقوط.

نمودار SOPR دارندگان کوتاه‌مدت بینش‌هایی از احساسات بازار ارائه می‌دهد. مقدار فعلی 0.987 نشان‌دهنده فروش دارندگان کوتاه‌مدت با ضرر است، الگویی که معمولاً در دوره‌های ترس شدید دیده می‌شود. جالب است که روندهای تاریخی نشان می‌دهند مقادیر SOPR کمتر از 1.0 اغلب کف‌های بازار را نشان می‌دهند. این موضوع نشان می‌دهد که در حالی که وحشت غالب است، سرمایه‌گذاران باتجربه ممکن است این را به عنوان یک دوره انباشت ایده‌آل ببینند. نمودار SOPR بیت کوین این رفتار چرخه‌ای را برجسته می‌کند و نشان می‌دهد که چگونه دوره‌های ضرر به طور تاریخی با مراحل بازیابی بعدی همزمان بوده‌اند.

نمودار قیمت BTC بینش‌های مهمی از پویایی فعلی قیمت ارائه می‌دهد. قیمت بیت کوین در حدود 94,330 دلار در حال نوسان است، زیر میانگین متحرک 50 روزه خود یعنی 97,470 دلار، اما به راحتی بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه (MA) خود یعنی 73,293 دلار قرار دارد. این MA سطوح مقاومت و حمایت کلیدی را برای معامله‌گران فراهم می‌کند.

منبع: TradingView

RSI در 45.93 نشان می‌دهد که بیت کوین در حال نزدیک شدن به منطقه اشباع فروش است. به طور تاریخی، یک خوانش RSI اشباع فروش با بازگشت قیمت همراه بوده است. معامله‌گران باید سطوح مقاومت 95,000 دلار و حمایت 92,000 دلار را برای هرگونه شکست جهت‌دار به دقت زیر نظر داشته باشند.

در حالی که احساسات نزولی و فروش توسط دارندگان کوتاه‌مدت احتیاط را نشان می‌دهد، داده‌های زیرین به مقاومت بازار اشاره دارند. جذب فشار فروش توسط سرمایه‌گذاران جدید، همراه با سابقه تاریخی SOPR در بازیابی، نشان می‌دهد که این ممکن است یک سقوط نباشد بلکه یک مرحله تثبیت باشد. نمودارهای Realized Cap HODL Waves و SOPR کوتاه‌مدت بیت کوین، همراه با سطوح قیمتی، تصویر متناقضی را ترسیم می‌کنند. سرمایه‌گذاران بلندمدت ممکن است این را به عنوان یک فرصت انباشت عالی ببینند، در حالی که معامله‌گران کوتاه‌مدت باید برای نوسانات احتمالی هوشیار بمانند.

مرحله فعلی بازار بیت کوین تعادلی ظریف بین ترس و فرصت است. در حالی که احساسات به سمت نزولی متمایل است، داده‌های نمودارهای SOPR و HODL Waves نشان می‌دهند که یک بازیابی بالقوه بازار در حال ظهور است. سرمایه‌گذاران باید این شاخص‌ها را در کنار شرایط کلان اقتصادی گسترده‌تر سنجیده و تصمیمات آگاهانه بگیرند.